以財務報告為目的的商譽的減值測試方法的探究

朱云晴

摘要：隨著我國市場越來越成熟，同時也是為了要適應經濟全球化的趨勢，各國公司之間的經濟變動也越來越多，要想真實反映變動過后企業的價值，對商譽進行減值測試是其中的重要環節，尤其是我國在2006年頒布了新的會計準則之后，對商譽進行減值測試成為要務，但是由于商譽是一種不可辨認的資產，對其如何進行減值測試，就是需要探討的問題。

關鍵詞：商譽；減值測試；收益法；市場法

《國際財務報告準則（國際會計準則）》在世界范圍內被越來越多地使用，同時隨著我國2006年正式頒布《企業會計準則》中引入了公允價值的概念和計量，都為我國以財務報告為目的的評估提供了制度基礎。之后財政部頒布的《企業會計準則第39號——公允價值計量》又提供了相關技術指引。

但會計人員在對資產減值科目計量和處理方式上產生了困難，使得外來的資產評估機構和一些專業人員得到了機會，所以目前以財務報告為目的的評估已經成為我國評估領域中的一項重要業務。

1商譽減值測試存在的必要性

從FASB到IASB，商譽減值測試已趨近成熟，而我國也是直到2006年才做出了相應的規定。伴隨著經濟的全球化發展，不論是中國面對國外這塊大蛋糕，還是國外面對中國的大市場，對商譽進行減值測試都是一個急需要發展的內容。

資產的重要特征之一是要能夠為企業帶來經濟利益的流人，若資產不能夠為企業帶來經濟利益或者帶來的經濟利益低于其賬面價值，該資產就不能再予以確認。根據以上資產的特征，我們知道沒有資產可以一直存在，商譽也不例外。要想反映企業真實資產的價值，撕掉企業虛增利潤的偽裝，就要確認相關資產是否正常變動。

財產、廠房和設備均可以到現場觀察，但商譽無法目測，沒有文件可以參考，也沒有用于測試的市場交易。那么討論商譽減值測試的方法就尤為重要。

2商譽減值測試的重要方法

商譽不能獨立于其他資產產生現金流，其減值測試需結合資產或資產組進行。要想對商譽進行減值測試，就必須先要檢驗資產組也就是對報告單元的價值進行檢驗，這是測試的第一步。

根據《企業會計準則第8號——資產減值》的規定，當企業資產的可收回金額低于其賬面價值時，即表明資產發生了減值。如果報告單元的公允價值高于或等于它的賬面價值，商譽價值就沒有受損。只有存在減值情況時，才需要對這一資產組進行減值測試。在進行以減值測試為目的的評估時，應該結合評估對象特點、價值類型、資料收集情況和數據來源等各方面，選擇適當的評估方法。

2.1收益法

收益法應按照資產在持續使用過程和最終處置時所產生的預計未來現金流量，選擇恰當的折現率對其進行折現后的金額來加以確定。所以評估師要對收入、費用、資本支出和現金流做出預測，然后使用當前的加權平均資本成本對現金流貼現，會出現現金流、使用壽命和折現率三個因素，而商譽不存在使用壽命的問題。

2.1.1自由現金流量的預測

對現金流量的預測方法有股權自由現金流的預測和企業自由現金流的預測。股權自由現金流僅考慮在滿足了全部財務要求和投資要求之后剩余的現金流，而企業自由現金流是企業真正得到的稅后經營性現金流量的總額。由于股權自由現金流可以為負，但是在后期計算起來會比較麻煩，并且企業的資產負債結構在長期中會變化，所以在實務中多使用企業自由現金流來計算。

現金流量的測算重點主要包括銷售收入、銷售成本、管理及銷售費用、營運資本以及資本性支出，并使用公式：

FCFF=EBIT（1-T）+折舊-資本性支出-凈營運資本增加額

其中：FCFF指企業自由現金流；EBIT指息稅前利潤；T指稅率。

2.1.2折現率的預測

與企業自由現金流口徑相匹配的折現率應該使用加權平均資本成本。加權平均資本成本主要包括有負債資本成本和股權資本成本。計算公式為：

在這里要注意的是公司的債務資本成本主要指的是公司的長期負債，沒有優先股的公司就不需要考慮優先股的股權資本成本了。

2.2市場法

減值測試的核心之一便是確定公允價值，這一概念等同于資產評估準則下的市場價值。根據市場法，評估人員要將評估對象與類似的公開交易公司進行對比。要注意市場法使用時要滿足的兩個重要條件：其一是要有一個活躍的公開市場；其二是公開市場上要有可比的資產及其交易活動。

2.2.1公允價值的確定

在國際上，公允價值的確定基礎一般分為三個層次：換入或換出資產存在活躍市場；換入或換出資產本身不存在活躍市場、但類似資產存在活躍市場；換入或換出資產不存在同類或類似資產的可比市場交易，應當采用估值技術確定其公允價值。公允價值計價是以市場為基礎的，而我國新會計準則的規定與以上相同。但是，公允價值從本質上的存在基礎并不是真實的交易，而是一種假想的交易。在發達的市場經濟條件下，公允價值容易確定，但是在市場不活躍、不健全的情況下，公允價值的判斷難以進行。

2.2.2處置費用的確定

處置費用的估計則包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產達到可銷售狀態所發生的直接費用等，一般表現為“可回收金額”。

在第一步測試完成之后，即使報告單元的公允價值要高于賬面價值，也不可以確認商譽就不存在減值。在其他國家，除了流動資產計提減值準備后又恢復到公允價值水平后可以轉回，非流動資產的這種情況也是同樣可以。但是受到我國國情的影響，許多時候公司會通過一些隱形操作，把會計處理都堆積在其他科目名下，例如有些公司會將無形資產歸結到商譽的名下，這樣資產的價值就不會降低，或者是不考慮類似技術因素的影響去進行評估，都會出現不準確的情況，所以第二步對其他資產的價值，例如廠房、設備和商標權等的測試也非常重要。

3以上評估方法存在的問題

通過對以上兩種方法的比較分析，我們發現從理論上來說，如若存在一個市場發展充分，參照物夠多，信息充分的情況下，使用市場法更有說服力的。因為市場法反應的是公允價值，大家都是在公平交易的基礎之上獲得資產的比較理想客觀的價值。而收益法某些指標的測算是存在較大的隨意性的，主觀性較強，可操作性相對來說較差。但是我國不同于其他發達資本主義國家市場的開闊性，目前市場的發展程度還遠遠落后于這些國家，所以市場法的使用就較為弱勢，在評估實務中，大家使用收益法的情況較多。

當然在發達的資本主義國家也不是說只使用一種方法就夠了，也還需要同時存在多種方法的對比。我國也不例外，尤其是在《資產評估法》頒布之后，法律條文明確規定至少要使用兩種方法進行操作，所以說以上兩種方法都是我們必須要掌握的，才更好地達到評估的效果。

另外由于對資產組或資產組組合不能準確地界定，加上對公允價值和未來現金流量的計價存在較多的隨意性，商譽減值的測試過程中會有失公允，缺乏可比性，這種情況下不排除企業通過對商譽的減值測試進行利潤操縱的可能，所以要求評估操作人員更細致準確。endprint