2020年前全球天然氣需求年均增速或將放緩

陳璐　王海濤

摘要：通過分析IEA發布的《2015年中期市場報告》得知，影響全球天然氣需求的不確定因素存在地區性差異，未來五年低油價將導致天然氣產量供需趨緊，歐洲天然氣市場將面臨地緣政治的挑戰。綜合判斷，2014-2020年，低油價、低氣價與部分國家的經濟復蘇將是天然氣需求增長的基礎，但不確定性使得未來天然氣需求增長速度不如前十年。

關鍵詞：2020年；天然氣；需求；增速

IEA發布的《2015年中期市場報告》中寫道，全球天然氣需求在經歷2013年和2014年增速放緩后，預計未來將重新加速。低油價、低氣價與部分國家的經濟復蘇將是天然氣需求增長的基礎，但由于存在地區性差異、電力需求放緩、天然氣競爭力減小、供應能力受限以及地緣政治的不確定性使得未來天然氣需求增長速度不如前十年。預計2014-2020年全球天然氣需求增速將由過去十年的2.3%下降為2%。

1影響全球天然氣需求的不確定因素存在地區性差異

1.1OECD國家電力需求放緩抑制了天然氣需求增長

受可再生能源發電和電力需求下降的雙重影響，OECD國家天然氣發電仍將受到挑戰。盡管歐洲與美國開始關閉燃煤電廠，但可再生能源發電的快速發展并未給天然氣發電行業留下太多市場空間。預計未來日本天然氣需求將進一步下滑，而下滑程度將取決于核電重啟的時間和規模。

1.2天然氣相對其他能源的競爭力是亞洲非OECD國家天然氣需求不確定性的關鍵

低廉的煤炭價格與可再生能源的成本下降，使得天然氣在過去兩年的市場競爭異常艱辛。2013年與2014年極高的天然氣進口價對亞洲天然氣需求的增長（特別是在發電行業）造成了極為不利的影響。亞洲天然氣價格與石油價格相關聯，去年下半年以來，全球油氣價格的暴跌使得亞洲天然氣溢價大幅收窄，但其天然氣需求是否對低價格具有敏感性尚不確定。短期來看，低廉的LNG價格將促使亞洲地區的天然氣需求量增加；但從中期來看，受環境保護的影響，雖然許多發展中國家將天然氣作為未來的一個重要能源戰略選擇，但低油價下，全球天然氣行業能否提供足夠的天然氣供應還有待觀察。因此，情況會變得更加復雜，對未來亞洲地區天然氣需求的預測變得更加不確定。

1.3中國天然氣需求增長明顯趨緩

多年來，中國天然氣消費量一直保持著超過10%的增速，但2014年增速是近年來最低水平，降至10%以下，發展速度明顯放緩。中國經濟和能源格局正在發生深刻而重大的變化，與其它能源相比，這次變化對天然氣的影響尚不明確。一方面，經濟放緩和能源消費總量的增速驟減是天然氣需求增長的最大阻力；另一方面，中國環境保護政策的不斷推出，又給天然氣的需求增長帶來了發展空間，從環境角度來看，天然氣進口價格的走低使其成為越來越具有吸引力的選擇。

1.4拉丁美洲和非洲的需求增長將受限于供應能力

拉丁美洲和非洲地區的天然氣產量低于地區的需求量，供應短缺將是一個長期的問題，尤其在目前天然氣進口量受限的情況下。油氣上游政策的失敗和全球油氣價格的低迷使得這些地區的油氣產量受到嚴重的影響。在連續七年下滑之后，非洲地區的油氣產量有望恢復增長，但在滿足出口承諾以及國內需求時仍將捉襟見肘，因此非洲的出口項目存在著一定的風險。受巴西和阿根廷以外國家產量下降的影響，拉丁美洲天然氣產量增速將大幅放緩，不得不更加依賴進口來維持其消費增長。

2低油價將導致未來五年天然氣產量供需趨緊

低油價對上游投資具有明顯的連鎖效應，油氣公司通過削減資本支出來適應新的市場環境，2015年預算總體減少，如果油價恢復有限，未來將出現更大規模的預算削減。LNG行業屬于資本密集型行業，項目投資高、回收慢。未來兩年獲得FID的LNG項目將決定2020年左右LNG產能的增長規模。如果目前的低價格持續，那么2020年全球LNG市場將很有可能出現供應趨緊。但短期來看，未來兩年LNG市場應對新產能投產仍是主要任務。預計到2020年，全球LNG出口能力將比目前的水平提高40%，幾乎一半增量將集中在2016年和2017年投產。

在價格下跌和預算削減的過程中，美國天然氣行業表現出無與倫比的抗擊打能力，2014-2015年美國天然氣產量出現大幅增長。油服成本持續降低有效地緩解了低油價對鉆探業務的影響，美國生產商通過擠壓下游來保證收益、應對現金流的持續減少。

3歐洲天然氣市場將面臨地緣政治的挑戰

2014年，俄烏之間的斗爭不斷升級，給這一地區的貿易、財政以及能源關系都帶來重大影響。公眾對于天然氣的看法和政策制定者對天然氣的信心正在逐漸惡化，對天然氣供應安全的危機感不斷增強。

2015年初，歐盟委員會推出了能源聯盟框架戰略以適應地區新態勢，將供給多元化和完善天然氣基礎設施視為未來歐洲天然氣發展戰略的兩大支柱。雖然近年來歐洲天然氣基礎設施建設取得了進步，但依然存在發展瓶頸。歐洲的主要油氣管道缺乏雙向流通的能力，而借助雙向流通的能力可以充分利用歐洲現有的低成本LNG、儲氣庫以及國內產量緩解大規模的緊急供應。

俄羅斯天然氣出口政策出現了重大的戰略轉向，加強與中國的出口合作，這是出口多樣化的戰略選擇。俄羅斯最近表示，從中期來看，中國有望超過德國、土耳其成為俄羅斯最大的天然氣出口市場。

與此同時，取消‘南溪”天然氣管道項目而修建Turkish Stream天然氣管道項目標志著Gazprom公司對歐洲戰略的重大轉變。雖然Gazprom公司希望修建不經過烏克蘭的“南溪”天然氣管道，但就目前來看，該公司已經暫時放棄了這種想法。盡管Gazprom公司先前聲稱，到2019年12月將停止向烏克蘭輸氣，但最近該公司的立場似乎有所變化，現有的相關合同也沒有采取相應的變動，歐洲各國與俄羅斯之間的關系何去何從還有待關注。

綜合來看，低油價以及荷蘭更加嚴格的出口限制導致歐洲自產氣快速下降，預計到2020年，歐洲天然氣產量將比2010年的水平減少25%。歐洲天然氣進口依賴度將持續提高，預計2014-2020年天然氣進口需求將增加1/3。鑒于LNG產能增加以及價格降低，預計2014-2020年歐洲LNG進口量將增加一倍。盡管如此，預計未來俄羅斯輸送到歐洲的天然氣仍會發揮巨大作用，中長期仍將保持在1500-1600億立方米的規模。endprint