中產階級：有錢卻焦慮你的資產配置合理嗎

李春水

據統計，中國大陸中產階級93%的收入來自工資，一旦失業，資金面臨斷檔，個人和家庭都將陷入諸多困境。由此可見，通過個人和家庭合理的資產配置和管理，實現「財富增值」，才能有效化解中產階級的焦慮。

最近，網上曾經流傳著一個段子：

「我是一個城市的白領，我被人稱作中產階級，我每天享受著讓別人羨慕的生活，但是我卻時刻在擔心。擔心我今天所從事的工作，明天會不會被辭掉？今天身體很健康，明天會不會因為一場大病而致貧？今天的職位明天還有多少上升空間？今天疲於奔命，明天老人誰來贍養？一次大規模裁員，一場可能存在的降薪，股票的波動，稅率的調整，甚至是住房公積金的調整，都能讓我從睡夢中驚醒。」

這就是中國大陸中產階級的生活，他們仿佛擁有著讓人豔羨的生活，有著房子、車子，他們可能收入不少，但是大部分人都會在說錢不夠用，這就是大陸中產階級的現狀。

雖說中產階層的焦慮有很多現實因素，但不可否認的是，很多中產階層忙著賺錢，卻忽略了「錢生錢」。要想從源頭上緩解財富焦慮，終究還要從提升財商開始，任何一個中產家庭，都需要根據家庭目標進行合理的資產配置和理財規劃，並且定期盤點資產情況，以此讓資產進行合理優化和增值。

大陸的中產階層定位

在傳統的經濟學定位中，中產階級是社會金字塔的中間部分，「他們大多從事腦力勞動，受過良好教育，具有較強的職業能力及相應的家庭消費能力；中產階級有時間追求高品質的生活，而且對自己的勞動、工作一般也擁有一定的管理權和支配權。」

在這段定義中，中產階級的關鍵在於「有時間追求高品質的生活」，如果用這個標準去衡量的話，中國的中產階級不免就有些盛名之下其實難副了。

在大陸的現實下，消費能力、生活品質、時間支配的能力，這些都在於中產階級對於社會資源的占有與使用程度，如果中產階級對於自己手上社會資源的占有不夠多的話，那麼相對而言的高工資基本上也就是一種安慰劑而已。

對於中國大陸而言，一個穩定的中產階級群體是能否啟動消費、穩定社會的關鍵。但是中國大陸需要的不是現在這樣的夾心階層，而是在完善了社會保障之後，真正可以有錢有閑，享受生活，敢於消費的一群人，他們才是中國大陸發展的脊樑與支柱。

中產的標準到底是什麼，年收入多少才算中產呢？此前，一份中產階層調查報告顯示，中國大陸自認為是中產的家庭月收入大約為45000元（人民幣，下同），年收入大約在54萬元。不過，目前較主流的觀點認為，中產雙薪家庭的起點是人均收入標準約為城市人均收入的兩倍。2016年，中國南方人才市場發佈的《南方人才年度廣東地區薪酬調查報告2016》顯示，2016年深圳平均月薪為7914元，而廣州平均月薪為6952元。如此算來，深圳的中產階層年收入應該為20萬元以上，而在廣州則應該在17萬元以上。

有錢但並不富有

然而，關於中產的定義，並非只用收入衡量那麼片面。2016年中旬，《經濟學人》雜誌還對中產階層給出了以下幾個維度，首先大多從事腦力勞動，或是技術工種；其次，主要靠工資及薪金謀生，家庭年收入在1.15萬和4.3萬美元（約合人民幣7萬～28萬）；受過良好教育；有一定的閒暇，追求生活品質，對其勞動、工作一般也擁有一定的管理權和支配權；分佈在各大一、二線城市。

不過，如果用「追求高品質的生活」去衡量，中國大陸的「中產階層」可能是假的。隨著一二線城市的房價上漲，這一代人的夢想也變得沉重。在一二線城市打拚的雙薪夫妻，雖然各自年薪20多萬，卻仍緊衣縮食，為湊夠一套房的首付還要「啃老」。他們似乎都不滿足於現狀，即使有夢想也不敢輕易辭職。現階段，中產階層也是最容易負債的群體。

資產配置不及格

資料顯示，中國大陸擁有全球最龐大的中產階級人口，達1.09億人。然而，這個社會最中堅的群體卻陷入集體性理財焦慮。除了房產，大部分人就是讓錢躺在銀行。大陸家庭財富配置單一，主要原因在於其他優質投資機會稀缺。

錢越來越不值錢，如不積極通過各種手段實現財富的增值，稍不留神就從當前中產階層滑落出去，這正是新中產階級投資焦慮的根源。2017年，新中產應該如何保護自己的財富？

挖財報告顯示，新中產人群資產配置平均得分只有41分，分值在60分以上的僅占14.8%。四成以上人群的資產波動率在10%以下和50%以上，前者固定收益資產或現金類資產過多，不能合理運用浮動收益資產優化配置，後者則過於偏好高風險投資。

其實，大多數的中產階層心中都非常缺乏安全感，沒有合理的理財規劃和資產配置，又加劇了不安全感和焦慮感。對於很多中產而言，買完一套買二套成為大多數人的目標，為什麼他們願意加杠桿負擔高風險的房產？多半是因為他們只看到獲利的一面，而沒有看到風險的那一面。

比如在買房這件事上，很多人堅信收入會漲，房價會高，房貸根本不是問題。很少人想到當面臨失業時，加杠桿買的房產你還能不能負擔得起呢？除了房產就沒有其他投資理財的方式嗎？對於新中產而言，更需要有策略、有重點地做投資規劃和組合，包括儲蓄、黃金、外匯、基金定投、股票、保險等，都可以成為家庭資產配置的組合。

當然，處於不同人生階段的中產家庭也有著不同的理財需求。處於無孩、嬰兒、小童、中學生、大學生及成年子女等不同階段的家庭，對現金流的要求是不一樣的，其理財投資需求自然也是不一樣的。

同樣，有房無房、有無贍養老人、資產多寡等因素，也對理財投資策略有直接影響，因此，新中產人群的資產配置策略也是因人而異。

好規劃網理財師劉笑維建議，這類人群在理財時，首先要確保財務健康，比如每月至少要有≥30%的結餘資金；債務償還要控制在月收入的50%以下；活期賬戶中要準備3～6個月的開支以備不時之需；家庭的主要經濟來源要配置充足的商業保險；投資行為要盡量確保資金的安全，避免大量資金投入在高風險的資產中。

別把雞蛋放在一個籃子裏

在進行投資的時候，有戰略性和戰術性資產配置的區別，投資者要在整個投資過程中進行配比。有些資產是一定要堅持長線投資的。

比如對30歲到40歲，對一線城市的白領來說，戰略性資產應該在60%到70%左右。根據生命週期、風險偏好、風險承受能力，年輕人的戰略性資產可以選擇偏股型，或進取型多一些，隨著年齡增長，增加固定收益產品。

資產選定以後，就要長期持有，比如股票，長期持有可能是3年到4年的時間。投資者可以通過定投這種模式來熨平波動。

而對於戰術性資產，在不同窗口下、不同的市場週期下，投資者需要知進退，要給自己定一個止盈線。散戶投資者往往喜歡虧了就忍著了，一直等解套。而等到收益漲了，又會出現達到理想過早，或者說錯過賣出機會的情況。所以，投資者要給自己定一個盈利點，比如說5%到10%，到了這個止盈點就要離場。

正所謂「不要把雞蛋放在一個籃子裡」，實現資產的全方位配置，提高財商，把握投資機會，才是對衝投資風險，保護個人財富，實現財富增值最切實可行的方法。endprint