企業(yè)聯(lián)保貸款風(fēng)險隱患應(yīng)予以關(guān)注

劉玉芬

近年來，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推出多戶聯(lián)保貸款模式，以連帶責(zé)任為主要特征的“聯(lián)保貸款模式”已被實(shí)踐證明有助于改善金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)等弱勢群體的信貸支持。但在新的經(jīng)濟(jì)金融形勢下，聯(lián)保貸款隱含的風(fēng)險因素愈加突出，需引起重視，本文就企業(yè)聯(lián)保貸款風(fēng)險隱患方面做個簡述。

聯(lián)保貸款基本情況

以筆者調(diào)查某市為例，到2015年末，四家銀行貸款戶數(shù)為596戶，貸款余額為115300萬元，占某市金融機(jī)構(gòu)貸款總額的9.27%。貸款主要實(shí)行三戶聯(lián)保方式，全部為小微企業(yè)；貸款投向主要是加工制造和商貿(mào)流通業(yè)，囊括了某市的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)；貸款利率在人行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，均上浮20%至140%，最高至14.5%。

經(jīng)調(diào)查，某市金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的企業(yè)聯(lián)保貸款雖未出現(xiàn)不良貸款，但企業(yè)延續(xù)授信，還舊借新情況比較普遍，受諸多因素影響，聯(lián)保貸款的風(fēng)險隱患應(yīng)予以關(guān)注。

聯(lián)保貸款風(fēng)險隱患分析

聯(lián)保戶的行業(yè)趨同陛。經(jīng)對金融機(jī)構(gòu)聯(lián)保貸款檔案調(diào)閱顯示，抽查戶數(shù)60戶，在聯(lián)保的三戶企業(yè)中，同行業(yè)的占54戶，占比90%。這種行業(yè)的趨同性，容易受經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)因素和政策因素的影響，以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特性可能引起聯(lián)保體整體違約，在這種情況下聯(lián)保體成員相互承擔(dān)的連帶責(zé)任難以實(shí)現(xiàn)。

融資成本高，還本付息壓力大。隨著利率市場化的推進(jìn)，小微企業(yè)貸款議價明顯處于弱勢，貸款利率上浮區(qū)間有加大的趨勢，意味著企業(yè)為了獲取同等數(shù)量的資金就要多付出一定的利息費(fèi)用，如聯(lián)保貸款在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上最低上浮20%，一般上浮40～60%，最高達(dá)到140%。對于很大程度上靠融資獲得資金的企業(yè)來說，融資成本的加大，增加了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)，大大削弱了企業(yè)的競爭力，對企業(yè)的生存發(fā)展帶來一定的影響。

企業(yè)融資渠道日漸多樣化，其他負(fù)債額度難以掌握。隨著銀行資金趨緊，獲得貸款幾率下降，融資形式逐漸多樣化，主要是企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人、與小額貸款公司、典當(dāng)行、投資公司、理財(cái)公司等變相融資形式，據(jù)對某市調(diào)查，雖然只有兩家企業(yè)承認(rèn)有其他借貸，但實(shí)際情況遠(yuǎn)大于此，有資料顯示，40%以上的企業(yè)進(jìn)行過其他方式的融資。而這些融資形式，手續(xù)不規(guī)范，不能進(jìn)入征信系統(tǒng)。小微企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表又難以把控，銀行很難獲得真實(shí)信息，難免出現(xiàn)突發(fā)性資不抵債問題。

企業(yè)技術(shù)落后，生產(chǎn)成本難降。隨著電子科學(xué)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，大中型企業(yè)設(shè)備更新能力強(qiáng)，采用數(shù)控技術(shù)，勞動用工大幅減少，生產(chǎn)成本降低，而小微企業(yè)不愿淘汰落后設(shè)備，也無力購置先進(jìn)設(shè)備，仍處在勞動密集『生階段，用工成本又急速增長，三年來。日薪酬由80元增長到現(xiàn)在的150元，技術(shù)性和高強(qiáng)度用工更是增加到300元，且招工困難，生產(chǎn)時斷時續(xù)，利潤處在臨界點(diǎn)，償債能力顯著下降。如聯(lián)保貸款投放較多的玻璃纖維生產(chǎn)行業(yè)，經(jīng)過20多年的發(fā)展，該產(chǎn)業(yè)還是以四五十年代棱織技術(shù)為主，個別企業(yè)雖引進(jìn)了箭桿織機(jī)土工布和聚酯胎布生產(chǎn)線，但就總體而言，95%的廠家還以生產(chǎn)高、中堿纖維布為主，生產(chǎn)工藝簡單、落后，勞動用工量大，成本難降，生產(chǎn)處于維持狀態(tài)。

聯(lián)保貸款產(chǎn)品的制度弱點(diǎn)明顯。一是擔(dān)保形式單一，經(jīng)營風(fēng)險高。多戶聯(lián)保多為熟人之間的“人保”，一般不提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。金融機(jī)構(gòu)在審查聯(lián)保戶履行能力時，因工作量大等原因，難以查清聯(lián)保人的擔(dān)保能力，審查上流于形式，為日后發(fā)生糾紛埋下隱患。二是聯(lián)保體成員之間相互串通，惡意騙取銀行貸款的風(fēng)險較難識別與防范。一種情形是，有的聯(lián)保體成員內(nèi)部有書面或口頭協(xié)議，對聯(lián)保體及其他成員的義務(wù)僅限于在銀行簽字，并不真實(shí)地履行代償義務(wù)。這些協(xié)議雖然不具備法律效率，但對聯(lián)保體貸款的風(fēng)險管理是極大的挑戰(zhàn)。另一種情形是，聯(lián)保成員之間內(nèi)部約定，各成員貸的款，歸一家企業(yè)使用，由該企業(yè)負(fù)責(zé)償還。三是對聯(lián)保貸款總體風(fēng)險計(jì)量不夠精細(xì)。部分商業(yè)銀行信貸管理人員認(rèn)為聯(lián)保貸款成員風(fēng)險由其他成員承擔(dān)連帶責(zé)任，沒有必要精細(xì)化計(jì)量。聯(lián)保貸款大范圍推行的時期較短，以往的聯(lián)保貸款不良率很低，因此，缺少對聯(lián)保貸款違約概率及違約損失率在一個完整的經(jīng)濟(jì)周期里動態(tài)、持續(xù)的計(jì)量分析基礎(chǔ)。

如何規(guī)避聯(lián)保貸款的風(fēng)險

嚴(yán)格貸款審批、規(guī)范企業(yè)貸款流程。要對授信平臺、聯(lián)保體進(jìn)行更加全面嚴(yán)格的把關(guān)。從目前情況看，個別聯(lián)保體的系統(tǒng)性風(fēng)險已經(jīng)顯現(xiàn)。在業(yè)務(wù)操作時，應(yīng)該充分了解聯(lián)保貸款的風(fēng)險點(diǎn)，對授信平臺進(jìn)行全面嚴(yán)格的把關(guān)，包括聯(lián)保體整體和成員的準(zhǔn)入，核定相應(yīng)的授信金額。只有從嚴(yán)把握授信平臺，才能從源頭上實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的過濾。一是加大審查力度，降低經(jīng)營風(fēng)險。銀行要加大對聯(lián)保人擔(dān)保能力的審查，在擔(dān)保形式上應(yīng)實(shí)現(xiàn)由單純的“人保”向“財(cái)保”的轉(zhuǎn)變，確保擔(dān)保不流于形式，能貸得出去，收得回來。二是加大宣傳力度，增強(qiáng)還貸意識。通過各種渠道對聯(lián)保戶進(jìn)行宣傳，讓他們清楚聯(lián)保的法律責(zé)任，審慎聯(lián)保，不斷增強(qiáng)風(fēng)險控制意識和自覺還貸意識。

出臺風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。一方面更精細(xì)化地計(jì)提、使用風(fēng)險補(bǔ)償基金。一是要根據(jù)聯(lián)保體所在地區(qū)、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)周期、所在行業(yè)、整體經(jīng)營水平、成員的信用評級計(jì)算整個聯(lián)保體的違約概率及預(yù)期損失，根據(jù)預(yù)期損失合理確定風(fēng)險補(bǔ)償基金的總規(guī)模，既要覆蓋風(fēng)險，又不能給客戶造成額外的負(fù)擔(dān)。二是實(shí)現(xiàn)聯(lián)合體內(nèi)客戶差別化管理。綜合考慮聯(lián)合體成員的資信情況、信用等級、風(fēng)險承受能力、實(shí)際資金需求、行業(yè)發(fā)展前景等情況，結(jié)合聯(lián)合體總體擔(dān)保能力，給予各個成員不同的授信額度，并要求繳存不同比例的保證金。另一方面爭取合理利用外部風(fēng)險補(bǔ)償基金。爭取政府為鼓勵地區(qū)小微企業(yè)或者特定產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)發(fā)展，以財(cái)政資金出資設(shè)立小微企業(yè)擔(dān)保基金，商業(yè)銀行應(yīng)積極與之對接，利用外部風(fēng)險補(bǔ)償基金降低風(fēng)險。

建立激勵約束機(jī)制。實(shí)現(xiàn)對失信的懲戒與授信的激勵。對不同信用的小微企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)區(qū)別對待，對還款記錄良好的，可以簡化審批程序、增加授信額度、延長貸款期限、優(yōu)惠貸款利率；對按期付息并且經(jīng)營正常的小微企業(yè)，可以一次授信，循環(huán)使用；對不按期還款、信用不佳的小微企業(yè)，除催收欠款和加收罰息外，還應(yīng)在系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行警示通報(bào)；同時金融管理部門要協(xié)調(diào)政府出臺政策，對信用惡劣的，除通過法律手段追逃欠債外，還應(yīng)通過媒體對其進(jìn)行社會曝光。在征信系統(tǒng)完善、信用信息可以有效獲得的情況下，金融機(jī)構(gòu)還可以與工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)、商務(wù)、行業(yè)協(xié)會等部門聯(lián)合制裁，加大對失信企業(yè)和主要責(zé)任人的社會懲戒力度。把小微企業(yè)的信用納入準(zhǔn)入門檻，將信用狀況惡劣的企業(yè)或負(fù)責(zé)人排除在外。對聯(lián)保體而言，對于失信的小微企業(yè)可極大地發(fā)揮其生意圈和供應(yīng)鏈成員對其制約作用，使其在生意場上無法立足。

（作者單位：中國人民銀行滄州市中心支行）endprint