淺議中小企業(yè)的財務(wù)管理

焦錄軍 焦錄英

平頂山天安煤業(yè)股份有限公司 河南平頂山 467000

淺議中小企業(yè)的財務(wù)管理

焦錄軍 焦錄英

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本文主要分析了中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀和存在的一些問題，并提出幾點改進的建議和措施。

中小企業(yè)；財務(wù)管理；融資

一、中小企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題

（一）資金嚴重不足

目前我國中小企業(yè)融資困難的主要原因有：一是中小企業(yè)信用等級低，資信相對較差。二是中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高。三是缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。四是銀行體制缺乏活力，營運方式呆板，貸款門檻較高。五是無直接融資渠道。目前中小企業(yè)一般通過增加資本金和銀行借款融資，政策上不允許發(fā)行股票和債券籌集資金。

（二）財務(wù)意識薄弱，財務(wù)結(jié)構(gòu)失衡

一方面，某些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成資金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。另一方面過度負債是高速成長企業(yè)的典型通病，也是財務(wù)危機的根源。中小企業(yè)發(fā)展如此迅速，必然會造成資金短缺，在自有資金不足的情況下，就不可避免地要負債經(jīng)營。而經(jīng)營不利和內(nèi)部財務(wù)管理弱化等因素又會加劇債務(wù)水平，造成企業(yè)過度負債，進而造成企業(yè)的經(jīng)營成本和財務(wù)壓力加大，支付能力減弱，最終導(dǎo)致財務(wù)危機的爆發(fā)，不可避免地走上了倒閉、破產(chǎn)的道路。

（三）經(jīng)營模式僵化，管理觀念陳舊

中小企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)較低，管理思想落后。中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，這種模式勢必給企業(yè)的財務(wù)管理帶來負面影響。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴重，致使其職責(zé)不分、越權(quán)行事，造成財務(wù)管理混亂、財務(wù)監(jiān)控不嚴、會計信息失真等。

二、中小企業(yè)財務(wù)管理涉及到原則

主要有四個原則：(1)與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則。企業(yè)財務(wù)管理體制必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心、以財務(wù)管理為主線、以財務(wù)制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。(2)明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立的原則。該原則利于加強決策的科學(xué)性與民主性，強化決策執(zhí)行的剛性和可靠性，強化監(jiān)督的獨立性和公正性。(3)明確財務(wù)綜合管理和分層管理原則。該原則要求：從企業(yè)整體角度對企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略定位，財務(wù)管理規(guī)范化，做到高層的決策結(jié)果能被低層戰(zhàn)略經(jīng)營單位完全執(zhí)行；以制度管理替代個人的行為管理，以現(xiàn)代企業(yè)分層管理思想指導(dǎo)具體的管理實踐。(4)與企業(yè)組織體制相適應(yīng)的原則。

三、加強中小企業(yè)財務(wù)管理的對策

（一）從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，深化金融改革，支持中小企業(yè)發(fā)展

加快發(fā)展風(fēng)險投資，拓寬直接融資渠道，鼓勵符合條件的中小企業(yè)上市，轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行的觀念，由被動貸款變?yōu)橹鲃淤J款，發(fā)揮銀行對中小企業(yè)的促進作用，要改革和完善現(xiàn)有信貸管理方式，建立多層次擔(dān)保體系。

（二）強化資金管理，加強財務(wù)控制

現(xiàn)金流動管理是企業(yè)財務(wù)管理的核心，必須加強日常資金管理，盡可能使企業(yè)資金投放少、回收快、保持良性循環(huán)。這就要求企業(yè)在應(yīng)收賬款管理、存貨管理、設(shè)備購置與管理等方面做細致入微的工作，協(xié)調(diào)好資金的流動性、安全性與效益性的關(guān)系。

1.完善中小企業(yè)財務(wù)制度

有效的財務(wù)管理，要求必須及時、真實、完整的將財務(wù)資料提供給管理者。為此應(yīng)強化以下管理：首先，重視企業(yè)財務(wù)的內(nèi)部牽制制度。其次健全內(nèi)部審計制度，實施對會計的再監(jiān)督。再次建立財務(wù)審批權(quán)限和簽字制度。

2.加強應(yīng)收賬款管理

賒銷可使企業(yè)促進銷售，增強競爭能力，但同時要考慮賒銷對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)造成影響及可能發(fā)生的壞帳損失。現(xiàn)實中相當(dāng)多中小企業(yè)在資金方面面臨的最主要問題是“受三角債拖累”。為此中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取兩個措施：一是要健全信用制度并做好原始記錄。二是銷售與收款可由一人負責(zé)，并據(jù)以評估其工作績效。

3.保持適當(dāng)?shù)拇尕浟?/p>

適量的存貨既能保證經(jīng)營的正常進行，也能使營運資本降低到最低限額。適量存貨的管理有賴于企業(yè)各部門的配合。營銷部門應(yīng)敏感市場需求變化并迅速將信息傳達給其他部門，采購部門及生產(chǎn)部門應(yīng)迅速按需求安排采購及生產(chǎn)計劃，財務(wù)部門應(yīng)妥善做出資金來源計劃。中小企業(yè)應(yīng)盡可能地就近采購原料和銷售產(chǎn)品，減少存貨量。

4.重視生產(chǎn)成本事前管理

事前管理著重抓成本規(guī)劃、產(chǎn)品設(shè)計和試制。根據(jù)市場需求和企業(yè)產(chǎn)品價格水平、產(chǎn)銷預(yù)測尋找目標成本。生產(chǎn)過程中采用目標成本進行事前控制。目標成本按成本形成的責(zé)任單位逐級分解落實到基層，按目標成本對生產(chǎn)過程實行管理，各個責(zé)任單位按期分析實際成本同目標成本的差異，總結(jié)經(jīng)驗，查找實際成本高于目標成本的原因。

（三）優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)

平衡高成長和穩(wěn)健發(fā)展優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健的關(guān)鍵。其具體標志是綜合資金成本低、財務(wù)杠桿效益高、財務(wù)風(fēng)險適度。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，對資本、負債、資產(chǎn)等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例。

1.建立最佳資本結(jié)構(gòu)。最佳資本結(jié)構(gòu)是指使企業(yè)價值最大，加權(quán)平均資金成本最低的資本結(jié)構(gòu)。

2.優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。負債合理性管理的重點是負債的到期結(jié)構(gòu)。

3.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要是確定一個既能維持正常生產(chǎn)經(jīng)營，又能在不增加風(fēng)險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多利潤的流動資金水平。