7月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

7月份國內國際鋼材市場價格分析

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一、國內市場鋼材價格繼續上漲，漲幅有所加大

7月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為106.49點，環比上升5.46點，升幅為5.40%，較上月加大3.63個百分點；與上年同期相比上升34.40點，升幅為47.72%（見圖1）。

圖1 2016-2017年7月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

1.長材、板材價格均繼續上升，板材升幅高于長材

7月末，CSPI長材指數為111.77點，環比上升5.04點，升幅為4.72%；CSPI板材指數為103.73點，環比上升5.87點，升幅為6.00%，比長材高1.28個百分點；與去年同期相比，長材指數上升40.22點，升幅為56.21%；板材指數上升29.18點，升幅為39.14%（見圖2、表1）。

圖2 2016-2017年7月CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

2.主要鋼材品種價格均有所上升

7月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，高線和鋼筋價格環比由降轉升，分別較上月上升203元/噸和160元/噸；角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和無縫鋼管價格繼續上升，分別環比上升167元/噸、209元/噸、224元/噸、308元/噸、195元/噸和185元/噸（見表2）。

3.鋼材價格呈逐周上行走勢

7月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數逐周上行；進入8月份，前兩周鋼材價格繼續上漲，第三周小幅回落（見表3）。

4.主要區域市場鋼材價格漲幅均有所加大

據鋼鐵協會監測，7月份，全國各區域市場鋼材價格均繼續上升，且漲幅有所加大。其中：華東地區升幅較大，環比上升6.82%；華北地區升幅較小，環比上升3.89%；東北、中南、西南和西北地區分別環比上升4.62%、5.04%、5.16%和4.80%（見表4）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

7月份，國內市場鋼材需求基本保持平穩。但受去產能、環保限產等政策預期影響，鋼材價格出現較大幅度上漲。

1.主要用鋼行業保持增長，鋼材需求基本平穩

據國家統計局數據，1-7月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長8.3%。其中基礎設施投資同比增長20.9%；全國房地產開發投資同比增長7.9%。其中房屋新開工面積同比增長8.0%；7月份，規模以上工業增加值同比增長6.4%。從上述情況看，用鋼行業仍保持增長，鋼材需求保持平穩。

2.去產能及環保政策預期疊加拉動鋼材價格上漲

為了鞏固去產能、清除“地條鋼”成果，7月29日，李克強總理要求取締“地條鋼”、化解過剩產能工作要堅定不移地推進，防止死灰復燃；7月31日，張高麗副總理要求全力做好秋冬季大氣污染防治工作，制定錯峰停產限產方案。上述信息再疊加今年3月份出臺的“2+26”城市治理大氣污染要求，使市場對后市預期較高，拉動鋼材價格上漲。

3.鐵礦石等原燃材料價格上漲

據鋼鐵協會監測，7月末，CIOPI進口鐵礦石價格為71.75美元/噸，環比上漲9.34美元/噸，漲幅為14.97%，較上月加大3.78個百分點；國產鐵精礦、煉焦煤和冶金焦價格均由降轉升，分別環比上漲28元/噸、40元/噸和111元/噸，漲幅分別為4.91%、3.13%和6.62%；廢鋼價格連續第二個月上漲，環比增幅為4.75%。鋼材價格上漲拉動鐵礦石等原燃材料價格上漲（見表5）。

三、國際市場鋼材價格由降轉升

7月，CRU國際鋼材綜合價格指數為162.5點，環比上升7.4點，升幅為4.8%，環比由降轉升；同比上升20.7點，升幅為14.6%（見圖3、表6）。

圖3 2016-2017年7月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

1.長、板材價格均由降轉升，板材升幅低于長材

7月，CRU長材指數為167.3點，環比上升8.9點，升幅為5.6%，環比由降轉升；CRU板材指數為160.1點，環比上升6.7點，升幅為4.4%，比長材升幅低1.2個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數上升27.9點，升幅為20.0%；CRU板材指數上升17.1點，升幅為12.0%（見圖4）。

圖4 2016-2017年7月CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

2.北美由降轉升、歐洲降幅收窄、亞洲升幅加大

（1）北美市場

7月，CRU北美鋼材價格指數為172.3點，環比上升5.6點，升幅為3.4%，環比由降轉升。7月份，美國制造業PMI為56.3%，環比下降1.5個百分點，其中：新訂單指數下降3.1個百分點，庫存指數上升1.0個百分點；7月末，美國粗鋼產能利用率75.9%，比上月末上升2.2個百分點；6月份美國金屬服務中心鋼材庫存環比增長0.3%。本月美國中西部鋼廠鋼筋、小型材和型鋼價格保持平穩，線材以及中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格均為由降轉升（見表7）。

（2）歐洲市場

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

7月，CRU歐洲鋼材價格指數為168.8點，環比下降3.1點，降幅為1.8%，較上月收窄4.5個百分點。7月份，歐元區制造業PMI為56.6%，環比下降0.8個百分點。其中，德國制造業PMI為58.1%，環比下降1.5個百分點；法國制造業PMI為54.9%，上升0.1個百分點；意大利、西班牙制造業PMI分別為55.1%和54.0%，分別下降0.1和0.7個百分點。本月德國市場鋼筋、線材和小型材價格由降轉升，型鋼、冷軋帶卷價格價格降幅收窄，中厚板、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅價格由升轉降（見表8）。

（3）亞洲市場

7月，CRU亞洲鋼材價格指數為153.2點，環比上升14.3點，升幅為10.3%，較上月加大7個百分點。7月份，日本制造業PMI為52.1%，連續11個月保持在擴張區間；中國制造業PMI為51.4%，連續12個月在擴張區間。本月遠東市場主要品種鋼材價格繼續上漲，且漲幅較上月明顯加大（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.宏觀經濟平穩運行，鋼材需求保持平穩

今年初以來，國民經濟延續了穩中有進、穩中向好的發展態勢，用鋼行業也保持增長。后期隨著供給側結構性改革的持續推進，再加上世界經濟呈現出一定的復蘇態勢，國內經濟穩中向好的運行態勢將會延續，市場供求關系不斷改善。國家將在鞏固去產能成果基礎上，嚴防“地條鋼”死灰復燃；黨的十九大即將召開，宏觀調控措施將保持連續性和更有針對性，有利于經濟平穩較快發展，有利于鋼材市場的穩定和競爭環境的改善。總體來看，后期用鋼行業有望繼續實現增長，鋼材需求將基本平穩。

2.優勢產能較快釋放，鋼價難以大幅上漲

今年以來，一方面，隨著國家推進去產能、全面清除“地條鋼”取得顯著成效；另一方面，優勢產能合規釋放，市場供需形勢有所改善。1-7月份，全國粗鋼產量4.92億噸，同比增長5.1%，其中會員鋼鐵企業產量同比增長7.5%，而其他中小企業則是下降2.1%；全國粗鋼表觀消費量達4.5億噸，同比增加4404萬噸，同比增長10.9%。從后期供需態勢看，供暖季的環保限產措施會對供給產生一定的影響，但隨著優勢產能的較快釋放，后期市場不會產生大的缺口，鋼材價格難以大幅上漲，將呈波動運行態勢。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

3.鋼材庫存繼續下降，后期市場壓力進一步減輕

進入8月份，鋼材社會庫存繼續呈下降走勢，至第二周已降至943萬噸，年內首次低于年初水平。從企業庫存情況看，7月下旬庫存量降至1230萬噸，比6月末小幅上升1.82%。鋼材庫存保持低水平，后期市場壓力進一步減輕（見表10）。

4.后期市場需要關注的主要問題

一是鋼材價格較快上漲，不利于鋼鐵行業平穩運行。7月份全國粗鋼日產量環比回落，而7月末CSPI鋼材指數環比上漲5.40%，8月第三周又比7月末上升6.74%，比6月末上升12.51%。鋼價較快上漲，不僅拉動原燃材料價格上漲，也帶動鋼鐵產能加快釋放，不利于鋼鐵行業平穩運行。

二是鐵礦石價格高位波動，不利于鋼鐵企業降本增效。據鋼鐵協會監測，至8月18日，CIOPI進口鐵礦石價格升至74.98美元/噸，比6月末上升20.14%，而同期鋼材價格僅上漲12.70%。進口鐵礦石價格高位波動，將對鋼鐵企業降本增效帶來不利影響。

三是國內市場仍好于國際市場，鋼材出口量大幅下降。由于國內市場鋼材效益仍好于國際市場，1-7月份，全國鋼材出口量同比減少了1926萬噸，同比大幅下降28.7%。鋼鐵企業應兼顧國際市場，保持適當國際市場份額。