股神榜：易華錄、長川科技、通威股份

股神榜：易華錄、長川科技、通威股份

上期薦股排名（2017年12月15日－2017年12月22日）

累計排名

易華錄300212

公司的城市數據湖通過充分挖掘城市數據，吸引產業數據，服務企業應用，為打造大數據生態圈構建了可靠、高效的基礎，聚合并帶動一個多層級、多產業的生態體系。通過眾創空間，實現數據眾籌、問題眾治、應用眾包、產業眾創。數據湖產業能夠助力城市治理智能化、加速孵化新興產業發展。

華東數據湖項目是公司數據湖戰略的先行先試，是藍光存儲產品作為優質存儲介質的首次大規模應用，是公司業務模式的轉型升級，具有較強的示范效應。該項目的順利實施和運營，將有助于公司向“以數據為核心的智慧城市運營商”的戰略轉型，并對公司業務發展產生深遠的影響。

國信證券

國禎環保300388

公司是全產業鏈污水處理運營商。公司圍繞水治理開展業務，自收購了麥王環境、挪威GEAS后，公司從之前單一的城市污水治理逐漸轉移到城市水環境綜合治理、工業廢水治理以及小城鎮環境治理三大領域。按照“十三五”規劃，工業污水治理、城鎮及農村污水治理、配套管網建設都將得到強化發展，市場規模超過千億。報告期內公司抓住環保行業快速發展機遇，進一步夯實主業，積極開拓市場，經營業績持續穩定增長。二級市場走勢看，反彈突破平臺壓力，進一步上漲空間打開。

盛世創富黃啟學

長川科技300604

SEMI預測17～20年全球將有62座新建晶圓廠投入營運，其中26座位于中國大陸，占比42%；同時SEMI預計18年中國半導體設備市場規模有望達110億美元，全球占比20.7%。公司的產業鏈布局清晰、產品（模擬及數?；旌喜糠郑┘夹g實力開始獲得全球一線企業的認可。

未來一年，公司有望在四個方面加快發展。主要包括：1）現有主導產品——測試機、分選機方面，在已經進入長電科技、華天科技等國內封測龍頭采購體系的基礎上，積極拓展客戶范圍，力爭進入國際一線封測企業的供應鏈；2）公司探針臺等新產品開始試用，目前是本土企業技術最強，在晶圓制造測試環節將有大量應用；3）拓展業務的應用領域，瞄準汽車電子、消費電子等相關的檢測設備；4）產業鏈整合。

通威股份600438

可轉債助力硅料項目推進。2017年12月15日晚，公司公告可轉債計劃預案，擬發行總額為50億元的可轉債用于建設樂山2.5萬噸高純晶硅項目和包頭2.5萬噸高純晶硅項目，旨在全面提高公司多晶硅料產能，擴張市場占有率。

成本優勢進一步凸顯，實現進口與落后產能替代：目前公司通過技術升級及精益管理，將多晶硅生產成本降至5.7萬元/噸以下，持續行業領先水平。未來，隨著包頭、樂山項目達產，公司硅料成本有望實現5萬元以下。而進口產能目前依舊占比達到12-16萬噸，落后產能約4-8萬噸，其成本約9-11萬/噸之間，公司替代能力與替代空間清晰。

招商證券

華泰聯合

晶盛機電300316

市場錯誤解讀半導體單晶爐市場空間。以2020年12寸和8寸硅片缺口分別為100萬片/月和90萬片/月產能計算，單晶爐市場空間不過25億元左右，空間較小。但是國君認為，半導體硅片行業擴產周期3年以上，投資熱情高漲，擴產產能會遠大于需求，比如中環投資200億元、京東方投資100億元、上海新昇投資68億元計算，僅這三家的拉晶爐需求就遠大于25億元，同時國君判斷后續還會有其他競爭者不斷投入，拉動設備需求市場空間高漲。國內稀缺、國際封鎖的競爭格局使得晶盛有望產生大量的實際訂單。

國際的硅片巨頭均有獨立扶持的設備供應商，單晶爐設備很難對外銷售，因此國內硅片公司難以從國外批量采購單晶爐，獨特的競爭格局使得晶盛則有望大量斬獲這些潛在訂單。

國泰君安

中鼎股份000887

中鼎股份是國內非輪胎橡膠行業龍頭。公司數十年來深耕汽車橡膠密封件、減震件細分領域，并持續擴張海外。

對中鼎股份而言，過往數十年的耕耘和學習，終于積累到了能夠推出更好產品的時刻。數十年來，公司深耕汽車橡膠密封件、減震件細分領域，供應鏈已高度成熟，同時，通過十余年持續并購海外優質標的，不僅打開歐洲、北美等市場，在客戶結構上實現了全面高端化（前三大客戶戴姆勒、大眾、沃爾沃）、海外業務占比高達60%，更有效吸收了海外細分領域龍頭的高精尖技術和品牌，看似零散的并購通過產業邏輯的梳理，已逐步形成了全新三大業務陣營（冷卻系統、降噪減震底盤系統、高端密封系統），而未來3～5年將正是新產品有序落地，滿足產業高端化、電動化需求的時機。

海通證券

生物股份600201

口蹄疫疫苗是目前國內動物疫苗最大單品，據草根調研，預計2017年口蹄疫市場苗市場容量約18億，滲透率約15-20%。公司是口蹄疫市場苗領導者，根據我們草根調研，16年公司口蹄疫市場苗銷量約10億元，市占率約60%。

公司產品梯次形成，奠定持續增長基礎：1）圓環疫苗：根據草根調研，我們預計16年圓環國內市場約15億，滲透率約20,%，每年仍以15—20%增速擴容。公司2015年9月公司獲得圓環疫苗生產批文。通過推廣試驗，得到客戶認可，2017年圓環疫苗進入快速放量期，預計17年收入超1億元，持續放量可期。2）牛二聯：根據公司公告，牛二聯是國內首個產品，目前正在逐步推廣，為未來發展奠定基礎；3）布?。翰疾?017年納入招采，公司新建的布病生產車間有望逐步投產，貢獻業績新增量。

安信證券

濰柴動力000338

公司擁有重卡業動力總成（發動機+變速箱+車橋）、整車、其他零部件三大核心板塊，是我國大功率高速柴油機的主要制造商之一，主要向國內貨車和工程機械制造商供應產品，柴油機主要為重型汽車、工程機械、船舶、大型客車和發電機組等最終產品配套。公司憑借領先的技術實力、大規模、高品質的產品制造、全球資源的協同優勢以及穩固忠誠的客戶群體，已完成國Ⅳ準備，在大功率發動機、重型變速器、重卡整車市場繼續保持領先。在所有的大國重器中，重型發動機和液壓件無疑是技術難度最高的兩大核心總成。高技術門檻對應著競爭格局變化的長周期，濰柴還處于技術升級和產品線延伸長周期的開始階段，股價未來在PE和EPS兩個維度上都存在較大的上行空間。

西南證券 羅栗