企業集團財務管理模式研究

摘 要：目前，社會經濟發展速度越來越快，隨之企業集團也大量出現。不斷地出現這各種資產重組企業集團，這就要求著產業聯盟與并購和建立現代企業制度以及財務管理模式的完善與調整。所以，企業應該結合自身的情況以及我國的國情去建立適合企業的科學合理的財務管理模式，從而使企業集團的發展更加快速。這篇文章對于現行的財務管理模式進行分析并列出了我國企業集團財務管理存在的主要問題以及解決措施。

關鍵詞：企業集團；財務管理；問題；措施

引言

企業集團因一直以來作為市場經濟和社會的產物有著重要的作用。企業集團經營的成功同時也受公司經營的影響，財務管理在企業管理中是很重要的部分，影響著企業的發展。新經濟時代下企業的模式逐漸從單一轉變為集團化，不斷改變舊的管理模式，時期發展可以跟上社會經濟發展的進程。現今，企業之間的競爭愈發激烈，企業財務管理需要確認導向、紐帶，保證等，在此基礎進行改革創新，從而達到經濟發展的要求。因此，選擇適合我國當前企業發展的財務管理模式是十分重要的，具有很重要的現實意義。

一、財務管理模式評析

現行的企業集團的財務管理模式主要有集權式和分權式兩種。

（一）集權式的財務管理模式

集權式財務管理模式下企業集團在母公司或母公司的財務部門進行財權的管理，母公司再進行嚴格控制與管理。集權式財務管理模式的優點有許多（1）方便統一指揮，有利于的降低行政管理的成本；（2）母公司可以進行財務調控，使集團財務目標得到統一；（3）利于集團資金的統一調配，降低成本。這種財務管理模式不只有優點也存在著一些缺點，如財務管理高度的集中母公司，從而使子公司財務的發展創造性和積極性得到制約，容易使決策成本過高，決策風險的分散能力過差。所以，這種模式對于規模較小或在組建初期的企業更加適用，需要加大對母公司的管理。

（二）分權式的財務管理模式

分權式財務管理模式下母公司對子公司進行間接管理，子公司具有很充分的的財務管理決策權。子公司對于資本運作、財務收支等各個方面進行充分決策。以下幾點是分權式財務管理模式的優點（1）子公司擁有自主決策權，這就代表著子公司可以根據市場環境以及公司情況進行決策的改善，使得子公司的積極性得到調動（2）緩解母公司的決策壓力，分散母公司的決策風險；（3）利于子公司的發展以及實力的增加。有優點就會伴隨著一定的缺點，如（1）子公司過度追求自身利益時，一些決策對公司整體利益會造成損失。（2）母公司的財務宏觀調控功能被削弱，使得子公司的問題無法及時被發現；（3）子公司容易出現被控制的問題。

以上兩種財務管理模式各有各的優點，同時也存在著一定的缺點，企業集團就需要依據自身規模及股權集中程度、市場效率等因素進行選擇。

二、我國企業集團財務管理存在的主要問題

（一）企業集團財務管理定位不清晰

目前，很多企業集團存在著定位不清晰以及職責不明確的問題，從而使得在公司財務管理模式的集權與分權上猶豫不決。

（二）財務控制機制不完善

首先是我國企業集團的財務監督以及內部會計監管普遍存在著薄弱的問題；外部監督中，由于企業和監督機構的利益往來問題，使得限制了審計的成效。而財務監督集團多為事后監督，在事前和事后的監控缺乏。其次是我國企業集團中，存在這財務報表修飾的問題，這就使得財務報表不能夠反映真實的財務狀況。如果合并財務報表不準確，就會出現集團虛增利潤和資產，使得財務狀況不可信。最后是企業整體的財務管理水平、會計核算等不高。突出的資源信息共享問題，阻礙信息化和數字化的發展。

（三）資金管理體制不完善

首先資金籌措渠道過于單一。企業的融資渠道主要是銀行，過于單一，使得企業的發展得到了嚴重限制。其次是不合理的資金投向。不科學的投資管理機制問題，對于總部及子公司的責任分工沒有明確的制定，使得規模效益得到限制實。還有低效率的資金運用。容易出現子公司 “占山為王”的問題，難以實現集團資金的統一調度，使得資金的規模效應無法實現。此外，一些企業也會出現資金閑置浪費的現象。最后是企業缺乏資金預算管理。沒有統一的進行集團資金的運營管理，從而產生企業不平衡的現金流量；不完善的資金預算制度，使得對預算監的督薄過于薄弱。

（四）財務管理模式不完善

不夠完善財務管理模式體現在多個方面。首先是不夠明確的資產以及產權關系的模糊。目前，我國大多數國有資產屬于行政劃撥，沒有進行仔細核算，所以集團決策層也不能明確的了解到集團的資產、負債有多少，也不能明確所有者權益的狀況。另外，集團公司額戰略問題很大，從而影響著使資源配置。還有一些企業的業務涉及范圍廣，涉及各個行業，行業之前的成員互相沒有聯系，這樣就產生管理難的問題。只是對集團規模盲目的追求，使得資產多分布廣，最后就會出現資源配置不均衡的問題。

三、企業集團財務管理模式的構建和完善

（一）完善企業集團組織機構

企業集團要想科學有效的進行財務管理，就需要組織機構的保證。企業集團在集團總部董事會下戰略發展委員會、財務管理委員會等等，分配子公司的負責人作為委員，母公司法定代表人為主任委員或是董事會，把子公司的重大財務決策權分配到各類委員會，經過一致的討論做出決策，即可以保證集團總部權威也可以更加合理科學的進行決策。

（二）加強內部會計控制制度建設

第一，對內部會計控制制定規范。由母公司進行總體財務管理制度的制定與完善，然后子公司在結合自身特點的情況下根據母公司的財務管理制度進行制定細則。第二，根據企業內部制定的控制規范，企業集團和其子公司在籌資、銷售和收款、成本等方面建立內控制度，從而使這些制度達到相互制約、相互監督的效果。

（三）明確企業集團財務管理的統一目標

集權式企業集團要與企業集團的財務管理總目標達到一致，從而達到利潤最大化的目標。目前，在市場經濟下，營利性企業的最終目標是追求利潤；利潤指標的綜合性很強，并且涉及企業管理的方方面面和整個過程；利潤的計算受到各方面嚴格的約束，它存在規定性強的特點，利于量化與分解。所以，企業集團的經營總目標為利潤最大化，經濟管理模式的選擇也應服從利潤最大化的目標。

（四）推行全面預算管理

一個集團企業進行有效控制的一個重要方面就是預算管理。母公司的負責人首先要對集團的總體發展規劃進行分析，提出未來發展的總目標，做出規劃并下達給各子公司。子公司負責人要將子公司的情況與下達指標相結合，編制未來一年的預算草案，上報等待審批。母公司的預算管理委員會將各子公司的預算進行整合分析，編制集團總預算。在總部批準后下達給各子公司。母公司有隨時調整偏差的權利，以保證預算的合理。

（五）強化內部審計制度

一個完整的集團企業應設立審計部門，這個審計部門應結合集團情況并按照國家規定，制定具有自身特色的規則，嚴格按照規則展開工作，內部審計工作在發現問題時，相關人員應該要及時處理，對相關責任人進行處罰，形成更加嚴謹的監督制約機制。

（六）強化現代財務管理意識

樹立現代財務管理意識有利于構建財務管理體制。在市場經濟的要求下，企業集團應該樹立新的適合市場經濟的觀念，如貨幣時間價值觀念、財務風險觀念等等。

四、結束語

總而言之，企業財務管理模式的選擇很復雜，要綜合的考慮各個方面，要結合企業自身發展，又要適應市場環境，通過不斷的調整與改善，最終構建一個科學的適合自身企業發展的財務管理模式，使得企業更好更快地發展。

參考文獻：

[1]張延波. 企業集團財務戰略與財務政策[M]. 北京： 經濟管理出版社，2003： 23.

[2]王巧云.集團公司財務管理新模式——“四統一分”法[J].財稅與會計，2008，（09）：20-22.

作者簡介：

姚方庭，中國水利水電第八工程局有限公司。