互聯網金融興起下加強金融監管的有效路徑

摘 要：網絡、移動技術的普及，催生了高效、便捷的互聯網金融，移動支付、網絡借貸、眾籌融資等應運而生，受到居民的青睞與追捧。然而，在互聯網金融迅速發展的背后，也存在著諸多風險與隱憂，如何加強金融監管成為亟待解決的問題?；诖?，文章對互聯網金融興起的緣由進行闡述，深入剖析現階段發展互聯網金融存在的風險與隱憂，提出因勢利導、趨利避害的金融監管有效路徑，旨在促進我國金融市場的有序發展。

關鍵詞：互聯網金融；金融監管；風險與隱憂；有效路徑

一、互聯網金融興起的緣由

隨著信息技術的發展、互聯網的普及，我國互聯網金融發展呈現快速發展的態勢，且其火爆程度一度超過發達國家?？梢哉f，我國互聯網金融興起絕非偶然，而是多種因素的共同作用：

一是，云計算技術的日趨成熟、智能手機的推出、大數據技術等，推進了互聯網金融的發展。比如2017年“雙十一”購物節中，支付寶完成支付達到14.8億筆，同比增長40.9%，峰值時期達每秒12萬筆，遠低于網銀支付時間?？梢哉f，先進的信息技術為互聯網金融提供了強有力的支撐。

二是，電子商務新興產業的發展，助推了互聯網金融的興起。早在2013年我國就已成為全球第一大網絡零售市場，2017年“雙十一”購物節天貓商城的銷售額就達到1682億，京東的銷售額達到1271億元。除此之外，還派生出了融資、理財等互聯網金融產品，如余額寶、螞蟻花唄、京東白條等。

三是，傳統商業銀行金融服務與社會投融資需求不匹配，催生了互聯網金融。傳統金融服務不泛門檻高的理財產品，如單筆最少100萬投資的私募基金，商業銀行5、10萬起投的產品，但未針對老百姓推出低門檻、零散的理財產品。老百姓熱衷于將零散資金、余錢投到互聯網金融中，便捷、收益高于銀行儲蓄產品。

二、互聯網金融興起下的風險與隱憂

（一）“互聯網”、“金融”均是高風險行業，相互疊加、風險更甚

互聯網金融以虛擬平臺為基礎，依托于互聯網而發展，尤其是隨著云計算、大數據等技術的進步，其風險更是呈現出擴散快、波及面廣的特點。 一是網絡攻擊猖獗，各種病毒、攻擊服務器的案件層出不窮。尤其是云計算平臺下資源共享，更是可能因病毒侵入引發系統風險。二是網絡詐騙高發虛假金融網址數量眾多，虛假融資案件此起彼伏。三是網絡防護脆弱，互聯網金融企業技術、人力投入不足，在大數據時代下內部存儲、隔離防護、加密存在隱患，信息泄露、財產損失等事件時有發生，給投資者造成巨大損失。四是互聯網金融魚龍混雜，監管不力，存在諸多風險。如一些平臺創新推出“高科技的外衣”，進行非法集資，給投資者造成巨大經濟損失，甚至可能引發社會不穩定。

（二）過度使用數據挖掘與利用，加大了信息泄露風險

互聯網金融發展的核心就是借助于數據挖掘尋找潛在的客戶，但這與個人信息保護相沖突，更可能引發信息泄露風險。在大數據下，消費者的個人信息、交易記錄、消費習慣，甚至賬戶信息，都被網站所熟知，可能會因過度使用而導致信息泄露、濫用風險。如2014年，攜程網在未經用戶許可下，收集交易中所獲得的用戶銀行賬戶的相關信息，一度導致網站信譽受損。互聯網金融實施精準營銷，勢必會通過用戶的基本信息、交易行為等數據進行挖掘與利用，但在信息保護不力的情況下，可能導致信息泄露風險，影響網站的聲譽。當前，以P2P為例，建立用戶信息保護制度的不足1%，形形色色的木馬程序、黑客攻擊，使P2P平臺成為信息泄露的重災區，長此以往，難以建立消費者信心，互聯網金融的發展也令人堪憂。

（三）跨界經營行為普遍，給金融監管帶來挑戰

互聯網金融建立在虛擬、開放的平臺，在經營過程中不受空間、時間的限制，且混業經營現象普遍，而我國金融監管體系是分業監管，這也給監管帶來嚴峻的挑戰。隨著互聯網金融產品、業務創新，互聯網金融混業經營已是常態，如螞蟻金服就經營第三方支付、保險、理財、小額貸款等業務?；ヂ摼W金融打破空間界限，跨地區、跨境經營普遍，如支付寶業務注冊地在杭州，但浙江用戶僅占6.7%，開通國際版后，已向美國、加拿大開展跨境業務。從目前我國的金融監管體系來看，針對跨地區、跨境業務，如何解決異地監管難題，防范反洗錢風險還是一大難題。

（四）兼具媒體屬性，可能對金融風險產生放大效應

互聯網本身是一個媒體，且具有傳播速度快、互動性強、無空間限界的特點，如百度等熱門網站的點擊量都是以秒計算。由此，也推動了互聯網金融的高速發展。然而，互聯網金融兼具媒體屬性，極易使事件發酵、擴散，引發突發性事件，對金融風險產生放大效應，甚至使單風險演化為系統性風險，如短期內的擠兌風險等。除此之外，互聯網金融利用媒體傳播特點，故意造勢，詐騙投資者資金的案件也層出不窮，如2013年上線的和誠德，持續以年化利率24%為幌子，采用借新還舊的龐氏騙局，2016年1月轟然關停網站，使眾多投資者索款無門，遭受巨大損失。

三、互聯網金融興起下加強金融監管的有效路徑

（一）充分發揮互聯網金融特色，著力開展金融普惠服務

互聯網金融本身有著突破地域限制、產品與業務創新等特色，在我國著力開展小微投融資普惠服務的背景下，突破傳統金融模式，借助于互聯網金融的技術力量，明確專注小微的定位?；ヂ摼W金融并非是“洪水猛獸”，監管部門就能充分發揮互聯網金融特點，因勢利導、趨利避害，適度監管，緊緊圍繞防范系統風險、反洗錢風險，劃出“紅線”。積極考慮互聯網金融企業的訴求，如適度許可接入央行征信系統，拓寬小額、零散、個性化投融資服務，針對小微投融資業務適當給予稅收優惠政策。

（二）積極探索數據交易，促進信息共享

借助于互聯網的發展，數據交易已成為新潮流，早在2007年美國已建立第一個數據交易市場，隨后日本等國也紛紛效仿，在一定程度上遏制了信息泄露風險。2014年，我國也成立了中關村大數據交易產業聯盟，類似于土地、礦產等要素的交易，公共數據免費開放、商業數據有償使用，運用市場機制促進數據流動，有利于提高資源配置效率。金融監管部門應建立數據分類管理制度，明晰信息邊界，鼓勵設立各種形式的數據交易平臺，促進信息共享，實現數據價值最大化。

（三）運用開放共享的平臺特點，積極推進互聯網金融監管創新

互聯網金融的最大特點是其平臺運營、用戶信息、交易行為都會留下痕跡，且借助于信息技術能夠追溯查詢、快速查詢。盡管在互聯網金融的發展中，有著其混業經營與分業監管的矛盾，但監管部門明晰監管邊界、加強協調，積極推進互聯網金融監管創新，能夠探索出一條整合監管力量、重拳出擊的新路徑。一是，事前明確業務在監管部門備案在先，網站備案在后。二是，事中利用技術平臺，加強日常經營行為的監測，如資金流向、交易規模等。三是，事后做好調查取證、溯源工作，嚴肅處理違規、違法行為。

（四）完善制度、夯實基礎，科學指導互聯網金融發展

結合當前我國互聯網金融魚龍混雜的情況，加強制度建設，規范金融行為，營造良好的發展氛圍。推行實名認證，嚴格備案、用戶注冊制度，規范電子合同，在監管部門實施審查備案，積極投資者的合法權益。明確參照傳統金融業務對交易信息等數據進行保留，以備查驗，加大執法力度，維護市場秩序。培養既懂互聯網又懂金融的復合型人才，促進人才流動，通過引進、培育等方式，為互聯網金融發展提供強有力的人力支撐。加強互聯網金融常識普及，提高投資者風險防范意識，設立舉報機制，加大違規行為的處罰力度，促進公平競爭。

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作者簡介：楊益釗，青島市第九中學。