我國中小企業融資問題研究

摘 要：中小企業成了各國經濟的基礎和社會經濟中最為活躍的因素，成為社會經濟持續發展和繁榮穩定的重要力量。隨著科技水平的提高，社會經濟活動的社會化、虛擬化、網絡化、電子化，必將更有利于中小企業發展。從這個角度講，世紀將是中小企業的世紀。從當前世界經濟發展的角度看，中小企業的生存和發展既是各國經濟的重要組成部分，又是世界性的一大共同難題。關鍵詞：中小企業；融資問題；措施

一、我國中小企業融資困境存在的問題

（一）我國中小企業融資困境的外部成因

1.金融機構的缺失和金融制度的缺乏

目前我國的金融機構格局中仍是以銀行為企業進行融資貸款的主要渠道，而以四大銀行為首的銀行機構專門為中小企業提供融資服務的不但有之甚微，銀行的貸款份額中大型企業的借款占比更是高達60%以上。這都是由于銀行是一個絕對規避高風險投資的金融機構，它需考慮自身的風險和利潤配比是否合理，或者說風險是不是遠小于收益。就目前而言越來越多的城市銀行實現了并購重組，而這種變化帶來的是資金向制度更完善發展更穩定的大型企業流動，逐漸減少專門為中小企業量身定做的金融服務。這種模式可以說是已經背離了商業銀行的建立初衷和自身的市場定位，從而使得其無法正常實現為中小企業提供融資的目的。至于那些發展緩慢的金融機構不但沒有科學的內部組織，也不具備與市場經濟可持續發展相匹配的管理理念和運作機制，故而難以為中小企業提供及時足量的信貸服務。

2.政府對中小企業的扶持覆蓋面不夠廣，政策存在不對等

隨著中小企業在我國經濟體系中發揮著越來越重要的作用，其不管是對于GDP的增長還是就業率的貢獻大家都是有目共睹的。而政府也愈發的重視這些企業在經濟發展中的作用，繼而針對中小企業融資難的問題推出了一系列政策來支持其發展。然而由于政策的頒布和實施存在著延遲性和不全面性，所以即使中央和地方出臺了各種各樣的政策來進行宏觀調控，依舊不能改變這些企業融資難的問題。而另一個很現實的問題是就目前而言我國依舊缺乏中小企業直接進行融資的制度和法律，其中，某些相關的法律法規也根本不利于其發展。退一步來說，構成我國中小企業所有制的情況比較復雜，而所有制的性質則基本上決定了與之有關的法律法規的制定，這就使得不同所有制性質的企業沒有處在同樣的競爭起跑線上。

3.社會信用體系的不完善，導致存在社會信用缺失的現象

就目前而言我國還沒建立完善的社會征信體系，而信用經濟的發展是以市場經濟的發展為前提的，市場經濟的健康發展又是信用經濟蓬勃發展的支柱。由于企業失信成本極低，是造成社會信用缺失的其中一個原因，這也會加重融資和籌資市場道德和信用風險。由于資金的供給和需求方的信息存在著極大的不對稱性，所以使得高質量的資金和高質量的信用企業無法進行很好的匹配，最終導致不但大大降低了資金的融通效率，也使得融資成本始終居高不下。

（二）內部原因

1.產權不清晰，價值估算不合理

中小企業因尚未建立完善的動產擔保物權登記制度以及動產價值估算體系導致動產的產權和價值不夠明晰，動產擔保無法有效落實，同時新型的抵押擔保方式未很好地實施。

2.信用觀念不強

中小企業信用度參差不齊，影響融資的信用觀念不強主要體現在三個方面。一是中小企業會計信息披露不夠和財務數據失真，絕大多數中小企業或由于不愿泄露債務情況，或由于逃稅避稅等目的而不愿顯示良好的經營業績，眾多原因致使中小企業自身有意不向外界提供真實可靠的會計資料。另外我國的社會信用體系和征信管理系統不完善，造成銀行放貸前調查的困難和不實。二是很多中小企業在交易和融資關系中不講信用，有意拖欠貸款，加之失信治理不嚴，企業違約后，銀行很難回收貸款本金，因此不得不加強信貸管理，提高放貸條件，致使惜貸行為比較普遍。三是部分中小企業融資手段不健康，一些中小企業為了吸引資金而進行“圈錢”和“騙錢”，這種方式雖然在短期內能夠為企業獲得發展資金，但最終均會被投資者識破，極大地影響了銀行等非金融機構對中小企業的看法，造成了嚴重的社會影響，損害了中小企業的社會地位，很大程度上讓投資者對中小企業產生了排斥心理。

3.自身經營管理不夠規范

中小企業經營管理不規范主要體現在三個方面。一是缺乏有現代經營管理經驗的管理者，導致企業經常處于混亂狀態。二是中小企業所使用的生產設備大多是由大企業淘汰的舊設備，生產率較低，產品質量難以滿足社會需求，導致企業生產營業額低、效益低。三是缺少專業的融資人才。多數中小企業由于缺少專業的融資人才，在進行融資的過程中難以與銀行或投資方進行良好溝通，從而失去了很多融資機會。

二、解決中小企業融資難的建議

（一）社會中介要有效規范配套

完善中小企業信用擔保體系。在偏遠滯后欠發達地區，要積極規范建立中小企業信用擔保公司。比如在日本專門成立了為中小企業貸款提供擔保的信用保證協會、信用保險公庫和民間信貸擔保公司。結合現實要求充實現有信用擔保公司的資本金，切實對單戶中小企業的貸款擔保能力。信用擔保公司要合理控制擔保收費，規范銀行保證金的繳納，適當規定反擔保措施，還可以由政府對擔保凈損失給予一定補貼，如加拿大實施中小企業授信擔保業務，由政府對擔保凈損失進行補貼。規范建立評估登記征信業務。規范整頓會計與審計事務所，切實加強外部監督和處罰，督促提升會計和審計報告的真實性。利用國家即將對不動產進行統一登記的契機，統一并降低企業資產評估登記的費用。利用互聯網的優勢，將更多的中介服務放到網上辦理，并簡化辦理手續和流程。

（二）政府適當宏觀調控，積極推進中小企業信用體制建設

第一，就當前我國中小企業和部分民營銀行處在的大背景而言，相關法律法規亟需制定完善，金融體系由計劃經濟的殘留轉變為全面的可持續市場經濟亦是迫在眉睫。我們政府需要加強對這些企業以及金融機構的監管但非控制，利用政府看得見的手把握好控制力度并掌控主要大方向，幫助市場健康長足發展。第二，中小企業數量多而雜，其對外界披露的信息真假性難以追溯，此時就需要政府來幫助中小企業進行公開透明的信用體制建設，化解信息不對稱帶來的融資問題。完善獎懲機制，使得各個企業牢牢把握誠信經營的原則，幫扶各大金融機構對中小企業的信用進行評級，以維持市場秩序。

（三）中小企業著力提高自身綜合素質

第一，提高經營管理水平，增強市場競爭力。遵循市場發展規律，克服自身管理缺陷，企業管理者提高自身素質，順應時代潮流，致力于提高產品質量和產量，同時制定完善的公司經營機制以加強市場競爭力，著眼于公司的長足發展，不被眼前的利益所羈絆。只有企業提高了其經營管理水平，擁有一個良好的企業形象才能使其立于不敗之地，融資難問題迎刃而解。第二，完善公司財務體制，加強內部會計管理，提高會計信息的可信度。公司應建立健全財務管理體制，從原材料采購到最后銷售的完成可進行完整路線的追溯。及時清理應收應付賬款，對于壞賬和損益計提按照規定程序記載，為公布真實可信的會計信息夯實基礎。同時要加強內部監管，從根本著手才能使監督能真真落到實處。總而言之，只有中小企業首先邁出這坦誠的一步才能吸引更多更豐富的優質資金。

三、結論

綜上所述，中小企業有內源和外源融資之分，在不同發展階段以及產業鏈節點有對應的融資方式，但不同融資渠道的多種方式都不很暢通。東部沿海地區以及國外的成功經驗值得我們借鑒，特別是立法支持、專門管理、金融體系以及促進創新，為我國從企業自身、金融服務、社會中介以及有關部門四個方面，研究緩解中小企業融資難的問題提供總體框架。中小企業是快速變動的群體，各行業的中小企業特別是科技型中小企業有各自的特點，中小企業融資難問題難以得到根本解決，需要基于中小企業各自的資產構成、產業分工以及發展潛力，不斷出臺有針對性和貼切的對策措施。

參考文獻：

[1]趙繼平.淺談中小企業融資問題[J].現代經濟信息，2016，（17）.

[2]趙中華.試析中小企業融資問題及應對策略[J].中國鄉鎮企業會計，2015，（6）.

[3]燕鵬.我國中小企業融資創新問題研究[D].山東大學，2017.

作者簡介：

杜一帆，中國建設銀行股份有限公司鄭州金水支行。