區塊鏈技術對支付結算的影響

杜軍芳 馬金璇

摘 要：現代支付系統自 16 世紀以來始終未發生過本質改變，在這個支付系統中，有一個值得信賴的中央權威機構充當清算行（通常為央行），對交易進行記錄和結算；同時，大型的金融機構在央行持有賬戶，并且對金融機構間的交易進行記錄。由于區塊鏈技術是以點對點的方式處理交易，分布式的結構使其不需要第三方機構來對交易進行記錄和結算。因此，建立在區塊鏈基礎上的支付系統有著"去中介化"的特征。這可能改變現有以集中清算為特征的支付系統。自2008以來，作為比特幣的底層技術區塊鏈，因其去中心化以及去信任化的技術機制，成為全球新熱點。本文從商業銀行的角度，研究和探討了區塊鏈技術在支付結算體系中運用的意義。

關鍵詞：區塊鏈；支付結算；商業銀行

自比特幣2008年金融危機開始萌芽以來，作為比特幣的底層技術，區塊鏈技術也迅速走紅，成為全球市場繼互聯網之后的新熱點，其去中心化、去信任化的技術機制在全球市場上受到廣泛關注。從商業銀行的角度來看，區塊鏈技術值得我們研究和探討其在支付結算體系中運用的意義。

一、區塊鏈技術概論

現代支付系統自 16 世紀以來始終未發生過本質改變，當一個支付完成后，付款者的賬戶金額減少，同時收款者的賬戶增加同樣的金額。在這個支付系統中，有一個值得信賴的中央權威機構充當清算行（通常為央行），對交易進行記錄和結算；同時，大型的金融機構在央行持有賬戶，并且對金融機構間的交易進行記錄。個人消費者或者較小的銀行又在這些大型金融機構中持有賬戶，他們之間的交易被這些賬戶所記錄。盡管期間也有過多次革新，但主要體現在賬戶的記錄方式和不同銀行間轉賬的技術，而其基本運作機理沒有變化。

區塊鏈技術則去除了對中央權威機構的依賴。區塊鏈（英語：Blockchain或Block chain）是一種分布式數據庫，比特幣的核心技術就是運用的區塊鏈技術。區塊鏈是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊，每一個數據塊中包含了一次網絡交易的信息，用于驗證其信息的有效性和生成下一個區塊。區塊鏈上的每一個區塊，是按照其所生成的時間按先后順序排列的，并經過集體認證，確認成立。而且，之前的記錄是無法被修改的。區塊鏈是一個分布式賬本，可以包含金融和/或非金融交易，通過對等網絡幾乎實時地復制（分布）在多個系統上，每個參與者“擁有”相同的分類帳副本，并在添加任何交易時獲得更新，每個參與者都有助于確定所有現有記錄的內在“不變性”，使用密碼學和數字簽名來證明身份，真實性和強制讀/寫訪問權限，有機制使其難以改變歷史記錄，可以很容易地檢測到有人試圖改變它。因此，我們通過一個時間點之后的記錄，索引、驗證之前的內容。而這些內容一旦被確認，再行篡改就難上加難。

由于區塊鏈技術是以點對點的方式處理交易，分布式的結構使其不需要第三方機構來對交易進行記錄和結算。因此，建立在區塊鏈基礎上的支付系統有著“去中介化”的特征。這可能改變現有以集中清算為特征的支付系統。區塊鏈在支付領域目前是其技術應用中進展最快的，區塊鏈技術能夠避開繁雜的系統，在付款人和收款人之間創造更直接的付款流程，不管是境內轉賬還是跨境轉賬，這種方式都有著低價、迅速的特點，而且無需中間手續費。

二、區塊鏈技術的應用空間

首先，建立一個真實可靠的超級賬本。區塊鏈技術是一種幾乎不可能被更改的分布式數據庫，也可定義為 “一個超級賬本”。通過區塊鏈技術，每個人都有了一本完整的賬本。這一特點極大提高了信息的互聯互通性和實時共享性。

其次，應用密碼學保障交易真實完整。區塊鏈以密碼學原理保證數據的不可偽造性。區塊鏈的完整歷史記載可以對每一條數據進行檢索、查找和驗證。每一條交易記錄都被加載了時間戳，任何人都無法私自修改前一區塊上的信息，保證了作為賬本的區塊鏈數據的不可篡改性。

再者，運用共識機制實現去中心化。共識機制是區塊鏈技術最重要的屬性，它通過競爭、激勵的過程，解決了發行、信任、造假三個問題，完成了去中心化貨幣體系和對于去中心化發行的構建，使得第三方的信用認證和擔保機構不再被需要。

最后，通過編程實現區塊鏈智能合約的建立，提升交易業務的安全性。在區塊鏈技術中通過條件程序的編入，在特定條件達到后就會觸發支付自動完成，并且執行合約中的其他的條款，這保證了合約業務的安全性。

三、區塊鏈技術對支付體系的影響

首先，對賬戶體系帶來重大影響。區塊鏈是一個分布式的賬簿，每一個參與者均可以負責賬簿的維護，并且沒有中心機構對交易進行管理。這與現有的個人存款必須要對應在銀行賬戶中存在重大結構性差異，勢必對銀行賬戶體系造成重大影響。

其次，支付結算基礎運行機理發生變化。傳統支付結算方式受時間、空間限制較多，流程比較復雜。區塊鏈可以實現點對點的實時結算，不再有清算、對賬的過程。任何區塊鏈上的金融交易，從登記、交易、支付、結算和清算一步完成。這極大地提高了支付效率，尤其是在跨境支付方面，免除了現在的層層代理開戶的復雜清算流程，減少在途資金風險。另外，基于區塊鏈技術的支付方式支持逐筆實時的全額交收，支付網絡可以實現7×24小時運轉。

再者，建立開放的支付環境。在傳統銀行體系中，各個銀行支付系統運行在專有網絡中各自獨立，互不相通，跨行交易需要通過央行建立的專有線路實現。區塊鏈技術底層依靠統一的互聯網基礎協議，可以實現支付系統的全面互聯互通，這極大的降低了系統的擴展成本，全面覆蓋支付的各個領域。

另外，為支付監管提供有力手段。傳統的支付領域，中央銀行作為支付信息交換中心，將所有銀行間的電子交易進行監管。但是隨著互聯網支付的興起，部分支付行為得不到有效監管。區塊鏈技術的不可篡改、可追溯的特性，為風險監測、防控提供了強有力的支撐。利用區塊鏈技術，任何的支付行為都可以被追蹤，能夠及時發現異常交易，增加支付活動的透明度。

最后，智能的支付場景應用

傳統支付模式依靠對中心、中介機構的信任完成，區塊鏈技術提供了一種可編程性，根據特定交易模式編寫腳本，在達到一定條件時，可自動完成支付。智能合約的發展可能使得中介環節消失，如各項有條件擔保支付，各類代理支付業務。

四、商業銀行的應對建議

基于區塊鏈技術去中心化、去信任化、保護隱私、可追溯性等核心特性，未來區塊鏈技術在金融領域存在較大的應用潛力和可能的應用場景。國內多家銀行已相繼展開了對區塊鏈技術的研究和應用探索，積極發掘區塊鏈技術在商業銀行的應用場景。針對區塊鏈技術的快速發展，商業銀行可在以下幾個方面推進應對發展策略。

（一）追蹤業界動態，掌握區塊鏈技術及數字貨幣的研究應用

在世界范圍內，眾多機構正在加緊開展數字貨幣和區塊鏈技術在金融和社會領域的應用研究。出于防范數字貨幣風險的考慮，我國商業銀行目前無法進行數字貨幣的交易，對數字貨幣背后的技術創新研究也比較滯后。但在全球大型金融機構聯合創新推動下，區塊鏈技術以及P2P等“去中介化”新興模式正從概念逐漸走向應用。商業銀行應該緊密追蹤國內外同業在區塊鏈技術的研究和應用，盡早加入研究和開發區塊鏈產品的行列并及時調整發展戰略。為適應新形勢下互聯網金融的商業運營模式，金融機構應積極做好準備工作，尤其是要加強與人民銀行數字貨幣研究的溝通互動，參與到其業務規劃、行業標準制定、技術接口開發等各項工作中，力爭讓商業銀行在數字貨幣和區塊鏈技術應用中搶得先機。

（二）力爭在多個業務領域積極布局區塊鏈，搶占先發優勢。

力爭在多個業務領域積極布局區塊鏈，搶占先發優勢。例如，在跨境支付與結算方面，抓住“一帶一路”建設不斷深化、企業層面跨境支付與結算業務不斷擴張的重大市場契機，為市場和客戶提供低成本、高效率、低風險的跨國支付與結算產品和方案，提升我國貿易型企業競爭力和盈利能力。在供應鏈金融方面，在利率市場化給銀行帶來盈利壓力的情況下，將區塊鏈技術應用在貿易融資業務上不僅會帶來可觀的成本節約，更能將交易流程大大簡化和自動化，提升交易效率，減少資金閑置成本，降低交易與結算風險，優化客戶體驗。未來，首先實現區塊鏈技術在貿易融資方面應用的金融機構，將能獲得業務擴張和新客戶獲取方面的先發優勢。

（三）內外并舉，開辟金融服務新范式。

在外部，開展廣泛合作，建立與相關企業的合作和聯盟。科技公司與相關同業聯盟在區塊鏈技術的研究應用中不可或缺。建議通過融資合作等多種形式加快建立與區塊鏈技術相關公司的密切聯系，在獲取技術資源的同時，培育商業銀行新的業務增長點。商業銀行可以與金融科技公司合作或成立研發實驗室，重點研究區塊鏈在支付結算領域的運用。一方面研究如何提高效率節約成本，另一方面結合普惠金融，研究如何借助互聯網技術在經濟欠發達地區實現低成本的資金轉移支付。同時，在區塊鏈技術應用領域，與同業建立業界聯盟，共同推動相關應用開發的推廣。

在內部，組建跨部門專業團隊，提前開展前期布局。區塊鏈技術具有專業性強的特點，業務應用研究離不開對區塊鏈技術的全面掌握，而且區塊鏈技術應用可能存在法律法規等監管風險。建議商業銀行成立專項領導小組，網羅包括密碼學人才、會計人才、法律人才等專業人才，儲備技術人才團隊，對研究發現的具有較高商業應用前景的項目，進行全面研究評審后再交投試點應用。

參考文獻：

[1]馬理，朱碩.區塊鏈技術在支付結算領域的應用與風險[J].金融評論，2018，10（04）：83-94+121.

[2]江海峰. 區塊鏈技術在金融行業的應用模式研究[D].浙江大學，2018.

[3]王萱. 商業銀行供應鏈金融產品問題研究[D].首都經濟貿易大學，2018.

[4]中國農業銀行運營管理部課題組，趙壯志.區塊鏈技術與數字貨幣對支付結算體系的影響[J].農村金融研究，2018（03）：11-14.

[5]徐倩.區塊鏈，跨境支付的新機遇[J].佳木斯職業學院學報，2017（12）：435-436.

[6]張鵬. 區塊鏈技術對商業銀行傳統貿易結算方式的影響研究[D].對外經濟貿易大學，2017.

作者簡介：

杜軍芳（1986- ）；女；山西洪洞縣人；中央財經大學在職研究生在讀，金融學專業，工作單位：晉商銀行股份有限公司。

馬金璇；女（1991- ）；天津人；中央財經大學在職研究生在讀，金融學專業，工作單位：西安銀行股份有限公司。