中國—東盟跨境貿易人民幣結算現狀及特點

羅鵬

摘 要：隨著中國-東盟自貿區的成立，東盟已成為中國第三大合作區域，在人民幣雙邊合作領域上，不論是從協議的數量還是金額，東盟都是我國重要的戰略合作伙伴。但跨境貿易人民幣結算存在著在東盟區域內不平衡、支付結構不平衡、人民幣結算份額較低等特點。

關鍵詞：中國-東盟自貿區；跨境貿易；人民幣結算；

一、中國東盟跨境貿易人民幣結算現狀

跨境貿易人民幣結算是指人民幣在跨境貿易中進行計價和結算的貨幣職能，即進口企業進行貨物貿易并使用人民幣進行跨境對外收付時，商業銀行將人民幣作為交叉貨幣進行國際業務結算。

中國-東盟自貿區于2010年1月正式投入使用。迄今為止，東盟最大的貿易國是中國。2014年8月，雙邊就中國-東盟自貿區是否升級進行談判。2015年11月雙邊簽訂《中國與東盟關于修訂<中國-東盟全面經濟合作框架協議>及項下部分協議的議定書》，標志著中國-東盟自貿區升級談判會議取得圓滿成功。東盟作為與我國經濟往來的主要平臺之一，2017年雙邊貿易額達到5148億美元，同比增長13.8%。自2004年起，廣西南寧成為舉辦中國-東盟展覽會及商務與投資峰會的主要地方，已經成功舉辦了14屆。

至2016年底，中國人民銀行已經與世界各國央行36個貨幣當局簽訂雙邊貨幣互換協議（見圖1），累計達到33437億元人民幣，其中包含與東盟4個國家的貨幣互換協議，即新加坡的3000億元、馬來西亞的1800億元、印尼的1000億元和泰國的700億元，總金額達6500億元，不論是從協議的數量或是金額，都占世界相當大的比重，此舉表明在人民幣雙邊合作領域上，東盟是重要的戰略合作伙伴。盡管新加坡僅作為東盟第五大經濟體，其與中國的貨幣互換金額仍是東盟之最，它顯示了新加坡作為東盟的國際金融中心的地位，其他仍未與中國人民銀行簽訂貨幣互換協議的東盟國家可以通過新加坡或者其它國際金融中心取得人民幣。截至2017年底，東盟十國中有六國開立了人民幣清算行，分別是新加坡、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨和老撾。其覆蓋率是世界最高的。

跨境貿易人民幣結算業務主要發生在與中國對外貿易緊密程度較高的國家和地區，主要有香港、新加坡、越南、澳大利亞、臺灣地區、韓國、德國、日本。且香港和東盟國家是人民幣跨境結算的最主要國家和地區。截至2017年12月，香港跨境貿易人民幣結算額為4287.13億元人民幣，占人民幣跨境貿易結算總額的53.6%。如圖1所示，東盟中新加坡占比最大為8%左右，而越南僅為1%左右。

二、中國-東盟跨境貿易人民幣結算特點

（一）跨境貿易人民幣結算在東盟區域內不平衡

東盟跨境貿易人民幣結算主要是在東盟主要成員國新加坡，越南、緬甸和老撾的邊境貿易中，泰國、馬來西亞、印度尼西亞由于地理位置的原因，在跨境貿易人民幣結算方面存在不同程度的差異，且份額較小，基本上不超過結算總額的1%。中國與東盟都是加工貿易的主要國家和地區，對外貿易中，SITC5—9工業產品為主要歸類為SITC。雙方都以加工貿易為主，通過進口優質原材料與零部件，經過加工后遠銷到歐美市場。因此，勞動密集型產品已成為中國-東盟貿易的主要貿易產品，由于雙方的技術約束，資本密集型和裝備制造業貿易份額相對較低，但近年來逐步呈現上升的趨勢。

（二）跨境貿易人民幣結算支付結構不平衡

近年來，中國一直保持對東盟貿易順差，但中國與東盟主要產品的進出口靈活性非常強大，出口公司沒有議價能力。因此，中國的進口公司可以選擇以人民幣結算付款。東盟新加坡和馬來西亞的新興產業異軍突起，逐步減弱了中國在資源密集型產品和技術密集型產品方面的比較優勢，削弱了出口型和資源密集型產品的議價能力，削弱了人民幣跨境結算優勢，份額難以增加。因此，中國-東盟跨境貿易人民幣結算主要是基于中國企業向外匯支付外幣。

（三）跨境貿易人民幣結算份額較低

2017年，東盟跨境貿易人民幣結算額為4796億人民幣，而中國-東盟貿易總額達35124.29億元人民幣。其中新加坡跨境貿易人民幣結算額為2570.65億元人民幣；越南跨境貿易人民幣結算額為1523.02億元人民幣。緬甸、老撾的跨境貿易人民幣結算主要發生在與云南省的邊境貿易中，占云南省總貿易額的96%。在邊貿中，人民幣取代美元成為首選結算貨幣，跨境貿易人民幣結算額為495.02億元人民幣，但僅占中國貿易總額28.2%。馬來西亞、印度尼西亞、泰國地理位置跟中國相距甚遠，不利于發展邊境貿易跨境結算，與此同時這些國家的外匯市場發展不夠完善，沒有人民幣投資渠道。因此，跨境貿易人民幣結算所占份額較低，不足中國東盟跨境貿易人民幣結算總額的1%，遠低于其貿易總額的比例。

貿易是人民幣走向東盟乃至走向世界的基礎。隨著國家間更加深入的合作，中國與東盟間貿易往來更加密切，因此用人民幣結算對雙邊貿易都有利。中國與東盟之間的貿易主要以機械家電的加工制造為主，中國對東盟產品的出口在初級產品中所占的比例仍然很大，這就要求我們的外貿公司制定差異化戰略，加大技術投入，增加中國企業在國際上的競爭力，進而改變中國的外貿結構，推動跨境貿易人民幣結算的發展和人民幣國際化進程。

參考文獻：

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