2017上海民營制造業100強與服務業100強經營業績比較分析

龔秀芳　趙倩玉

本報告依據2017年發布的上海民營制造業企業100強和上海民營服務業企業100強的經營業績數據，通過對兩類企業的經濟總量指標、平均指標、集中度指標、人均效益和資本效益指標進行比較，研究分析各類指標反映的制造業企業與服務業企業在2016年的總體發展狀況與基本特征。

一、民營制造業100強與民營服務業100強總量指標對比分析

主要經濟指標包括營業收入、資產總額、凈利潤、納稅總額、研發費用總額、從業人數等幾個方面。

1.營業收入

2016年民營制造業100強超過100億元的有6家企業，與2015年持平，其中有一家企業超過了2000億，即上海華信國際集團有限公司，為2472.55億。營業收入在50-100億元之間的有6家企業，與2015年持平。

民營服務業100強營業收入超過100億元的有18家企業，比2015年多4家，其中有三家超過500億，即上海均和集團有限公司，為861.67億；海航科技集團有限公司，為612.91億；世茂房地產控股有限公司，為592.86億；營業收入在50-100億元之間的有5家企業。

2.資產總額

2016年民營制造業100強的資產總額的平均值為91.08億元，其中有2家企業的資產總額超過1000億元，即復星國際有限公司，為4867.79億元；上海華信國際集團有限公司，為1536.71億。資產總額在100-1000億元之間的有5家企業，在50-100億元之間的有9家企業。

民營服務業100強的資產總額的平均值為130.90億元，其中有4家超過1000億元，即世茂房地產控股有限公司，為2532.15億元；海航科技集團有限公司，為2289.08億元；紅星美凱龍控股集團有限公司，為1367.23億元；中國萬向控股有限公司為1049.40億元。資產總額在100-1000億元之間的有16家企業，在50-100億元之間的有9家企業。

民營服務業100強除了在企業最高資產總額上低于民營制造業100強外，其余資產總額指標與平均指標都高于與民營制造業100強。

3.凈利潤

2016年民營制造業100強的凈利潤總額的平均值為3.05億元，其中凈利潤總額在3億以上的只有10家，其中凈利潤總額超過100億元以上的是復星國際有限公司，為126.86億元；其余的90家企業其凈利潤總額均低于平均數。

民營服務業100強凈利潤總額的平均值為3.67億元。3億以上的只有25家，其中世茂房地產控股有限公司凈利潤總額最高為75.10億元。

從凈利潤總額來看，無論是在平均值還是從凈利潤較高的企業整體分布上，服務業100強都強于制造業100強。

4.納稅總額

2016年民營制造業100強的平均納稅額為1.49億元（1家企業沒有數據）。排名民營制造業100強納稅總額第一的是復星國際有限公司的35.95億元；納稅總額在10億元以上有2家企業，在1-10億元之間的有33家企業。

民營服務業100強的平均納稅額為2.90億元。排名民營服務業100強納稅總額第一的是世茂房地產控股有限公司的56.85億元；納稅總額在10-100億元之間的有8家企業，在1-10億元之間的有27家企業。

從納稅總額來看，民營制造業100強的平均納稅額低于民營服務業100強，但民營制造業100強的納稅總額主要集中于幾個較大的納稅企業。

5.研發費用總額

2016年民營制造業100強中的91家企業的研發費用平均值為5628萬元（9家企業沒有數據），其中研發費用總額在1-10億元之間的有15家企業，在5000萬-1億元之間的有17家，排名民營制造業100強研發費用第一的是致達控股集團有限公司的3.61億元。

民營服務業100強中僅57家企業填報該項指標，平均值為6157萬元（43家企業沒有數據）。其中研發費用總額超過1億元的有11家企業，在5000萬元-1億元的有11家企業。排名民營服務業100強研發費用第一的是網宿科技股份有限公司的4.42億元。

6.從業人數

2016年民營制造業100強平均每家企業吸納就業2230人，其中排名第一的是復星國際有限公司（從業人數53000人），從業人數在5000-15000人的企業有5家企業。

民營服務業100強中平均每家企業吸納就業3681人，就業人數在10000-100000有7家企業，1000-10000人的企業有30家企業。民營服務業100強從業人數的平均規模大于民營制造業100強。并且從就業吸收的整體分布來看，民營服務業的吸收能力更強。

二、民營制造業100強與民營服務業100強成長性對比分析

1.增長狀況分析

將反映企業成長性的5類指標與上年進行比較，民營服務業100強各項指標除了凈利潤外都處于增長態勢，其中資產總額指標增速為37.85%，增長幅度較大；凈利潤指標出現了小幅的下降。民營制造業100強的各項指標除了納稅總額外都處于增長態勢，其中從業人數指標增幅為35.45%，增長幅度較大；納稅總額下降了8.78%。另外服務業100強在營業收入、資產總額、納稅總額、從業人數的增長幅度明顯大于制造企業100強，詳見表2。

從營業收入增長率來看，民營服務業100強中有5家增幅超過100%，其中有一家增幅超過800%，即上海三湘（集團）有限公司867.91%；營業收入增長率下降幅度最大為78.31%，企業整體增幅集中在0%-50%之間。民營制造業100強中有1家企業增幅超過100%，即科大智能科技股份有限公司，其增長率為102.12%；營業收入增長率下降幅度最大為59.87%，企業整體增幅集中在50%以下。數據反映兩類企業的營業收入增長率個體差距都較大，其中制造企業尤甚，呈負增長的企業為24家。endprint

從資產總額增長率來看，民營服務業100強中有9家增幅超過100%，其中增長幅度最大為海航科技集團有限公司的578.165%；處于負增長的有10家企業，下降幅度最大為51.22%。民營制造業100強中有3家企業增幅超過100%，增長幅度最大為上海永利帶業股份有限公司的129.816%；處于負增長的有17家企業，其中最大降幅為38.20%。

從凈利潤增長率看，民營服務業100強有18家企業增幅超過100%，其中有一家超過800%，即上海博海餐飲集團有限公司的884.44%，但同時服務企業有多達36家出現凈利潤的負增長，其中下降幅度最大為645.71%。民營制造業100強有10家企業增幅超過100%，其中增幅最大為金安國紀科技股份有限公司，增長530.71%；同樣也有36家企業出現凈利潤下降，下降幅度最大為199.76%。以上數據顯示，2016年民營企業整體凈利潤增長勢頭有所回落，近三分之一的企業出現了凈利潤的負增長。

就納稅總額增長情況而言，民營服務業100強，有16家企業納稅額幅度超過100%，其中有一家超過了400%，即上海漢濱實業發展有限公司的430.35%；有30家企業納稅額是下降的，其中降幅最大為316.71%。民營制造業100強有5家企業增幅超過100%，其中增幅最大為華峰日輕鋁業股份有限公司的297.59%；有37家企業的納稅額出現負增長，其中降幅最大為85.12%。以上數據顯示，兩類企業的納稅總額總體上都呈下降趨勢，制造企業的下降幅度相比服務業更顯著。

就從業人數看，民營服務業100強中有2家企業增幅超過100%，增幅最大的是上海中毅達股份有限公司，增長378.72%；另外有28家企業從業人數是減少的，降幅最大的為71.12%。民營制造業100強中有58家企業是增加的，只有一家增長幅度超過100%，即上海華信國際集團有限公司的122.86%；有41家企業從業人數是下降的，降幅最大為48.82%。以上數據顯示，兩類企業總體上的就業人數有所下降，其中服務企業相比制造企業吸收就業的能力較強。

2.集中度分析

集中度指標主要反映企業的數量及其相對規模的分布結構，反映市場的競爭和壟斷程度。本文采用排名前五位CR5和前十位CR10的企業各項經濟指標占100強企業各項經濟指標的比率作為集中度指標值進行分析。

總體情況看，2016年無論是CR5指標還是CR10指標，民營制造業100強企業在營業收入、凈利潤以及資產總額這三方面的集中度都比服務業100強企業集中度較高些；而在納稅總額、研發費用以及從業人數方面，服務業的集中度則更高些。這說明，上海民企中制造企業在營業收入、資產總額等方面的差異懸殊較大，反之也說明服務企業在這些方面差異較?。ㄔ敿殧祿姳?）。另外，兩類企業就2016年與2015年集中度的縱向比較而言，民營制造100強其CR5以及CR10指標中除了營業收入、資產總額以及從業人數占比的集中度有所提高外，其余指標都轉向分散趨勢；服務業100強，CR5指標除了凈利潤占比、研發費用占比的集中度有所下降外，其余指標的集中度在不同程度上都有所上升，而CRIO指標中只有凈利潤呈現發散趨勢，其余指標都處于集中態勢。這說明，與2015年相比民營服務業100強集中程度有所提高，而制造業100強集中程度有所下降，詳細數據見圖3。

3.人均效率、資產效益和企業效益差距指標分析

人均產出指標和單位資產產出指標反映企業的實際經濟效益。服務業100強人均指標中各項指標高于制造業企業，但與2015年相比兩類企業的增長率變化有所差異。在單位資產產出指標上，服務業100強和制造業100強在總資產收益率、凈資產利潤率、總資產周轉率以及資產負債率方面均有所下降。

（1）人均指標

從人均營業收入、人均凈利潤、人均總資產指標看，2016年制造業100強均高于服務業100強。制造業100強除了人均納稅相比2015年有所下降外其余都處于增長態勢；服務業100強的人均指標中除了人均凈利潤相比去年有所下降外也都呈現出增長趨勢，其中人均總資產指標增長幅度為27.07%。詳細數據見表4。

（2）單位資產的產出

從總資產收益率方面看，服務業100強和制造業100強均略有下降。其中，服務業100強的總資產收益率下降幅度略高于制造業100強企業，達1.11%。這也體現了2016年制造業100強企業盈利能力更高些。

從凈資產收益率方面看，服務業100強和制造業100強同樣略有下降。其中，服務業100強的總資產收益率下降幅度略高于制造業100強企業，達3.38%。這說明相比服務業100強企業，制造業100強企業股東權益的收益水平更高，其自有資本獲得凈收益的能力更強些。

從總資產周轉率方面來看，制造業100強企業總資產周轉率整體上相比服務業100強較高些，說明其營運能力更強些。但也可以看到，兩類企業的總資產周轉率相比上年均有所下降，并且制造業的下降幅度相比更高些，達7.78%。

從資產負債率方面來看，制造業100強和服務業100強相比上年都有所降低，說明兩類企業的資產負債率有所改善。其中服務業100強的下降幅度較大，達0.96%。但服務業100強相比制造業100強資產負債率更高些。詳細數據見表5。

4.社會貢獻與創新能力分析

從納稅來看，民營制造業100強納稅總額為147.65億元，同比上年降低8.78%，而民營服務業100強納稅總額為290.15億元，同比上年增長15.89%。因此，從納稅總量上來看服務業是制造業的1.97倍。從稅收增幅上看，服務業呈正增長且增幅較高。這也說明了當下服務業在稅收方面的貢獻日益重要。

從就業來看，民營制造業100強實現就業22.23萬人，同比上年增長3.14%，而民營服務業100強實現就業36.81萬人，同比上年增長8.49%。由此可以看出，在經濟新常態背景下，服務業的就業拉動能力更強些。endprint

從創新能力來看，民營制造業100強平均研發費用為5615.48萬元，而民營服務業100強平均研發費用為6156.65萬元?？傮w來看，服務業企業的整體研發費用水平較2015年有明顯提升，說明服務業企業對自身轉型升級和創新能力的培育發展的重視程度在繼續提高。

三、民營制造業100強與服務業100強主要發展特征與發展建議

1.主要發展特征

（1）2016年上海民營經濟經營規模呈增長狀態，但盈利能力有所下降。一方面，無論是制造業還是服務業100強企業，其營業收入、資產總額和從業人數指標都是呈上升趨勢，并且營業收入的增幅（服務企業為30.7%，制造業為9.53%）低于資產總額的增幅（服務企業為37.85%，制造業為23.83%），這說明民營企業的增長很大程度上在于資產規模正向的拉動。

另一方面，兩類企業的凈利潤增長較為緩慢，服務業的凈利潤相比去年甚至出現了小幅的負增長，為-1.11%。這說明在當前增長速度換擋、結構調整陣痛和前期刺激政策消化三期疊加的經濟下行壓力下，企業的利潤空間有所壓縮。

（2）從集中度角度來看，企業發展不均衡的狀況仍然存在，尤其是制造業100強企業，大企業在營業收入和資產總額方面的份額仍然較大；而服務業100強在從業人數方面的集中度高達90.65%（CR10），這也說明了服務業主要依靠用工規模拉動經濟增長的特征。但總體而言，兩類企業除了從業人數的集中度仍呈現顯著上升外，其余指標的集中度上升態勢都已趨緩或略微下降。

（3）制造業100強和服務業100強企業的資產負債率指標均有小幅下降，但總體來說，兩類企業的資產負債情況的安全系數仍然較高，均大于60%，尤其是服務業100強企業，其安全系數為64.11%。

（4）兩類企業的社會貢獻與創新能力都在不斷上升，為新常態下經濟中高速發展注入了新的活力。尤其是服務企業，在經營規模擴張的同時，納稅、就業方面的社會貢獻能力以及創新能力在不斷提升，這一現象也符合當前上海企業向新興服務業轉型的產業結構調整趨勢。

2.發展建議

（1）主動適應經濟發展新常態，優化產業結構。在當前經濟下行壓力下，企業盈利空間壓縮、利潤放緩是2017上海民營制造業百強和服務業百強企業的明顯特征。因此企業應主動適應經濟發展新常態，依靠自主創新實現產品產業升級，牢抓轉型發展，積極優化產業結構，才能實現經營規模與利潤增長的良性發展。

（2）完善稅收制度，營造良好的稅收環境。上海服務業百強的納稅貢獻率方面要明顯高于制造業；制造業百強的納稅總額增長率呈下降趨勢，而服務業卻有近15%的增長趨勢。因此要繼續完善稅收制度，營造公平良好的稅收環境，才能進一步提升企業的競爭力。同時在經濟新常態背景下，減輕企業稅賦給予其一定的財稅支持，才能進一步增強民營企業經濟運行效率、增強民營企業活力。

（3）引導企業加大研發投入，加快企業轉型升級。過去兩年里，黨中央、國務院高度重視大眾創新創業，多次強調要將其作為新常態下經濟發展的新引擎，上海民營企業雖在研發費用等方面的投入呈上升趨勢，但其上升的速度及幅度仍較為緩慢，部分企業對研發投入不夠重視。因此要實現創新驅動發展，應該更加重視技術研發、專利等對企業產業結構轉型升級的作用，以此來提高民營企業的綜合競爭力。

（4）構建民營經濟服務體系，促進民營制造業與服務業的深度融合。以五大新發展理念為引領，搭建交流合作平臺，集聚各類合作要素，促進民營企業合作發展和區域經濟發展。同時，積極順應服務業與制造業之間融合互動、相互依存的態勢，推動經濟結構由產品經濟向服務經濟轉型，由制造化向服務化、數字化、現代化的生產體系轉型。

總之，企業發展離不開經濟社會大環境，民營企業要想實現持續健康發展，必須順應時代發展大趨勢，在國家發展戰略布局中找準定位。只有不斷提升自主創新能力，適應當前經濟和企業發展的“新常態”，才能在激烈的市場競爭中求得生存，并實現后續的可持續發展。endprint