電力市場中市場力形成原因及抑制機制綜述

鄧少平，許　可，劉　莉

(湖北省電力勘測設計院，湖北 武漢 430040)

0　引　言

電力市場力主要指的是廠商憑借自身具備的獨特規(guī)模優(yōu)勢或者在市場規(guī)則、市場結構等方面的不足，對電量的價格或者產(chǎn)量持續(xù)影響或者操縱，導致電量價格偏離競爭性水平而獲利的能力。由于電力工業(yè)的特殊性，電力市場中發(fā)電市場屬于寡頭壟斷市場，發(fā)電廠商利用市場力提升電價以獲取高額利潤的行為尤為突出。不同因素所引起的市場力，相應的抑制策略也有所不同，市場力因素的存在會進一步加大電力市場力治理的難度，當前，如果治理市場力已經(jīng)成為社會各界研究的熱點話題。

1　電力市場中市場力的形成

1.1　電力需求與市場力

電力需求缺乏彈性被眾多學者認為是需求側引發(fā)發(fā)電商的市場力行為的關鍵原因[1-4]。隨著需求側電力市場的逐漸放開，未來將實行實時電價，進行實時計量和計算，將為需求側電價產(chǎn)生反應創(chuàng)造有利條件，電力需求對價格的響應程度將得以加強[5-6]。值得注意的是，這僅是針對敏感性負荷而言的，電力需求內部是有較大差異的，部分負荷對電價可能敏感，可被中斷，同時也存在部分負荷對電價不敏感，呈現(xiàn)剛性特征，短期內被預測到的電價波動將引致敏感負荷需求變動，但不會引起剛性負荷變動，發(fā)電商同樣有發(fā)揮市場力的機會。

1.2　電力供給與市場力

電力市場屬于一個多壁壘進入限制型市場，不僅有技術壁壘(屬于技術密集型產(chǎn)業(yè))、制度壁壘(審批要求高，涉及手續(xù)繁多)、還有資金壁壘(所需投資資金數(shù)額大)。對發(fā)電公司而言，其最大的特性為規(guī)模經(jīng)濟突出，縱觀國內外電力市場結構，均存在寡頭壟斷的共同特征。在這一特征下，發(fā)電商已經(jīng)不單單是價格接受者，在追求自身利益最大化的前提下，其會采取物理持留(保留發(fā)電量)或經(jīng)濟持留，限制產(chǎn)出操縱市場價格的能力[7]，這種操作價格的能力將隨發(fā)電商市場份額的增大而加強[8]。

除此之外，還存在其余兩種情況會加劇供給側壟斷程度：一是客觀情況，主要來自于輸電阻塞；二是主觀情況，主要來自于廠商串通合謀。

就客觀情況而言，現(xiàn)有電網(wǎng)運行技術還難以實現(xiàn)電力的無約束傳輸。甚至還有個別發(fā)電廠商利用自身特有的地域優(yōu)勢，故意引發(fā)輸電阻塞，從而從中賺取節(jié)點電價的差值。并且，輸電阻塞還可能在一定程度上影響了一些用電大戶選擇發(fā)電公司的靈活性。

相比于客觀情況，主觀情況下的廠商串通合謀則是通過另外一種方式提高“市場份額”，抬升電價，獲取超額利潤。

1.3　電力市場運作機制和市場力分析

電力市場運作機制主要是由市場組織形式、市場規(guī)則、市場結算方式以及相關政策等構成，這也是影響電力市場市場力的主要因素。當前，我國電力市場的組織形成主要有電力聯(lián)營體和雙邊合同兩種方式，電力聯(lián)營體方式相對于雙邊協(xié)議更容易造成市場力對均衡價格的扭曲。雙邊交易模式下，發(fā)電側與需求側直接交易，主要通過市場供需情況實現(xiàn)均衡價格和均衡產(chǎn)量，為市場主體提供了更大的靈活性[9]。電力聯(lián)營體方式多采取集中競價的模式進行，又可分為集中掛牌、集中撮合形式。早期，英國采取發(fā)電側單邊報價、系統(tǒng)作為單一買者的競價交易模式，發(fā)電商的規(guī)模效應逐漸顯現(xiàn)，這種發(fā)電市場與售電市場被分割以及壟斷局面放大了市場力對價格的扭曲作用。

市場運行機制設計不完善，如：市場競爭主體規(guī)模劃分嚴重不均、合約電量與競爭電量確定的比例不盡合理、運行規(guī)則存在漏洞、權責劃分不清、價格形成機制不合理、監(jiān)管機制不完善等，均可能在一定程度上給競爭者行使市場力制造可乘之機[10]。

1.4　其他因素

除了以上因素外，影響市場力的因素還有燃料供應、季節(jié)氣候、機組維修、機組事故等。例如：據(jù)相關報道，在2001年冬季，由于需要大量維修機組以至于不得不退出服務；在太平洋西北地區(qū)發(fā)生了旱災，水庫中的儲量急劇減少，相應地導致加州可以進口的水量減少，跟同一時期相比，供電量下降程度大于20%。在我國每年12月，天氣寒冷，城市供暖需求量驟增，一時間天然氣的價格也猛增，導致那些將天然氣作為原材料發(fā)電的商家生產(chǎn)成本增加。從上述可見，在多種因素的共同作用下，會導致批發(fā)電價格也相應增加[11]。

2　電力市場中市場力抑制措施

2.1　需求側措施

根據(jù)經(jīng)濟學相關理論可知，在富有彈性的市場中，壟斷商想長期操控市場力幾乎是不可能的。特別是執(zhí)行用戶允許參與競價后，用戶便可以根據(jù)電力市場的價格來決定自己是否購買電力，對電價的響應程度將得以提升，需求價格彈性將增大，使得市場價格真正成為供需雙方共同作用的結果。具體措施如下：可以實施用戶峰谷電價或者允許用電大戶參與投標等，采取這樣的措施可以削弱發(fā)電商的市場力，并且還可能降低峰谷差值，有效地緩解了用電高峰備用容量不足引起的供不應求的矛盾[12]。

2.2　供給側措施

(1)加強輸電阻塞管理

假如輸電阻塞是導致市場力濫用的根本原因，那么擴大輸電網(wǎng)絡不失為有效的解決措施。加強電網(wǎng)建設有助于提高電力的傳輸能力，實現(xiàn)潮流的優(yōu)化，從而降低線路阻塞的發(fā)生率。如果網(wǎng)絡互聯(lián)能力足夠強大時，即便在電力短缺的情況下，可以采取從其他區(qū)域購買低價電量來緩解用電緊缺的問題，在一定程度上消除了局部市場力。另外，還可以改變輸電方式，采取直流輸電，從物理特性方面降低輸電阻塞的發(fā)生率。但是網(wǎng)絡擴容會導致潮流的重新分布，需慎重選擇。

(2)限制發(fā)電企業(yè)的規(guī)模

減少發(fā)電企業(yè)的單個發(fā)電機組數(shù)量和限制總容量，均會在一定程度上減少那些處于劣勢地位的發(fā)電企業(yè)的市場份額，保證電力市場更加接近競爭狀態(tài)。例如：美國聯(lián)邦能量調節(jié)委員會便明確提出每個發(fā)電公司的市場份額不可超過20%的要求。

(3)降低市場進入壁壘

作為相關的管制機構，應該鼓勵發(fā)電廠投資，以增加電容量的充裕度。在電力市場中，參與者的數(shù)量越多，市場競爭越強，而價格也更貼近完全競爭時的價格，從而降低了發(fā)電商行使市場力的動機，所以，管理機構可以鼓勵更多的發(fā)電商參與到市場中，來降低市場力[13]。

需要注意的是，電力行業(yè)的特性決定了并非發(fā)電企業(yè)數(shù)量越多越好。站在經(jīng)濟學角度分析，影響發(fā)電企業(yè)規(guī)模的因素主要有規(guī)模經(jīng)濟和交易費用兩個方面，站在發(fā)電廠商的規(guī)模效應角度分析，電力市場不可能僅僅是經(jīng)濟學意義上的完全競爭市場，只能屬于寡頭壟斷市場，并且如果發(fā)電企業(yè)數(shù)量過多，會引起交易費用增加，因此必須以發(fā)電企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟和交易費用確定適宜規(guī)模。

2.3　市場規(guī)則措施

(1)設定價格上限

設定價格上限主要指的是運用市場規(guī)則對濫用市場力的行為進行限制。通過價格上限的設置對發(fā)電企業(yè)最高報價進行約束，能夠有效限制發(fā)電企業(yè)操縱市場價格的能力，阻礙了其發(fā)揮市場力。

但設置上限也有不少缺陷。(1)不適用于供不應求市場中，它在抑制市場力的同時，對新發(fā)電廠的建設和電網(wǎng)擴容的融資造成困難，形成了新的市場壁壘。(2)正確的封頂價格的確定并不是件易事。如果定價過低，會在一定程度上削減新的投資者進入市場的積極性。所以，價格封頂措施僅僅適用于短期內。另外，有個別學者認為設置價格上限阻礙了社會福利的增加，再加上價格限值設定難度較大，如果設置不當容易引起電力危機。

(2)雙邊合同

從理論上分析，采取雙邊合同的最大作用是減少發(fā)電商實施市場力。當合同電價固定時，即雙邊合同采取電力物理合同，合同電量越多，現(xiàn)貨市場均衡時的電價越低。當合同電價與市場出清價格相關時，即雙邊合同采取差價合同，以約定價格和約定購售數(shù)量，差價合同有助于穩(wěn)定或者限制發(fā)電廠商的收入，削弱發(fā)電廠商通過市場力謀取利益的動機。特別是在某些特殊情況下，假如一個發(fā)電廠商的所有輸出電量在約定電量的范圍內，那么發(fā)電廠商的收入將被全部隔離在市場價格波動范圍外，換句話說就是發(fā)電廠商的收入是固定的，這樣他們便失去了行使市場力來抬高價格的機會。

根據(jù)威爾士和英格蘭電力市場改革實踐可以看出，在減輕市場力方面，遠期合約的重要性，另外，發(fā)電廠商和用電用戶為了規(guī)避市場風險，擁有借助電力遠期合約和期權期貨等金融工具的動機，而套利者的存在實現(xiàn)了遠期市場、現(xiàn)貨市場價格的一致性，推動了電力市場的良性發(fā)展。

對于發(fā)電商是否有進入雙邊合同市場的動機，張少華等學者[14]通過權衡分析合同、現(xiàn)貨市場得出發(fā)電商能夠自愿參與策略性雙邊合同交易的結論。

(3)加強市場監(jiān)管

之所以要加強電力市場的監(jiān)管，主要目的是監(jiān)控管理市場上的價格操作行為。當發(fā)電企業(yè)所需支付的成本遠超過實施市場操縱行為的發(fā)電企業(yè)獲得的超額利潤時，發(fā)電企業(yè)實施市場操縱的機會成本巨大和風險較高，從而對其市場力產(chǎn)生限制作用。與此同時，加強監(jiān)管有助于市場交易價格、數(shù)量、負荷預測、機組備用與檢修情況等信息公開，保證市場參與者能進行公平競爭;中小用戶應能及時準確地獲得現(xiàn)貨市場價格，以便根據(jù)現(xiàn)貨市場價格調整需求量，提高用戶需求彈性。

3　結　論

隨著電改新形勢的到來，中國電力市場格局正悄然發(fā)生改變，電力行業(yè)結構正處于深入變革之中，廠商亦可在此階段利用自身的市場份額，或與其他廠商串謀，來實現(xiàn)提高市場成交價格的結果。此外，在環(huán)保理念的支持下，分布式新能源建設如火如荼，對其優(yōu)化處理的微電網(wǎng)既可作為電源，也可作為負荷接入電網(wǎng)之中，這一情況必將對原有分析市場力框架形成了一定沖擊。針對這一新的變化和局面，對其中市場力的形成及抑制是值得思考和研究的。

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