小微企業融資難的原因與對策分析

王恩睿

（重慶市魯能巴蜀中學校，重慶 400025）

1 引言

隨著供給側結構性改革和市場改革的深入推進，小微企業茁壯成長，市場活力得到了大幅激發，但當前小微企業生產經營面臨著融資難、擔保難等融資“痛點”和“堵點”。

2 小微企業的發展和融資特點

從改革紅利中茁壯成長的大批小微企業，已經成為市場主體和經濟發展的重要力量。據國家工商總局統計,截至2013年底,小微企業有1169.9萬戶,若將個體工商戶納入統計,則小微企業在工商登記注冊的市場主體中所占比重達到94.2%。小微企業創造了超過60%的GDP,提供了約75%的城鎮就業崗位，繳納的稅收占企業稅收總額的50%。

相對大中型企業而言，小微企業有著諸多弊端。小微企業經營規模小，風險承受能力和持續經營盈利的能力較低，治理較為薄弱，股權結構復雜，信息不購透明，財務不購規范；中小企業普遍存在抵押物缺乏、擔保難落實的情況，對資金的需求具有“急、頻、少”的特點；我國缺乏針對小微企業的征信系統和專業的小微企業服務體系。

由于上述原因，小微企業在高速發展的同時一直受融資難的瓶頸的制約。小微企業從金融機構獲得融資的難度大，非正式金融機構往往成為補充企業資金的主要渠道，而民間借貸的高利率又使其融資成本和風險增加，最終小微企業融資難、融資形成了一種惡性循環。

行業融資不均衡的問題十分突出。隨著網絡經濟、新經濟、現代服務業發展迅猛，大量融資主要集中在第三產業，而由于經濟持續下行和經濟周期，第一產業、第二產業的小微企業融資難度加大，股權出質后勁不足，頻頻出現資金鏈斷裂以致倒閉的情況。

3 小微企業融資難原因分析

3.1 信貸資源分布不均衡

銀行出于對信貸資金安全的考量，銀行信貸“抓大放小”，將信貸重點放在資產規模大、盈利能力強的大型國有中大型企業及其他大型民營企業，對小微企業不夠重視，信貸條件過高。于是民間借貸、高利貸、非法集資等往往成為補充企業資金的主要渠道，優質多樣的信貸資源難以普惠到小微企業。

3.2 銀行審批不夠高效

現在各大銀行貸款辦理時間較長，尤其是針對規模小、抗風險能力低的小微企業信貸業務手續相當煩瑣，僅僅資產評估都要做四、五次，通常貸款需要一至三個月才能辦結，不便于小微企業捕捉商機。

3.3 動產抵押融資偏低

資產抵押上看，動產具有諸多的風險和不確定性，信貸風險控制難度較大。銀行更愿接受土地、房屋等不動產抵押，對設備、原材料、半成品、產成品等動產抵押相當謹慎。這使得小微企業動產資源利用率不高，有大量有價值的動產閑置，未能用于信貸融資擔保。

3.4 股權融資熱情不高

股權出質為融資增加了保險措施，從一定程度上降低了金融風險，已成為緩解企業，特別是中小型私營企業融資困難的途徑之一。但我國目前由于企業自身生產經營存在風險，且股權價值難以評估，各金融、擔保機構對中小型企業股權出質融資接受程度仍然不高。

3.5 扶持整合有待加強

從2010年以來，國家多次出臺調整小微企業發展扶持政策，由各個部門都有相關扶持政策，對鼓勵行業給予補助，增加后續扶持資金。各中小微企業政策固然較多，但是較為零散，沒有形成統一的政策扶持合力。

4 小微企業融資難對策分析

緩解小微企業融資難的問題，需要圍繞著融資形式、股權投資、風險控制等方面，銀行、擔保平臺等金融機構要創新金融服務，財政工商部門協同服務形成合力，共同為小微企業的資金需求保駕護航。

4.1 建立多渠道的融資方式

滿足眾多微型企業貸款服務要求，各級各種金融機構都應被納入融資池中。首先，要強化協調，聯合金融辦、各大國有銀行、社會擔保平臺等各方資金資源，降低小微企業資金成本。其次，針對小微企業融資特點，增大小貸公司、社區銀行、村鎮銀行中小等機構對小微企業的融資服務和信用擔保服務力度。再次，加強引導基金、融資擔保、商圈融資平臺建設，為小微企業融資創造更多元的選擇和支持。

4.2 優化動產抵押流程

動產抵押具有活躍金融、促進經濟發展以及實現物盡所用、貨暢其流的作用，可以最大限度的利用物的價值。針對小微企業開展動產抵押融資的困難，職能部門應優化辦理流程，提高辦理效果；銀行應熟悉動產抵押法律，規避動產抵押風險，創新開發面向中小微企業的動產抵押融資創新產品。

4.3 增加股權融資比例

通過股權出質拓寬融資渠道，解決小微企業融資難這一問題，增強社會資本的創造能力。圍繞著股權融資，在股權出質登記過程中，應該嚴格遵守謹慎審查、一審一核的要求，將股權質押登記的申請材料結合登記資料綜合對照，確保申請人提供的相關信息與登記信息一致，切實依法保障當事人的財產權利。

4.4 發展關聯保險產品，管控風險

針對小微企業動產抵押貸款，金融機構加快風險防范勢在必行。除了加強對抵押人經營狀況的掌握，銀行賬戶的監管，實行動產抵押與權利質押“雙保險”，還要探索發展關聯服務行業和產品，降低銀行風險。大力發展抵押動產的保險產品。比如針對農業生產經營特點的農業保險產品，以對保險金的優先受償權或提存權來保障抵押權人利益；促進倉儲、物流等服務業的發展，引入抵押人和抵押權人之間的第三方監管，實行監管方異常情形報告制度，最大限度地把銀行風險降到最低。

4.5 借助互聯網融資

互聯網金融是一種新興金融形式，是近年來金融創新的熱點，為小微企業融資提供了新的出口。依靠迅速發展的云計算、大數據和網絡平臺，互聯網金融具有效率高、成本低、渠道多、信用信息廣的優勢，聚集了大量短期閑置資金。如果將互聯網金融導流到小微企業融資上，就可以將小微金融服務效率和規模最大化,同時將金融服務的相關成本大幅減少，將極大限度地緩解小微企業所面臨的融資難問題。

4.6 動員社會融資力量

一是建立小微企業成長扶持基金。根據各地財政實際，各級政府安排合適的財政預算，重點扶持一批成長型小微企業。在一些地方實踐中，按照政府扶持、企業自籌、金融幫扶“334”比例，重點扶持，幫助其擴大規模、技術創新、拓展市場。二是金融機構開展小微企業授信活動，提高“守合同重信用”工作在融資過程中的權重，各大銀行應適度的為“守合同重信用”企業增加信譽融資。三是地方職能部門推出小微企業融資洽談會以及展銷會，打造小微企業融資統一平臺，縮短為銀行與企業之間的距離，實現合作共贏。

小微企業融資痛點由來已久，只有全社會共同加以突破，才能進一步促進小微企業不斷長成。通過金融改革、技術創新、風險控制等方面的努力，小微企業的融資難問題會得到緩解，使其在未來的經濟發展中釋放更大的活力。