美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統研究與啟示

高群峰

（1.華北理工大學信息工程學院，河北唐山063210；2.中國光大銀行信息科技部，北京100033）

1 引言

在2015年10月8日，人民幣跨境支付系統正式上線并投入使用，但在結算方式、系統規則等實際運行方面均存在著問題，這些問題影響著我國跨境人民幣支付業務的發展。因此，本文依據人民幣跨境支付系統與美元跨境清算系統的比較，對人民幣跨境支付系統進行完善。

2 美元跨境清算系統概述

美元跨境清算系統主要是利用清算銀行與代理銀行實行境外支付、境內清算的方式對大量的境外美元支付進行結算。此種運作過程，按照清算的途徑區分為CHIPS系統與FEDWIRE系統，其中CHIPS系統主要負責在美國境外的跨境支付清算，而FEDWIRE系統則是負責美國境內的清算活動[1]。在CHIPS系統的實際使用中，作為多邊網絡系統，其具有實時進行轉賬處理的工能，同時其自動化程度較高，還具有較好的流動性以及安全性。

3 人民幣跨境支付系統概述

人民幣跨境支付系統的上線在極大程度上方便了跨境人民幣業務的發展，在功能方面不僅支持跨境方面的貿易交流與結算，還支持各種方式的跨境投資、融資以及其他方面的業務，但由于其運行時間較短，還存在著結算效率低，清算系統不完善、結算時間過長等問題。這些消極方面對我國的跨境人民幣業務的發展產生阻礙作用，且不利于我國跨境業務秩序的維持[2]。

4 美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統的研究

4.1 美元跨境清算系統與人民幣跨境支付結算方式比較

美元跨境清算系統中，CHIPS系統是其中參與大量跨境支付業務的主要系統。故，本文在美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統的對比中，以CHIPS系統為例進行比較。在美元CHIPS系統的清算中，CHIPS系統多采用多邊網絡系統與雙邊凈額軋差機制對跨境支付業務下達及時清算的支付指令，并利用實時全額清算系統與多邊凈額結算系統相結合的方法，強化跨境支付業務的處理速度，提升跨境支付業務的安全性[3]。而在我國的人民幣跨境支付結算方式中則采用實時全額結算方式對跨境交易進行實時處理，此種方式雖然保障了系統的跨境支付業務的處理速度，但與美國CHIPS系統應用多種信息系統對處理速度進行保障后的工作效率相對比，我國的CIPS系統的跨境業務結算效率依舊較低，同時CIPS系統的安全性與有效性方面的功能也無法完全表現。

4.2 美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統規則比較

美元跨境清算系統的系統規則在經過多年的運行中逐漸完善，在法律方面、行政法規方面，自律規劃方面都較為完善[4]。這些系統規則經過實際運行也已逐漸全面化、科學化、規范化，同時在美國CHIPS系統的長期使用中這些系統規則也逐漸在改變與完善。而我國的CIPS系統在2015年才上線運行，其中的法律法規與行政規章制度都缺乏完善性和體系性，法律法規中對CIPS系統的規定較為片面也較為混亂，行政規章制度對CIPS系統規定的范圍較小，約束力較為薄弱，并且在某些規定中還存在一定沖突，漏洞的問題。

4.3 美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統法律定位比較

美元跨境清算系統在法律中擁有明確的法律定位，CHIPS系統實行機構管理雙軌制的制度，并在法律方面，美國金融監管的法律體系較為健全，公眾決策的透明度也較高，法律方面對權益分配的公共性也具有明確的維護[5]。而在我國的法律定位中，對人民幣跨境支付系統的定位尚不明確，其法定運營機構的身份也尚未確定，同時CIPS系統的公共性質也未形成明確的保護范圍。這些方面的問題對CIPS系統的順利運行產生阻礙作用，同時對國家的經濟與跨境業務的處理上也會造成隱藏風險的產生。

4.4 美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統監管機構比較

在美元跨境清算系統的監管機構中，已經形成了較為完善的監管體制。在監管體制的規范中，這些監管機制也逐漸形成了制度化的運行習慣，形成審查、監督、治理等幾個方面的監督部門，同時這些監管機構在法律中都有其相應規定的法律義務與法律職責，法律也要求監管機構的工作政務進行公開、透明的處理。而我國對人民幣跨境支付系統的監管機構的建立尚未完善，也未形成公開、透明、穩定化的運營機構，同時在內部治理的詳細規則中，其職責、制度、監管范圍等多個方面均不明確，在我國法律中也缺少對CIPS系統監管機制的建立與規定[6]。

5 人民幣跨境支付系統獲得的啟示

5.1 人民幣跨境支付系統結算方式的啟示

美國的跨境清算系統應用多種計算機技術系統對CHIPS系統進行支持。因此，應增加我國對人民幣跨境支付系統的后臺維護，經過前文對我國CIPS系統在結算方式中問題的分析得出結論，應在人民幣跨境支付系統中添加全額加凈額混合支付結算的方式，這種方式將會在極大程度上對我國CIPS系統的問題進行解決，不僅會提高我國跨境支付業務的處理速度，提升跨境支付業務的安全性與有效性，在業務及時處理方面的性能還會得到一定提升，進而對我國跨境支付業務的服務水平進行提高，保障人民幣跨境支付業務的持續發展。

5.2 人民幣跨境支付系統規則的啟示

在人民幣跨境支付系統與美元跨境清算系統在系統規則的比較中，獲得了兩方面的改善啟示，一方面是在提升CIPS系統業務的位階層次方面。在這方面中部門規章已經不能滿足CIPS系統對于位階層次的要求，應將其現階段應用的規章制度的位階進行提升，對更為重要的規章制度應采用法律這一最高位階進行管制與規范。此種方式將會在一定程度上降低規則之間的沖突幾率，并對CIPS系統的規則進行完善與維護，進而促進CIPS系統的穩定與持久運行[7]。另一方面是在規則系統漏洞的維護方面，對CIPS系統規定中的漏洞進行補充與完善是CIPS系統的發展進程中必不可少的環節。這種完善方式是針對系統漏洞進行嚴謹的檢驗，并對檢驗出的漏洞進行全面的補充或改善的方式。利用這種方式將會在一定程度上避免CIPS系統規則之間的真空與沖突問題的產生，保障CIPS系統的順利運行，促進我國人民幣跨國支付業務的順利開展。

5.3 人民幣跨境支付系統法律定位的啟示

在CIPS系統的法律定位中應實施兩方面的措施，改善現階段CIPS系統存在的問題。一方面是完善并明確CIPS系統的運營機構極其合法的身份地位。在法律中構建其適當的身份信息，并添加公共性質在其中，樹立起人民幣跨境支付系統的無營利意識，避免個人或組織對人民幣跨境支付系統的全面掌控，造成人民幣跨境支付系統對公共領域的侵入現象。另一方面是增加CIPS系統的運營機構內部的公共性質，并在內部治理中體現出業務處理的公眾化與開放化[8]。

5.4 人民幣跨境支付系統監管機構的啟示

經過在監管機構方面的比較，我國的CIPS系統獲得了兩方面的啟示。一方面是完善人民幣跨境支付系統的監管機構，在CIPS系統的運行中逐漸建立審查、監督、治理等幾個方面的監督部門，對監督機構的組成部分進行完善與改變，使其能夠在最大程度上發揮其應盡的崗位職責，并培養機構工作人員的制度化運行習慣。另一方面是完善人民幣跨境支付系統的監管制度，在制度中應對監管機構的運行制度與監管人員的工作制度進行規范，嚴格要求監管機構履行其應盡的崗位職責，督促監管人員發揮其主觀能動的工作積極性，并在法律層面對監管機構的法律義務與法律職責進行詳細規范，建立監管機構政務公開與政務透明處理的制度。

6 結論

本文通過對美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統進行簡單闡述，進而分別從結算方式、系統規則、法律定位、監管機構這四個方面對美元跨境清算系統與人民幣跨境支付系統進行比較，提出這四個方面對人民幣跨境支付系統的啟示。此次研究結果表明，在我國人民幣跨境支付系統的領域中依舊存在著較多的問題。因此，在未來的研究中，還應對CIPS系統的各個方面進行詳細研究，希望本文能夠為人民幣跨境支付系統的發展與完善提供推動作用，并為跨境人民幣業務的發展提供積極的促進作用