睡不著的地煉

○ 文／本刊記者 于 洋

更大的風暴還沒有襲來，部分民營煉化企業已經開始退場。

▲晨曦沒有迎來晨曦，倒在暴風雨前夜。

2018年7月16日，民營煉化企發生了“爆雷”性事件。年產量在200萬噸以上，擁有原油進出口“雙權”的晨曦集團宣布破產重組。這家山東民營百強企業，曾是山東省首批批復的22家化工園區之一，早在2006年就已取得商務部頒發的燃料油進口資質，2013年取得成品油批發經營資質，2016年又獲得原油使用資質，原油進口配額320萬噸/年。

有業內人士說：“煉化行業正處于暴風雨前夜，煉化行業的競爭將隨著改革的步伐在未來幾年集中爆發。”然而，就在暴風雨來臨之前，有些大型民營煉化企業已經“撐不住了”。晨曦這個龐然大物的轟然倒下如同倒下的第一張多米諾骨牌，隨后煉化市場上演了一系列民營企業倒閉、關停的大戲。

倒在“暴風雨”前夜

時間回到3年前。2015年兩會期間，作為全國人大代表，晨曦集團的董事長邵仲毅曾因企業經營遇到困境而表示：“睡不著覺，真的睡不著。”這是他最后一次接受采訪。然而弊病已從根生，疾“在骨髓，司命之所屬，無奈何也”。雖然后來的晨曦集團躲過了2015年的那次危機，但還是沒能走過2018年。

前幾年，當國際油價走低的時候，因為政策原因保證了我國煉化企業的利潤。這掩蓋了民營煉化企業所面臨的風險。當油價重新回升之后，困難再次浮出水面，并且來勢洶洶。在消費稅、環保、安全等一個個大棒揮舞下，新愁舊惱，睡不著的不僅是已在破產重組的晨曦集團。

僅隔一個月，8月29日華南最大民營煉油廠廣東天乙集團有限公司及其銅業公司宣布破產。這家企業曾經是華南珠三角資產規模及營收均超百億元的特大型綜合性企業集團。

冬天確實來了，11月的最后一周，山東竟然又有兩家民營500強化工企業（大海集團和金茂紡織化工集團）申請破產，還都集中在具有標志性意義的東營市，令人唏噓。

《通知》提出對存在違反上述認定情形的200萬噸/年以下落后產能企業，依法依規責令限期關停；規范200萬噸/年以上煉廠建設生產經營行為，對其違規事項處以停工停建、停產補辦手續、停產升級改造、收取罰款、涉嫌犯罪行為移送司法機關等處置。

據中國石油和化學工業聯合會的統計，2018年上半年全國就減少了1666家規模以上企業。其中，煉化企業達到1288家（煉油123家、化工1565家）。

就在剛剛過去的11月，山東省又出臺了《關于加快七大高耗能行業高質量發展的實施方案》，提出將對鋼鐵、地煉、電解鋁、焦化、輪胎、化肥、氯堿等七大高耗能行業實施總量控制。其中，地方煉油行業2025年實現原油加工能力由目前1.3億噸／年壓減到9000萬噸／年左右，成品油（汽煤柴）收率降至40%左右。這意味著山東的民營煉化產能將被壓減三成。

金聯創數據顯示，截至2018年，維持正常或間歇生產（剔除長期無效產能）的山東地煉約51家。其中，根據地煉官方口徑，一次加工能力在300萬噸/年以下煉廠占到60%，一次加工能力在500萬噸/年以上地煉僅占到20%左右。由此來看，未來三至六年將有近80%的現存山東地煉被整合轉移。

不僅山東，各省市也陸續展開了對民營煉化企業的調整行動。江蘇省常州市在2018年上半年已關停化工生產企業355家，占全市化工生產企業總數40%。這一數字在年底還將擴大……

置身其中的民營企業現已充分感受到競爭的殘酷。民營煉廠輕松盈利的時代畫上了句號。

利潤壓縮

“油品煉化看山東，山東還得看地煉。”在山東，地煉在一定程度上代表著這個行業的晴雨表。近些年，隨著油品終端市場活躍度的攀升和進口原油配額的放開，民營煉化企業的生產能力和投資欲望在不斷走高。向前推大概15年，是山東地煉興起的高峰期。10年前經營過小煉廠的淄博人張國良回憶：“那時候地煉行業賺錢太容易，政府審批和管理相對寬松，賺錢賺到不好意思。”

對非洲豬瘟傳播途徑、后續對商品豬、仔豬、種豬調運管理等問題進行闡述。整體看，非洲豬瘟疫情在短期內很難根除，農業農村部在限制有疫情省份及疫情臨近省份活豬調運的政策短期內不會改變，且對運輸車輛的要求和管理更加嚴格規范，這也就意味后續調運豬肉或將逐步代替此前調運生豬的運輸模式。同時，對于限制調運給生豬生產消費造成的影響，農業農村部也給予了充分的考慮。例如，種豬本來不在限制調運范圍，但是由于種豬調運需要經過一系列檢驗檢疫和審批，因此調運難度加大。

的確如此。據統計，2015年山東地煉的成品油利潤空間可達2500元/噸。2016年前后，山東的地煉企業賺得盆滿缽滿。有業內人士告訴記者，當時“兩桶油”(中石化、中石油)自己煉油賣虧錢；從山東地煉買油賣，卻是穩穩地賺錢。而外省“兩桶油”的銷售部門也曾紛紛到山東來取經，看看山東的地煉企業是怎么賺錢的。

中宇資訊統計數據顯示，2017年全國煉油能力約7.8億噸，原油加工量5.67億噸。從經營主體看，中石化占比最大約為36%；地煉其次，占比約28%；中石油占比約27%；剩下9%為中海油及其他企業。面對實力雄厚的“三桶油”， 過去地煉企業能在市場立足，主要優勢在于價格。

“相比主營煉廠，地煉成品油價格較低，且定價策略較為靈活，可以根據市場行情變化快速做出相應調整，銷售淡季價格也會更快下降，而‘三桶油’對市場的反應相對較慢。” 中宇資訊分析師許磊說。

據了解，以往平均每噸地煉汽、柴油價格比主營煉廠價格便宜1000元以上。以中宇資訊提供的價格監測數據看，2017年全年92號汽油主營煉廠平均價格為6915元/噸 ，地煉平均價格僅為5832元/噸，均價便宜1083元/噸。

山東省經信委相關人士也向記者證實了這一點。他認為：“山東地煉作為獨立煉廠，其市場化程度要高于國字號油企。2016年，在國際原油價格一直低位徘徊的情況下，地煉企業靈活的價格政策使其充分提高了在成品油市場上的競爭力。”

天道好輪回，又能饒過誰！“截至11月30日，今年國內地方煉廠的煉油平均利潤約為200元/噸。”金聯創能源部分析師劉霞表示。這一數字與去年287元/噸的平均利潤相比，下降了約30.31%。“三桶油”旗下煉廠的盈利情況也不容樂觀。“以中石油旗下煉廠為例，前11個月，其煉油利潤平均水平在236元/噸附近，同比下滑30%以上。”劉霞稱。利潤的壓縮一方面來源于上半年國際原油價格持續走高，地煉企業成本支出大大提高。尤其是拿到較大原油進口配額的煉廠，面對過剩的生產力和疲軟的市場需求，也只能硬著頭皮生產。另一方面稅收政策的調整也讓民營煉化企業逐漸褪去價格光環，壓縮了利潤。

今年年初，《關于成品油消費稅征收管理有關問題的公告（國家稅務總局公告2018年第1號）》堵住了原料環節的避稅漏洞。5月執行的增值稅改革，又在一定程度上堵住了出廠環節的避稅漏洞。隨著消費者納稅意識的提高，零售環節索要發票的行為增多，進一步堵住了零售環節的避稅漏洞。據專業機構測算，稅制改革后，部分地煉企業的成品油出廠價可上浮1800 ～2300元/噸（均值），已與央企煉廠相差不大。

雖然2018年全年的數據還未公布，但從占全國地煉總加工能力近70%的山東公布的煉化行業上半年運行數據可以看出，“民營煉化企業正在經歷艱難時刻”。雖然加工總量、主營業務收入增加，但經營利潤下降較快。金聯創監測數據顯示，從6月開始，山東地煉進入停工檢修密集期，開工率直線下滑至7月4日的52.8%，較年初最高開工率69.2%大幅下降16.4個百分點。“地煉企業與主營企業產品價差不斷縮小，有的甚至超過了主營價格，價格優勢漸失，煉廠紛紛停工檢修。”許磊說。據中宇資訊數據統計，今年以來，山東地煉開工率整體呈走低趨勢，7月18日達到50.7%，為2017年以來的最低點。

山東省煉油化工協會秘書長李德坤表示，上半年受國際原油價格震蕩上行、人民幣大幅貶值等因素影響，原料成本大幅提升，而成品油市場供大于求，導致價格未能同步上漲。地煉企業無成品油出口配額和零售終端渠道，隨著生產負荷的不斷提高，區域性競爭更加激烈，導致量增效差，利潤出現明顯下滑趨勢，部分企業已經處于保本經營或虧損狀態。

山東省壽光市聯盟石油化工有限公司一名工作人員表示，國際油價上漲、稅費改革政策等因素確實給企業帶來較大影響，目前利潤空間有所壓縮，出貨量下降。問及企業下一步發展計劃，該人員則表示無法回答，“連領導都不知道該怎么做”。

“貧富”分化

除了利潤的壓縮外，民營煉廠還面臨著內部的分化。曾經來山東學習地煉企業的“兩桶油”銷售企業考察一遍之后得出了山東擁有全國最大的地方煉油企業群體的結論，并認為這是山東地煉行業不斷賺錢的原因所在。彼時的山東地煉足夠強大，且以民企為主，但是這個群體正在慢慢分化。

無疑，“雙權”的獲得與否成為了民營煉化企業的第一道分水嶺。

據東營當地一位煉化企業廠商說，2015年左右，地煉總體盈利狀況還是相當好的，但是分化也很明顯。“那些拿到原油進口配額的，開工率基本接近滿負荷，盈利水平高。相反，200萬噸/年加工規模以下的，沒有原油進口配額的，大部分處于半停工狀態，原料成本偏高，受消費稅收緊影響大，已處于虧損狀態。”

隨著行業周期的不斷波動，很大一部分地煉企業沒有穩定的原油供應，不得不轉向價格更高的國產與進口燃料油。這樣一來，成本便“呼呼”地上去了，產品競爭力岌岌可危。在這樣的情況下，想要分得一杯羹，難上加難。

即使跨過了第一道分水嶺，民營煉化企業還要面臨著信貸等資金的運轉問題。“晨曦集團雖然獲得原油進口和使用的‘雙權’，但因為資金鏈的困難，而不得不破產重組。”中國石油和化學工業聯合會中小企業工作委員會秘書長王靜敏說。

從二次投資角度看，煉化企業設備的使用年限一般在10～15年。按照這個時間推算，第一批投產的地煉已到了設備更新期，經營者需要權衡再投資風險。一直被外界視為地煉紅利的原油進口配額，在一定程度上也給地煉帶來了壓力。因為一旦獲得原油進口配額，煉廠的開工率就無法靈活調整，商務部會根據第一年的配額完成情況來調整第二年的配額。完成情況不好的，配額可能會被削減甚至取消。另外，原油進口配額從2017年5月停止審批。有些地煉企業即使有能力有意愿擴大一次生產投資，但配額不變也是枉然，現有的擴能以二次加工裝置為主。這就意味著，地煉內部的格局已經鎖定。

除了既定的格局，民營煉廠內近些年崛起或新建了一些大型一體化煉廠也給已經存在的這些煉廠以沖擊。這些新上馬的動輒上千萬噸/年、煉化一體化的民營大煉廠猶如口含“金湯勺”出世，一上場就自帶得天獨厚的光環。如何與他們競爭，如何在這樣的環境下繼續生存，成為民營企業首要考慮的問題。民營煉廠已不能再“躺著就把錢賺了”。

曾經“明星民營煉化企業”的倒下、利潤的壓縮，市場競爭前所未有的殘酷，管中窺豹，地煉正在經歷著行業轉型的陣痛。令人遺憾的是，這種局面將持續或者愈演愈烈。