飼料生產進入高成本時代行情穩中上行成為新常態

劉國信

（山西省陽城縣南環路畜牧局，山西 陽城 048100）

近期，飼料價格普漲，令業界人心不安。業內人士分析認為，當前處于年關消費高峰，雞蛋生豬行情形勢較好，將持續支撐飼料終端需求，預計后市飼料行情將繼續穩中有漲。今后，隨著環保要求趨嚴，原料廠家將持續面臨洗牌競爭壓力，被迫退出在所難免，由此飼料生產將進入高成本時代，飼料行情上行也將成為新常態，對此業界必須予以充分認識，未雨綢繆。

1 飼料價格全線上漲，行業利潤整體縮水

對于養殖者而言，2017年前半年雞蛋價格持續低迷，豬價也逐漸進入下行通道，雖不至于賠本，但養殖利潤已明顯縮水。

2017年8月份以來，雖然飼料價格出現上漲，但被業內普遍稱為“雷聲大雨點小”，而到11月份上漲幅度明顯加快，進入12月以來，飼料價格上漲大潮席卷全國多個地區，而導致飼料大規模漲價的主要原因是維生素等添加劑及微量元素價格的瘋漲。相關信息顯示，2017年后半年以來飼料原料價格波動非常明顯：比如，玉米價格從每噸（下同）1460元漲至1670元，豆粕從2900元漲至3000元，進口魚粉從10500元漲至13 500元，玉米副產品普遍上漲100～200元左右。此外，維生素添加劑價格漲幅驚人。在維生素持續攀高的同時，礦物微量元素價格也是翻了數翻。

據市場調查，目前維生素價格依然居高不下，微量元素價格還在成倍上漲，且原料漲價不是個例而是帶有普遍性，導致飼料生產廠家配方成本加大，庫存原料難以滿足需要，大部分廠家已經挺不住此番漲價潮的猛攻。養殖成本不斷上升，正在侵蝕著畜產品價格上漲帶來的利潤空間，無論大型畜牧上市企業，還是一般養殖場戶，行業整體利潤已明顯縮水。

2 最嚴環保時代來臨，原料緊缺成本增加

業內人士指出，在養殖總成本中，飼料占到80%以上，豬肉、雞蛋作為畜禽類產品，實質上是飼料的轉化物。飼料原料價格的變化將直接影響飼料成本的變化，進而影響終端產品價格和飼料生產企業與養殖場戶的整體利潤。由于環保政策趨嚴，原料生產廠家不斷關停并轉，由供應短缺導致的維生素、微量元素和飼料添加劑的暴漲，以及近期玉米、麩皮、魚粉等原料價格的上行，已使飼料生產成本不斷增加，從而帶動飼料價格快速上行。

據行情寶監測數據，2017年5～6月維生素價格開始呈現高位反彈，10月份達到歷史高點，同比2016年最大漲幅超過5倍以上。據了解，當前維生素價格暴漲與德國BASF檸檬醛工廠發生事故和國內環保高壓政策導致不少廠家停產直接相關。BASF是世界上最大的檸檬醛生產商，也是世界第二大VA生產商，其VA產品占到全球市場份額的26%。該工廠2017年10月31日發生重大火災事故后，維生素系列產品大幅減產，其中，VA產品產量將減少約700～1000噸，該工廠不僅為安迪蘇提供VA的前體（安迪蘇飼料VA的全球市場份額15%），而且也是中國金達威VA中間體的供應商，維生素產量的大幅縮減，事必對全球食品級和飼料級維生素A、E的供應造成嚴重影響。

事實上，在BASF此次事故發生前，飼料級維生素A的全球市場就已處于緊張的狀態。2017年夏季以來，國內行業受環保高壓政策制約，不少維生素廠家因此停產，產品供應緊缺，導致價格出現上漲。由于BASF工廠的供貨要到2018年3月份之后才能恢復正常，因此，未來一段時間維生素A將難以滿足預混料生產所需。基于上述因素分析，預計全球飼料維生素A市場的嚴峻形勢至少要到2018年下半年才能有所緩解。

此外，氨基酸價格上漲也是供應出現階段性偏緊局面所致。近年來我國氨基酸產業得到較快發展，但2017年因環保整治力度不斷加大，被淘汰中小型廠商超出預期，加之生產環節停機時間延長，產能減少，在雙重影響下，2017年下半年市場出現供不應求的局面，令行情連續上漲。礦物微量元素也是如此。相關信息顯示，硫酸亞鐵價格在近兩個月內連續躍升，漲幅令人咋舌。硫酸銅的生產，由于大部分不合格電子廠、電鍍廠關停，供需緊張，價格持續上漲。目前，市場上硫酸亞鐵、硫酸鋅、氧化鋅基本都處于緊缺堅挺狀態，不是缺貨，就是有貨賣天價，滿足不了飼料行業需求，而且環保督查還會持續或將常態化，故近期價格回落可能性依然渺茫。

業內人士表示，當前作為主要飼料原料的玉米、麩皮、豆粕、魚粉等價格也在不斷上漲。不過，隨著深加工企業玉米庫存不斷充實，目前采購計劃漸趨理性，部分市場主體已退出爭奪戰，近期東北玉米收購價漲跌互現，逐步開啟震蕩調整格局，短期內玉米行情或將維持現狀。

目前，魚粉價格居高不下主要受國際市場影響。據了解，秘魯中北部海域第二捕季于2017年11月23日開始后，由于幼魚比例太高和魚群分散導致捕魚難度增加，官方于11月28日宣布暫停捕撈，直至魚資源恢復后再重啟。當前秘魯超級蒸汽魚粉報價偏高，每噸為13500～14 000元，在魚粉外盤價格上漲帶動下，國產魚粉價格大幅上調。

業內人士強調，近期國產魚粉廠家開機率持續下滑，魚粉產量明顯減少，同時，目前港口魚粉庫存已低于11萬噸，春節前后國內飼料企業仍有備貨需求，鑒于現貨供應趨緊，賣方市場優勢明顯，且隨著現有貨源持續消耗，預計魚粉還有上漲空間。

相關信息顯示，目前麩皮供應偏緊，支撐價格不斷上行。據了解，麩皮價格在11月上旬短暫小幅回落后，12月以來又開啟了新一輪上漲。目前盡管有部分飼料廠開始調整飼料配方，采用性價比較高的米糠、玉米皮及大豆皮等替代麩皮，但廠家調整配方還需要一定的過渡時間，當前產品間的替代效應尚不明顯，不過后市麩皮價格上漲空間或將縮窄。

近期維生素、微量元素的暴漲和玉米、麩皮、豆粕、魚粉的漲價，都是飼料價格上漲的因素。

3 行業洗牌在所難免，價格上行大勢所趨

長期以來，中國的飼料企業存在養殖業發展速度與飼料加工企業發展速度不相匹配的問題。目前，我國養殖集約化程度低而且發展速度緩慢，影響了商品飼料入戶率的進一步提高。與此同時，大多數企業粗放式的經營行為使得市場亂象更加嚴重。在中央環境保護督察全面啟動后，隨著最嚴環保時代來臨，不符合環保要求的飼料廠被責令停產整改，中小企業在劣勢競爭中將被迫退出，業內龍頭企業競爭格局將繼續維持，行業集中度有望進一步提升。

由于飼料企業數量眾多，作坊式生產、零散經營、品種單一、品質差，經營者的小農意識促使各廠家單打獨斗，與國外大型飼料企業相比，我國飼料企業在組織規模、科技含量、營銷管理、產品研發等方面均存在較大的差距。近年來，伴隨著國內養殖業的去產能，飼料生產也步入一個新的階段，產量增速出現明顯的拐點。隨著行業快速增長的紅利消失，飼料企業之間競爭加劇，行業也迎來了一輪洗牌與升級。

中國農業科學院飼料研究所所長齊廣海表示，“十三五”期間，中國飼料企業數量將可能進一步減少到3000家左右。

根據農業部發布的《全國飼料工業“十三五”發展規劃》，到2020年，全國肉類、奶類和養殖水產品預期產量分別為9000萬噸、4100萬噸和5 240萬噸，分別比2015年增加4.3%、5.9%和6%，禽蛋預期產量3000萬噸，與2015年基本持平。從現在到2020年，需增加1600萬噸配合飼料消費，年增長約400萬噸，增速1.9%。肉禽和蛋禽工業飼料普及率超過90%，年出欄50頭以上生豬工業飼料普及率為75%。未來5年，飼料利用效率可提高3%以上，節約配合飼料600萬噸左右。總體來看，“十三五”規劃為需求進入低速增長期的飼料工業供給側結構性改革指明了方向，也反映出未來飼料的需求進入了一個相對平穩的階段。

從長遠來看，隨著城鎮化進程加速，生活消費水平不斷提高，市場對于肉、蛋、奶的需求還會有更大增加，未來飼料產業的發展空間依然很大。隨著國內玉米種植面積調減，庫存逐步去化，養殖行業對有關環保整改措施逐步實施、調整到位，供需結構得到進一步改善，玉米價格有望逐漸呈現向上趨勢。加之最嚴環保時代來臨，中小企業被迫退出，飼料原料及添加劑原料供應緊缺局面短期內難以緩解，價格上升成為必然，繼而將帶動飼料生產進入高成本時代，飼料行情整體上行或將成為新常態。