我國綠色金融發展現狀及政策建議

楊洋+楊維英

摘要：發展綠色金融是我國轉變經濟發展方式，推進綠色發展的必經之路。目前，我國綠色金融發展屬于起步階段，存在諸多問題，本文分析和總結了我國綠色金融發展現狀及問題，并提出相應的政策建議。

關鍵詞：綠色金融；碳交易；環境保護

1.引言

在全球氣候惡化、環境污染日益嚴重之際，如何保護環境、實現可持續發展已是我國當前面臨的日益緊迫的嚴峻挑戰。黨的十七大報告強調要建設生態文明，在十八大報告中，生態文明建設更是獨立成篇，提出了綠色發展、循環發展、低碳發展和建設“美麗中國”的理念，生態文明建設已上升到前所未有的重要地位。金融是現代經濟的核心，在生態文明建設全面實施、深入推進中，迫切需要金融業加快創新，實現金融發展與生態文明建設的有機統一，綠色金融正是新形勢下的客觀需求，其作用至關重要。而我國綠色金融的相關研究和實踐還較為滯后，亟待加強和深入。

2.中國綠色金融發展現狀及問題

近年來，我國綠色金融的理念逐步得到實施與推廣。國家有關部門、地方政府和金融機構出臺了相關的法律和文件，但從總體來看，我國綠色金融發展還存在諸多問題。

2.1經營宗旨和目標有待改進和提升

目前，我國商業銀行經營宗旨和目標還主要強調股東利益最大化、利潤最大化。我國綠色金融的發展還缺乏價值驅動因素。我國相當多的中小型環保企業融資困難，而相當多中小污染企業采取民間融資或籌資金，基本不向金融機構貸款或很少貸款，又達不到上市融資的條件，因而難以對這些數量大、涉及面廣的中小型環保和污染企業在融資環節分別發揮推動和制約作用。

2.2公司治理結構不完善，綠色金融發展缺乏組織保障

國際上，許多金融機構在經營宗旨和目標中，都確立了持續發展價值觀，并在組織安排上都設立了環境部門、環境執行官或環境執行委員會。如瑞士信貸銀行為加強環保，就設立了環境執行委員會（EnvironmentalExeeutiveBoard）。這些環境部門、環境執行官或環境執行委員會，或擁有業務否決權，或擁有業務監督權，或對與環境相關的議題提供咨詢。我國金融機構公司治理結構還不完善，還沒有類似職能的機構。

2.3業務政策、業務流程有待重構

我國商業銀行還沒有將發展綠色金融的要求全面納入業務政策之中，對企業環保政策執行情況的審查還停留在形式上的審查，對環境風險評估和管理的還比較粗糙。我國商業銀行的業務流程中還缺乏對環境保護要求的硬約束，也缺乏基本的標準。目前，綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色金融指導目錄和環境風險評級標準，金融企業難以制定相關的監管措施和內部實施細則，降低了綠色信貸措施的可操作性。因此，目前推行綠色信貸的體制機制還不健全，標準也不完善。

2.4專業人才、專門技術、產品和服務缺乏

我國商業銀行在項目技術可行性、節能量測算、節能行業政策及技術標準確定等方面還不熟悉或沒有完全掌握，現有的人才結構也無法滿足綠色金融項目實施和環境風險評估的需求。我國商業銀行綠色金融產品和服務則更加缺乏。如我國與國際金融公司合作開展能效項目的某些商業銀行，在對項目技術可行性的判斷上，很大程度仍依賴于國際金融公司技術團隊提供的合格技術認定。當然，不同的商業銀行之間在發展綠色金融方面的優勢、劣勢也有所差異。比如，部分商業銀行在綠色金融國際合作、產品開發和推廣方面先行一步，積累了一定的經驗，具備了一定的先發優勢。又比如，四大國有商業銀行的經營網絡、客戶資源遠遠比股份制商業銀行、城市商業銀行豐富等。如果針對具體某個商業銀行，我們還要深入到其具體的業務結構、客戶結構、資產結構、人才結構、信貸文化、業務流程的分析，才能進一步識別其優勢和劣勢。

2.5信息溝通機制和有效性有待完善

一些地方環保部門發布的企業環境違法信息針對性不強，時效性不夠，不能適應銀行審查信貸申請的具體要求，影響綠色信貸的執行效果；同時，商業銀行不能提供環境信息使用的反饋情況，沒有真正做到數據共享；商業銀行缺乏綠色信貸的專門人員、 機構及制度，信貸工作人員對環保法律法規了解不足，制約了綠色金融的深入發展。

2.6推進綠色證券政策的資本市場環境尚未成熟，環保核查制度和環境信息披露制度很不健全

首先，我國資本市場具有“新興加轉軌”的雙重特征，還存在一些深層次問題和結構性矛盾，制約了市場功能的有效發揮，導致資本市場的弱有效性，這些都使得資本市場環境準入機制尚未成熟，對綠色證券實施的有效性產生重大影響。

其次，缺乏對上市公司上市前環保核查、上市后過程控制的環保監管體系，導致某些“雙高”企業或利用投資者資金繼續擴大污染，或在成功融資后不兌現環保承諾，環境事故與環境違法行為頻頻發生。

第三，由于資本市場信息不對稱及其引發的道德風險和逆向選擇等問題，導致環境信息披露的質量、范圍都遠不能到位。

3.政策建議

3.1完善綠色金融法律法規

由于環境問題涉及社會公眾，環境管理涉及環保、能源等部門，為促進綠色金融發展，有效落實環境責任，建議加強環境法制建設，在國家法律層面制定相關法律，要求金融機構落實環境保護責任，對信貸企業環境風險通過信息披露、口頭問詢、實地考察等形式進行動態監控；同時加大對環境違法金融機構和企業的處罰力度。

3.2完善綠色金融市場體系

綠色金融市場體系應包括綠色信貸市場、綠色股票市場、綠色債券市場、綠色基金市場和綠色中介服務市場等。針對目前我國綠色金融中存在的問題，一是要擴大市場參與主體。鼓勵銀行、證券、保險、信托、投資銀行等金融機構積極深入參與綠色金融業務。二是創新綠色金融產品，特別是加大對衍生品的研究和實踐的力度。三是加快綠色中介機構的建立和完善，為綠色金融提供服務。

3.3建立綠色金融信息交流平臺

發展綠色金融，需要減少實施過程中的信息不對稱，建立綠色金融信息交流平臺，包括政府環境保護法規和政策，企業環境信息、金融機構信貸信息、企業貸后行為信息等，通過信息平臺，為金融機構投融資決策提供依據和支撐，保障綠色金融有序、健康發展。

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作者簡介：楊洋（1991-）女，山西晉城人，山西財經大學2015（金融工程）學術碩士研究生

楊維英（1992-），女，山西介休人，山西財經大學2015（金融工程）學術碩士研究生