我國物流金融服務現狀分析及創新策略

（四川廣播電視大學，四川 成都 610073）

1 引言

從廣義上看，物流金融（Logistics Finance）是指面向物流業的運營過程，通過應用和開發各種金融產品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、有價證券發行與交易，以及金融機構所辦理的各類涉及物流業的中間業務等。在實際運行中，“物流+金融”模式是現代物流金融業的未來發展方向。在相互協調、相互促進的環境下，物流業和金融業共同發展。物流金融服務可以有效地降低企業在交易過程中的資金成本，幫助金融企業降低虛假信息的風險。“物流+金融”模式也慢慢成為中國物流企業主流的商業模式之一。但是在具體運作過程中，物流金融也會受到很多風險要素的影響，產生較大的風險。

目前，一些發達國家的物流金融服務狀況良好。例如，在美國、歐盟等國家完善的物流金融服務體系已經建立并成為其他國家效仿的樣本。以美國為例，1916年美國頒布了《倉儲法》，美國政府起到了保證人的作用。其主要方式是農場融資，主要方向為倉單質押。這種方法有效地提高了農業營銷的效率。與美國相比，中國物流金融業務的發展歷史相對較短,物流金融服務體系還不成熟。在中國，物流企業是物流金融服務業發展的主體,而在一些發達國家，物流金融服務的發展主體是金融機構。因而在此條件下，中國物流金融服務顯得較為復雜，物流企業不僅發展自身金融業務，而且要與金融機構合作承擔其他業務。

2 物流金融服務在中國物流行業中的作用

2.1 是物流業發展的必然趨勢

中國加入WTO以后，物流行業已經對外開放，物流行業一步一步走向國際化。因此，在采購、規劃、制造和營銷策劃過程中，需要有效、高效地解決行業中存在的問題，例如，在特定的生產過程中發生資金短缺問題，就需要利用物流金融服務提供保障，并解決發展中遇到的各類問題。

2.2 促進物業企業的增值服務

總的來說，中國的物流產業可以有效地運用金融工具對內部資本實施管理。通過物流金融服務，可以有效整合資源，提高管理效率，為企業發展提供高質量的金融服務。因此，物流金融服務促進了中國物流行業的增值服務。

2.3 促進企業融資活動的有效開展

在中國，中小物流企業往往資金缺乏、結構不穩定，這給企業的融資過程帶來諸多困難。物流金融服務不僅能有效解決這一問題，還能通過完整的物流信用評價體系的制定，對物流業進行財務方面的分析。這套完整的信用評價體系有效地解決了物流行業融資的困難。因此，物流金融服務推動了物流企業融資活動的有效開展。

3 物流金融服務主要模式

3.1 預先墊付貨款方式

此模式的基本流程是物流公司首先為客戶墊付50%貨款，將50%貨款先支付給發貨人。在客戶收到產品后，收貨人再將全部貨款交給物流公司。在這種金融服務模式下，物流企業需要承擔更大的責任和壓力，因為他們要事先為客戶墊付50%貨款。

3.2 承兌匯票模型

承兌匯票模式有四個主體，分別是物流公司、收貨公司、金融機構和發貨公司。這四個主體通過簽訂協議來實現共同盈利。這種模式的基本過程是：物流公司為收貨公司提供擔保服務、金融機構將承兌匯票給收貨公司、收貨公司承兌匯票向發貨公司購買產品、物流公司為收貨企業產品進行抵押、金融機構將貨款發給發貨公司、收貨公司去金融機構還款兌現匯票、物流公司將產品還給收貨公司。該模式最大的優點在于能夠降低收貨公司的資金壓力，且物流公司不需要持續提供墊付的服務，只需與金融機構一起為收貨公司提供資金支持服務就可以了。

3.3 融通倉模式

在倉儲模式的物流金融服務中，貸款公司首先要抵押貨物或原材料給物流公司。物流公司對其進行管理和保障，然后向金融機構提出貸款申請，金融機構向物流公司發放貸款。在該模式中，物流公司是連接金融機構和貸款公司的橋梁。在此過程中，金融機構通過從貸款公司提供貸款業務來獲得利息，貸款公司因獲得了貸款而保持公司的正常運轉，物流公司從所抵押的貨物或原材料中取得收益。

4 物流金融服務發展中存在的風險與問題

4.1 資金問題

物流業對資金量的需求是非常大的，而且投資回收期較長。根據中國物流與采購聯合會金融專業委員會調研顯示，我國物流行業僅運費墊資一項，每年就有約6 000億元的資金需求。但僅有不到5%的資金是通過銀行貸款的方式獲得的，外部融資困難大，資金不足成為制約物流企業發展的重要瓶頸。

4.2 保險問題

由于發展滯后，保險行業還沒有積極推進促進物流業發展的險種。目前，中國的物流保險主要包括進出口貨物運輸保險、國內貨物運輸保險、物流責任保險、車輛保險、企業財產保險等。貨物運輸保險、企業財產保險被廣泛使用。由于承運人必須通過鏈路進行保險，物流活動中各環節產生的風險最后都會影響物流的發展，所以在中國現有的物流保險險種對物流業的發展較為不利。

4.3 金融生態問題

近年來，各級政府出臺了一系列政策扶持物流企業的發展，如提供政策性貸款、政策扶持等，但是這些政策的主要對象是國有物流企業，中小物流企業很難從中受益。在稅收方面，2016年5月1日，我國全面啟動“營改增”，但道路運輸行業稅負增加問題依然沒有明顯改善。信用擔保體系不健全，我國政策性擔保還處于探索階段，還無法滿足物流企業實際的需求。融資擔保制度的薄弱也影響著物流企業對融資的需求。

4.4 倉儲風險問題

這一領域的風險需要完全由金融服務提供者在庫存期間與質押有關的事項承擔。換言之，在具體的實施程序中，整個倉庫的整體質量和安全、內部人員的綜合素質和能力以及提單的可信度都需要考慮和分析。此外，還應加強對物資保存設施的系統分析，以確保其不會受到破壞或惡化。

4.5 法律問題

這主要是由于物流金融服務過程中的相關合同條款產生的法律風險。在實際運作中，物流和金融服務將涉及多個方面，貨物的所有權在多個主體間流動，所有權糾紛問題由此產生。此外，按我國《合同法》和《擔保法》中的有關規定，并未有對金融物流方面提供科學依據的相關文件。綜上分析，物流企業相關的商務合同存在一定的法律風險。

5 物流金融服務的創新策略

5.1 與金融機構建立長期友好的合作關系

物流行業的發展需要得到金融行業的大力支持，物流企業與金融機構建立長期友好的業務合作關系，有效取得金融機構的信任，可解決物流企業金融服務中所存在的現實問題。目前，我國有部分物流企業已實施統一授信，有效地實現了企業的戰略目標，并提升了物流企業自身的價值。統一授信即金融機構依據物流企業的資質將一定的貸款額度通過直接的方式授權給物流企業。物流企業按客戶的需求，有效進行質押貸款操作。這種業務模式在實際操作過程中，具有便于操作，節省成本等優點，并解決了物流企業質押貸款過程中存在的一些復雜性問題。根據上述綜合性的分析研究可知，我國物流企業在實施物流金融過程中，可以通過與金融機構建立長期友好的業務伙伴關系，取得金融機構信任，從而降低金融服務的風險。

5.2 加強物流企業金融產品和服務的創新

大部分物流企業由于規模有限，無法從直接融資渠道來解決融資問題。因此，銀行貸款仍然是物流企業的重要融資渠道。銀行業金融機構應探索適合物流業發展的信用服務和產品，加大信貸支持力度，使得供應鏈金融服務能健康持續發展。物流企業也要建立誠信意識，不斷提高自身素質，完善金融體系，積極爭取銀行貸款支持。此外，還可以嘗試創新金融機構，建立物流專業銀行。物流專業銀行可以為物流企業量身定做專業化的金融服務和產品，并為物流企業培養專業團隊。2015年3月，齊魯銀行燕山分行被確定為中國物流行業中的第一批物流專業銀行和“金融管家”，在緩解中小物流企業融資困難方面具有很強的示范效果。

5.3 加強對客戶信用的管理

信用管理是現代企業管理的關鍵內容。在具體實施過程中，買賣雙方交易的前提保證就是信用，信用也是友好合作關系建立的橋梁。實施物流金融服務，物流企業需要對客戶信用進行有效的管理和分析，尤其是要掌握與用戶相關的需求，建立合理的評價管理體系。

5.4 充分發揮互聯網的金融優勢

互聯網金融是傳統金融與信息技術相結合而形成的新型金融模式，具有便捷、高效等特點。實現物流、信息、資金方面的互聯互通，互聯網金融將有利于創新物流企業的融資渠道，解決傳統金融不能解決的難題。

全峰快遞于2011年7月正式運營，經過兩年的縝密布局，整合結構，已發展成為一家擁有62個大型轉運中心和4 000多家營業門店的企業，主要經營國際國內快遞以及相關業務。全峰快遞早在2013年之前就嘗試資本運作。2013年2月初，全峰快遞獲得了力鼎資本、鵬康投資、鳳凰資本等三家投資機構的注資，完成了其成立后的首輪融資。2014年9月，全峰快遞開創了快遞行業和互聯網金融行業的創新性合作，打造了一款無抵押信貸金融產品—全峰E收貸，旨在通過互聯網方式解決全峰加盟商短期融資需求。該產品的成功推出為物流企業創新發展互聯網金融提供了有益借鑒。

5.5 健全法律體系

物流金融服務要想實現發展和創新，必須建立和諧穩定的發展環境。因此，相關部門必須高度重視這個問題，為物流金融服務發展制定法規和政策以作為堅實支撐。近年來，我國物流金融業的迅速崛起，也逐步暴露出公信力缺失、信息不對稱、缺乏標準管控等一系列問題，要解決這些問題，需要制定、健全和完善相關法律、法規，推動物流金融服務的發展逐步向制度化、規范化方向發展。

5.6 科學實施全面監控

我國物流行業在實施物流金融服務的過程中，要全面掌握企業、市場的信息，對金融產品的價值性、營運情況進行有效的監控與管理，進而能夠高效地控制物流金融服務具體操作中的風險。為了進一步確保資金在運營過程中的安全性，在實際操作過程中，需要銀行合理采取相應對策，進一步加強對物流金融運作過程中風險的預防與全面監管。同時，物流企業需要進一步加強對內部資金的管理，對資金進行有效的劃分與使用。在科學可行的監督管理體系下，確保物流金融資金有效運作，物流企業對資金進行合理的利用，服務其運營與發展。

6 結語

物流金融服務是物流產業發展進程中必要的產物，它的出現為物流公司、金融機構和貸款公司的運營發展都提供了有力的支持。隨著社會經濟的快速發展，物流金融服務的作用將越來越突，所以，物流產業必須重視物流金融服務的創新與發展。

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