2017年中國生活用紙行業盤點

中國造紙協會生活用紙專業委員會

2017年，中國生活用紙市場繼續以領跑全球的增長率穩步增長，市場競爭激烈。新項目投資以領先企業擴產和現有中小企業設備升級為主，促使行業集中度和整體裝備水平進一步提高；產能相對過剩、主要原材料商品漿漲價、環保要求嚴苛使企業經營壓力加大，倒逼企業節能降耗，多渠道強化營銷，產品創新聚焦消費者訴求變化，適應消費高端化趨勢。

一 行業繼續保持發展勢頭，整體運行良好，加速向高端發展

1 在造紙行業各品類中增速繼續領先

中國造紙協會發布的2017年1—9月中國造紙工業產銷形勢的報告中預計了2017年全年情況，生活用紙的生產量和銷售量相比文化用紙、包裝紙及紙板等其他主要紙種，增速繼續領先。

2 中國是全球生活用紙增長率最高的市場

RISI咨詢公司公布的全球生活用紙行業數據顯示，2011—2016年，全球生活用紙消費量的每年增長率均未超過4%。中國生活用紙消費量的每年增長率均未低于6.6%。

3 領先企業繼續擴產，中小企業設備升級換代加速

2017年新投產的衛生紙機均以新月型或真空圓網型的現代化衛生紙機為主，領先企業新投產的項目以進口紙機為主，大部分中小企業新投產的項目以國產衛生紙機為主；華北保定生活用紙基地的企業，加速更新生產設備，新紙機投產的同時淘汰了更多的能耗高、效率低的落后紙機。根據生活用紙委員會截至2017年12月底的統計，具體項目如下：

（1）領先企業繼續擴產：

● 恒安：重慶生產基地，新增2臺安德里茨的6萬t/a衛生紙機，分別于2017年3月和5月投產；新疆昌吉生產基地，一期項目新增2臺拓斯克的2.5萬t/a衛生紙機，于2017年年底投產。集團生活用紙總產能達到131萬t/a。

● 維達：浙江龍游生產基地，新增2臺拓斯克的3萬t/a衛生紙機，于2017年7月投產。集團生活用紙總產能達到110萬t/a。

● 理文：江西九江生產基地，新增2臺福伊特的6萬t/a衛生紙機，分別于2017年5月、6月投產；廣東東莞生產基地，新增2臺福伊特的6萬t/a衛生紙機，分別于2017年11月、12月投產。集團生活用紙總產能達到62.5萬t/a。

（2）中小企業設備升級換代加速：

2017年中小企業新增進口衛生紙機的項目：

● 保定港興：投產1臺川之江與維美德合作制造的2萬t/a衛生紙機（DCT60）；

● 河北義厚成：投產1臺安德里茨的2.5萬t/a衛生紙機；

● 河北金博士：投產2臺PMP的2.7萬t/a衛生紙機；

● 廣東韶能：投產1臺亞賽利的3萬t/a衛生紙機；

● 四川環龍：投產2臺川之江的1.2萬t/a衛生紙機；

● 云南金晨：投產1臺川之江的2萬t/a衛生紙機（東莞永昶轉讓）；

● 貴州赤天化：投產2臺安德里茨的6萬t/a衛生紙機。

2017年投產的國產衛生紙機約有80多臺（套），設備提供商主要包括佛山寶拓、山東濰坊凱信、山東信和、上海輕良、貴州恒瑞辰等。其中近半數（約40臺套）提供給河北保定地區的生活用紙企業。

4 上市公司前三季度業績良好

（1）維達紙業：2017年前3季度實現營業收入96.74億港元（其中77.82億港元來自生活用紙業務），同比增長11.3%（其中生活用紙業務同比增長6.6%）；毛利潤29.35億港元，同比增長7.7%。

（2）中順潔柔：2017年前3季度實現營業收入33.52億元，同比增長22.30%；凈利潤2.47億元，同比增長36.15%。

二 產能相對過剩，投資更加理性

1 產能相對過剩生活用紙行業目前仍處于產能相對過剩階段，競爭壓力加大，加之國家環保要求更趨嚴格，使河北、四川、山東等地區的紙廠開工受到一定影響。預計2017年全行業的平均開工率不足80%。2017年計劃投產的項目仍有部分推遲投產。

2 投資更加理性

（1）2017年，新簽約的項目以現有生活用紙企業擴產或新建基地為主：

● 金光生活用紙項目落戶江蘇如東。金光如東生活用紙項目總投資68億美元（450億元），建成后可年產生活用紙400萬t，將成為全球最大的生活用紙生產基地。

金紅葉四川雅安生產基地加速建設中，規劃產能12萬t/a，一期2臺金順的1.5萬t/a衛生紙機，計劃于2018年1月投產；金紅葉遂寧生產基地，計劃于2018年投產1臺亞賽利的6萬t/a衛生紙機，公司總產能將達到172萬t/a。

● 2018年，恒安計劃投產2臺維美德的6萬t/a衛生紙機，及1臺山東信和的2.4萬t/a擦手紙機，集團總產能將達到145.4萬t/a。

● 維達在廣東省陽江市正興建其第10個生產基地，預計于2018年落成。該基地的初步設計產能為6萬t/a，計劃投產2臺拓斯克的衛生紙機。

● 據2017年中順潔柔半年報顯示，2017年中順潔柔在云浮新建12萬t/a的產能，唐山新建2.5萬t/a產能（項目規劃擴建產能7.5萬t/a），來滿足華南以西和華北、東北的產能需求。全部投產后，公司總產能將達到65萬t/a。

中順潔柔2017年11月15日發布公告，公司控股子公司中順潔柔(湖北)紙業有限公司擬新建20萬t/a高檔生活用紙項目，項目總投資額約12億元，項目分期實施，第一期擬投資約6億元，年產約10萬t高檔生活用紙，計劃在2019年底前完成投產。

● 環龍集團：與寶拓簽訂8臺1.5萬t/a衛生紙機（SF12-1000B），預計將于2018年6月30日全部安裝完畢。

● 南寧香蘭紙業：與寶拓簽訂2臺1.5萬t/a衛生紙機（C1300-2850），計劃于2018年投產。

● 肇慶南寶紙業：與寶拓簽訂1臺1.2萬t/a衛生紙機，計劃于2018年初投產。

● 廣東萬隆紙業：與寶拓簽訂1臺1.2萬t/a衛生紙機，計劃于2018年初投產。

● 廣東飄合紙業：與寶拓簽訂1臺1.2萬t/a衛生紙機，已于2017年12月投產。與濰坊凱信簽訂2臺3萬t/a衛生紙機，計劃于2018年12月投產。

● 寧夏佳美紙業：與寶拓簽訂2臺2萬t/a衛生紙機（C1300-3550），計劃于2019年投產。

● 寶馬紙業：與寶拓簽訂1臺1.2萬t/a衛生紙機，已于2017年11月投產。

● 湖北真誠紙業：與寶拓簽訂1臺1.5萬t/a衛生紙機，已于2017年12月投產。

● 保定港興：與日本川之江簽訂1臺2萬t/a衛生紙機（DCT60），已于2017年11月投產，及1臺1.6萬t/a衛生紙機（BF-1000S），計劃于2018年1月投產。

● 保定永興紙業：與寶拓簽訂2臺2萬t/a衛生紙機（MC1100-3550），計劃于2018年初投產。

● 保定永利紙業：與寶拓簽訂1臺1.2萬t/a衛生紙機，計劃于2018年初投產。

● 保定明月紙業：與寶拓簽訂1臺1.2萬t/a衛生紙機，計劃于2018年初投產。

● 保定辰宇紙業：與寶拓（慧豐）簽訂1臺1.8萬t/a衛生紙機（MC1100-3550），已于2017年10月投產。

● 滿城紙業：與寶拓（慧豐）簽訂1臺2.25萬t/a衛生紙機（AL-FORM C1200-3550），計劃于2018年1月投產。

● 金博士集團：與山東信和簽訂2臺2.5萬t/a衛生紙機，計劃于2018年6月投產。

● 保定達億紙業：與山東信和簽訂1臺2.5萬t/a衛生紙機，計劃于2018年投產。

● 保定金能紙業：與山東信和簽訂3臺1.5萬t/a衛生紙機和1臺1.8萬t/a衛生紙機，其中2臺1.5萬t/a紙機已于2017年9月、12月投產，其余2臺計劃于2018年1月投產。

● 保定澤裕紙業：與濰坊凱信簽訂1臺2.5萬t/a衛生紙機，計劃于2018年4月投產。

● 保定中信紙業：與濰坊凱信簽訂1臺1.5萬t/a衛生紙機，計劃于2018年3月投產。

● 東升紙業：與山東華林簽訂4臺1.7萬t/a衛生紙機，計劃于2018年上半年投產。

（2）新宣布進入生活用紙行業的大企業只有宜賓紙業。2017年6月22日，宜賓紙業發布公告稱，公司投資約7.5億元的生活用紙項目啟動，項目位于四川省宜賓市南溪區裴石輕工業園區，建設周期為一年半。

三 主要原材料木漿價格持續上漲，企業經營壓力加大

2017年的商品木漿價格延續了2016年第四季度以來的上升勢頭，尤其是2017年8月，環保部等5部委出臺《進口廢物管理目錄》，將未經分揀的廢紙調整為《禁止進口固體廢物目錄》，使得包裝紙和紙板等紙種的商品漿需求量驟增，引發進口、國產商品漿現貨價格大幅飆升，給生活用紙生產企業帶來更大的壓力，推動原紙和加工產品出廠價格提升1,000～2,000元/t。從零售市場看，原料漲價已傳遞到終端零售市場，產品零售價漲幅明顯，但仍不足以平衡原材料漲價對成本的影響，企業紛紛通過推出高附加值新品、減少促銷活動等方式爭取合理的盈利空間。

四 產品創新更加聚焦消費市場

造紙是傳統產業，生活用紙作為造紙的分支，其生產技術相對成熟，企業新產品開發，更加聚焦消費市場，迎合消費者需求。

1 以“差異化的產品規格和包裝設計”作為新品推向市場：推出“迷你型”面巾紙。

2 抓住消費者關注自身健康和天然環保的訴求開發新品：

2017年本色生活用紙迎來全面暴發，成為更多企業的“標配”產品，包括恒安、中順潔柔、東冠、銀鴿、晨鳴、泰盛、港興等行業領先企業都推出本色系列產品。

川渝地區的本色竹漿生活用紙生產、加工企業，包括理文及理文工業園入駐加工企業，環龍、雅詩及什邡竹纖維加工產業園入駐企業等迎來快速發展。

3 唯爾福推出綢緞紙

上海唯爾福推出新產品——優凈綢緞紙，采用進口保濕配方，含有天然抑菌成分，產品觸感細膩、柔滑，即使在干燥環境下也可以保濕、潤滑，特別適合過敏性肌膚、幼嫩肌膚和花粉癥、粉刺、鼻炎等的敏感人群使用。

五 電商渠道份額快速增長

目前，生活用紙的營銷仍然以傳統經銷商、現代超市為主要渠道，電商份額總體占比相對較少，但電商渠道份額在快速增長——從上市公司的年報也明顯看出，維達2017年上半年電商份額占20%，與2016年上半年相比提高3個百分點；恒安2017年上半年電商渠道營業額達到約8.4億元，同比上升160%，電商對整體銷售額貢獻亦上升至約8.8%（2016年上半年：3.3%）。

六 出口市場回暖

2017年，生活用紙行業出口市場回暖，呈現量價齊升態勢，前三季度生活用紙總出口量56萬t，同比增長6.83%；總出口額13.1億美元，同比增長11.11%，平均出口價格基本與上年同期持平。出口產品仍以成品為主，占總出口量的72.9%。

七 國產設備水平提升

1 國產衛生紙機同時在大幅寬、高車速兩個方面加速發展，不斷提升單機產能。

● 2017年11月，寶拓在廣東信達紙業投產1臺幅寬4,200mm，設計車速1,500m/min，設計產能100t/d的新月型衛生紙機，該機由寶拓自主設計、制造，創造了中國制造的衛生紙機單機產能最高紀錄。

● 2017年4月，江西歐克與山東大正簽署《合并共同開發2,000m/min新月型造紙機械項目》合作協議。該項目總投資1億元，共同開發時間為兩年。

2 衛生紙、加工設備全套交鑰匙服務，提升裝備企業競爭力。

● 2017年，寶拓并購遼陽慧盛，寶進正式歸入寶索集團，實現寶索集團從原紙生產到包裝成品的一站式服務。

3 鋼制烘缸國產化進程加速

● 江南烘缸公司鋼制揚克缸業績顯著

截至2017年底，江南烘缸公司已與亞賽利、川之江、PMP、APP、維達集團、中順潔柔、泉林紙業、遼陽慧豐、佛山寶拓、山東凱信、上海輕良、山東華林、貴州恒瑞辰、綿陽同成、四川振邦、諸城大正等多家知名衛生紙機制造商及生活用紙生產企業達成長期合作協議，已完成或簽約配套鋼制揚克缸150臺/套。

江南烘缸于2017年成功向歐洲知名企業提供大尺寸鋼制揚克缸數臺，包括18ft（設計車速達2,000m/min）和22ft（直徑為6.706m，幅寬5,800mm，質量達176t，屬亞洲首創）鋼制揚克缸。

● 山東信和鋼制揚克缸業務取得新進展

山東信和公司自2010年與歐盟的先進造紙機械制造商進行技術引進與合作以來，已經研發制造出直徑3,000～5,000mm的鋼制揚克缸，工作速度已達1,600m/min以上，2017年公司又研發制造出幅寬6,000mm，直徑4,877mm，設計車速2,000m/min的高速鋼制揚克缸。

八 國外新技術和新設備的推廣應用

衛生紙生產設備和技術相對成熟，新技術和新設備的開發主要圍繞提高能源利用效率、提高紙機的運行效率、降低單位產品能耗來進行。以此降低產品生產成本，提高市場競爭力。2017年國外新技術和新設備在中國的推廣應用動態包括：

● 維美德的ABC節能增效系統：通過合理設定氣罩及熱風系統參數，提高紙機產能與產品質量，降低能耗；

● 拓斯克的新一代靴式壓榨技術，提高了成紙品質和生產效率；

● 索拉透平公司用于衛生紙廠熱電聯產的燃氣渦輪機；

● 凱登約翰遜的陶瓷刮刀、高效托輥雙刮刀系統、白水纖維回收設備等，對衛生紙機的綜合節能具有重要作用。