卡車用柴油機行業2017年市場分析及2018年展望

文_袁學輝

2017年，我國柴油機行業整體銷量超過343萬臺，同比增長23%。可以看出，柴油機行業各季度銷量都有所增長，除第3季度外都在高速增長。2017年中重卡市場和柴油機市場繼續保持同步。

2017年市場分析

圖12 2016—2017年我國柴油機行業按季度銷售走勢

圖2 2017年1—12月中重卡和柴油機銷量趨勢

2017年1－12月，我國柴油機行業整體銷量超過343萬臺，同比增長23%。由圖1可以看出，柴油機行業各季度銷量都有所增長，除第3季度外都在高速增長。由圖2可以看出，2017年中重卡市場和柴油機市場繼續保持同步，仍然出現了以往的銷售走勢規律，即在上半年的2—4月和下半年的10—12月出現2次銷售高峰。但中重卡市場則出現新特點：第一，全年都在增長，并且往年高峰月和低谷月銷量差異并不明顯，無明顯的波峰波谷銷售趨勢；第二，重卡市場除了11—12月同比下降以外，其余月份實現高速增長；第三，中卡大多數月份同比實現增長，全年增長幅度達到9%。

1．主要柴油機企業產銷情況

2017年1－12月，柴油機行業銷量呈現增長態勢，這主要是由于下游整車企業的市場銷量增長幅度比較大，市場需求增長迅速，從而帶動柴油機行業整體銷量的增長。行業主要的柴油機企業產銷情況如表1所示。

2．市場特點分析

⑴數據顯示，2017年的柴油機市場基本上所有機型都出現普漲的市場態勢。只有極少機型出現負增長。其中，6缸柴油機產品同往年一樣依然銷量普漲。6缸機產品普漲的主要原因包括以下幾點：

第一，中重卡市場均出現增長，特別是重卡市場取得大幅度增長，有效地拉動了6缸機的銷售。重卡增長的主要動力來源于以下幾點：一是牽引車市場繼續保持快速增長，這其中的政策原因起到關鍵性作用；二是國家基礎建設投資力度加大，促進了自卸車和牽引車的銷售；三是國Ⅵ執行前期，提前購車也造成市場銷量的攀升。

表1 2017年1－12月主要柴油機企業產銷情況一覽 單位：臺，%

第二，中卡市場也取得快速增長，增長幅度為9%，也有效拉動了6缸機產品的銷售。但中卡市場與往年相比出現新的變化，一是主要企業名次發生變化，重慶力帆、東風和一汽分列前3名；二是年銷量超過1萬輛的企業有8家，總體銷量占行業份額91%，而2016年銷量超過1萬輛的企業只有6家，6家銷量占市場總量的88%，這表明行業內市場集中度下降。

第三，濰柴銷量出現大幅度增長，但危機四伏。2017年濰柴銷量實現高速增長，但其仍舊面臨很大的危機，這種危機不僅來自于內部，也來自于外部。一是，競爭對手逐年強大，其在特定市場已經出現嚴重危機，市場份額大幅下滑。濰柴傳統的兩大客戶(福田戴姆勒和一汽)）的配套比例出現大幅下滑，2017年福田戴姆勒市場上受到福田康明斯ISG的嚴重沖擊，市場份額僅占30%左右，一汽市場現在的份額已經微乎其微；二是，濰柴尚沒有全新平臺產品的研發實力，在舊的產品平臺上進行改進永遠是在修修補補，并不能解決根本性的不足，故掌握全新產品平臺開發能力，實現產品的更新換代迫在眉睫。

接上表

表2 2017年負增長機型一覽 單位：臺，%

第四，玉柴的發展受到很大限制。作為柴油機行業舉足輕重的企業，玉柴多年來在諸多方面讓業界刮目相看：一是，不拘一格吸引各路人才，原一汽錫柴的CA6DM研發總監被玉柴招入麾下，足見玉柴吸納人才的魄力，也表明玉柴對重機研發的重視；二是，多年來玉柴新產品研發一直走在行業前面，全新平臺產品不斷研發成功并上市；三是，玉柴在柴油機行業的客戶溝通能力和營銷能力一直讓筆者佩服，特別是在客車領域，客車行業第一動力供應商的品牌效應已經深入人心；四是，玉柴諸多年來一直在公司層面的戰略上十分重視，與整車企業的緊密合作是其長期戰略。但作為行業獨立的柴油機供應商，其市場覆蓋面一直是玉柴試圖改變的，這是束縛玉柴發展的重要瓶頸。

⑵4缸機市場苦樂不均，不同機型產品銷售業績差異較大，但產品的升級換代趨勢日趨明顯。

一是，4缸機產品升級換代日趨明顯，90 mm缸徑的4缸機銷量萎縮，市場份額下滑非常明顯，同時105 mm缸徑的產品銷量也有明顯萎縮，這些機型將會逐漸消亡，同時技術含量高的產品，如江鈴、福田康明斯、東風商用車、揚柴、上柴和大柴的產品銷量增長快速，市場份額逐年提升。

二是，匹配輕卡和中卡的4缸機產品出現普漲。江鈴、福田康明斯、東風商用車、揚柴、南京依維柯和大柴等企業的產品迎合了整車性能的提升要求，對整車的市場競爭力有很大貢獻，故銷量取得增長；云內、朝柴、錫柴和全柴等企業的柴油機產品由于價格低廉，迎合了整車市場價格競爭的要求，也取得銷量增長。

三是，在中型客車市場上，玉柴是最具代表性的企業，市場增長明顯。

四是，在輕型客車市場上，上柴、南京依維柯和江鈴銷量快速增長，極大地支撐了江鈴全順、南京依維柯和上汽大通的銷量增長。

⑶9～12 L柴油機產品繼續發力，市場份額進一步提升，但各個產品的市場表現不一，市場競爭持續加劇。

2017年，9—12 L柴 油 機的市場格外搶眼，具體表現在：一些機型產品市場表現大放異彩，雖然這些機型在往年也有突出表現，但2017年則更加突出；錫柴CA6DM年產銷量突破12萬臺，增長幅度名列前茅，自此機型問世以來，其銷售業績年年增長，足以說明此機型具有良好的市場口碑，一汽解放的牽引車產品匹配此機型可謂珠聯璧合，不僅拉動了整車的銷售，也造就了自己的銷售冠軍頭銜；同時錫柴的13 L發動機產銷量也突破萬臺，取得不錯的業績，表明該產品的升級改進非常成功；福田康明斯的ISG11和ISG12兩款柴油機2014年才剛剛上市，2015年的產銷量就突破4萬臺，2016年又達到56 000臺，2017年銷量突破7萬臺，增長勢頭強勁，已經跨入市場主流機型行列，令行業矚目，其有效地支撐了福田重卡在市場上的產品競爭能力；在國際品牌產品的圍攻之下，一汽錫柴的CA6DM是9～12 L柴油機市場上的一顆耀眼的明星，銷售業績遙遙領先，足以證明其頑強的市場生命力，也證明其擁有強大的產品競爭能力。

表3 9～12 L主要柴油機產品一覽

2017年，大部分9～12 L產品都實現增長，具體表現在：濰柴產銷量一改往年的市場頹勢，實現大幅度增長；中國重汽的曼機型增長快速，給中國重汽的銷量注射了強心劑，但其斯太爾平臺產品則出現銷量萎縮的態勢，預計在不久的將來斯太爾平臺產品將壽終正寢；上菲紅的C9和C13產銷量快速增長，推動了上依紅牽引車產品的銷售，使得上依紅2017年銷量實現快速增長；西安康明斯的ISM11機型連續多年市場表現平平，2017年則首次銷售突破萬臺；上海日野則經歷了數年銷量下滑后，實現小幅度增長，但與歷史最高年份的銷量不可同日而語。

⑷隨著排放的升級，國Ⅵ產品的研發進度不一，玉柴、錫柴、濰柴和康明斯國Ⅵ研發領先一步。

重型國Ⅵ柴油機一般都采用SCR+DOC+DPF技術路線，輕型國Ⅵ柴油機一般采用EGR+DOC+DPF+SCR技術路線，所以在國Ⅵ技術中DOC不可缺少，但也是技術難點之一。在DOC的設計中首先要保證DPF主動再生時HC燃油的起燃能力，常規運行時NO2的生成能力的同時也要保證抗熱老化能力及機械強度和抗硫中毒能力。國Ⅵ的實施，不僅增加了技術研發的難度，而且還有許多技術問題需要解決，同時也增加企業的研發成本和產品成本，甚至還提高了企業的產品服務成本。目前在國Ⅵ產品的研發和市場化進程中，各個企業的表現有很大的不同，如表4所示。

表4 國內主要企業國Ⅵ機型研發和市場化進程一覽

從多年排放法規升級情況看，行業內企業的盈利能力并沒有伴隨著技術進步而提升，相反卻步步走低。所以，筆者預計國Ⅵ的執行，行業內企業的利潤空間會進一步被壓縮。這其中的原因主要是由于無序無底線的市場競爭所造成的。于是，新排放法規的推行，就成了懸在行業內企業頭上的達摩克里斯之劍，危險無時無刻不在。

2018年市場展望

1．宏觀經濟環境

2018年中國經濟增速可能會“穩中趨緩”，GDP增速估計為6.5%左右。

2018年投資增速或將進一步回落,原因在于：第一，基建投資持續5年維持15%以上的高增長，體量越來越大，恐難以持續；第二，房地產投資增速回落將不可避免；第三，制造業投資增速與民間投資的關聯度較大。近年來，民間投資意愿不足現象非常突出，如PPP項目中民間投資占比較低，故2018年制造業投資增速仍將維持中低水平。

從消費來看，它與居民收入水平的變化有較大相關性。隨著中國步入中高收入水平國家，收入增速放緩也是大勢所趨。所以消費增速趨緩也不可避免。估計2018年將維持于9%～10%。此外，由于2016年以來居民收入結構出現了高收入群體的收入增速偏高，低收入群體的收入增速偏低的問題，會影響消費結構，造成消費不足。

表5 2018年中重卡企業目標情況

從出口來看，2018年的出口增速或會低于2017年，一是基數原因，2017年出口增速較高；二是由于勞動力成本上升，海外直接投資(FDI)增速下降，影響到加工貿易的增量。中國出口占全球出口的比重達到13%，再要繼續提升的難度很大，且由此帶來的貿易摩擦也會越來越多，這就需要我國進一步擴大內需,減少對全球經濟的依賴度。

此外，6大因素將導致我國經濟增長潛力下降，2018年將潛在經濟增長率的底部。一是儲蓄率回落，2010年以來我國人口撫養比回升，人口老齡化進程加快，居民儲蓄率隨之下降，投資和資本積累對經濟增長的貢獻率減弱；二是勞動力數量減少，自2011年以來，我國適齡勞動人口規模呈下降趨勢，預計“十三五”期間年均下降300萬人左右，人口數量減少對經濟增長出現負貢獻；三是勞動力轉移效應降低，農業部門的勞動生產率與第二、第三產業的差距在不斷減小，依靠農村剩余勞動力轉移提升全要素生產率的空間趨于縮小；四是對外開放外溢效應減弱，我國與發達國家技術水平的差距逐步縮小，引進技術難度不斷加大。金融危機爆發以來，世界經濟增長潛力明顯下降，各種形式的貿易保護主義重新抬頭，全球新一輪科技革命仍處于醞釀期，依靠技術引進提高全要素生產率的難度明顯加大；五是我國進入第三產業比重上升時期，服務業的資本邊際產出率和勞動生產率總體上低于制造業，服務業比重上升會降低經濟增速；六是改善生態環境需要占用大量勞動、資本、技術，增加生產成本，造成經濟增長減速，如果到2020年單位GDP二氧化碳排放比2005年下降45%，我國GDP增速大約年均下降0.5百分點。

2．市場預測

筆者預計，2018年中重卡行業銷售85萬輛，同比下降23%。理由如下：一是，重卡市場已經連續2年出現高速增長，運力過剩已經不可避免，預計2018年及以后幾年市場銷量將以更新需求為主，新增需求會存在持續數年的低迷，從而造成銷量增長的瓶頸；二是，重卡市場在2017年底已經出現連續2個月的同比負增長，這是一個危險的市場信號，一般情況下，11和12月往往是經銷商儲備庫存的時間，為第2年的第1次銷售高峰做車輛儲備，年底銷量會出現翹尾的趨勢，但2017年則下滑，這表明經銷商庫存已經出現一定的飽和；三是，2018年經濟形勢不容樂觀，實體經濟困難繼續加劇，從而對物流的需求下降，這進一步加劇運力供應的過剩。但目前多家中重卡企業的2018年銷售目標都超過其2017年的銷量，而且有些企業超出幅度巨大，這表明整車企業對2018年的市場前景依然抱有一定的期望。

2018年對中國經濟來說仍然是比較困難的一年。對車用柴油機行業來說2018年也是困難的一年。筆者預計，2018年卡車用柴油機行業的銷量會出現負增長，預計行業整體銷量下降幅度在24%左右，全年銷量將在260萬臺左右。