新時代鋼鐵企業國際化經營的戰略思考

鄒　紅

（山東鋼鐵集團有限公司 戰略發展部，山東 濟南250101）

1　前　言

國際化經營是企業參與國際市場競爭的戰略模式，是優秀企業進入發展成熟期的必然選擇。新興經濟體跨國公司開展國際化經營的主要動機在于尋求市場、尋求效率、尋求資源和尋求現成資產等，旨在延伸產業鏈，提高企業價值，成為有國際競爭力的公眾化公司。在后全球金融危機時期，世界經濟進入結構大調整、格局大洗牌、動能大轉換；中國特色社會主義進入新時代，中國鋼鐵工業進入深化供給側結構性改革新階段，高質量發展、綠色發展、智能制造和國際化發展成為時代要求。在此背景下，國內鋼鐵企業加快國際化發展，是落實“一帶一路”國家戰略、建設鋼鐵強國的使命擔當，是企業轉型升級、培育競爭新動能、拓展發展新空間的必然選擇。以下系統剖析近年來國內鋼鐵企業國際化經營的5種典型模式，旨在為新時代國內鋼鐵企業深入推進國際化經營提供有益借鑒。

2　國內鋼鐵企業國際化經營模式分析

近年來，應對形勢復雜的國內外經濟環境和競爭激烈的鋼鐵產業環境，特別是2013年國家提出“一帶一路”倡議以來，國內鋼鐵企業落實國家戰略，立足價值提升，延伸自身優勢，加快國際化發展。涉及領域主要包括鋼鐵貿易、海外礦產資源開發、海外工程承包、國際產能合作等。

2.1　鋼材出口

鋼材出口是國內鋼鐵企業開展國際化經營的常見模式，目的在于通過開發國際市場提高鋼材銷售量，提升國際競爭力。近年來，中國出口鋼材數量較大，2017年生產粗鋼8.32億t，出口鋼材7 543萬t。出口鋼材在一定程度上緩解國內鋼鐵產能過剩矛盾，但也存在一些問題：1）鋼材出口價格明顯低于進口價格，表明出口鋼材屬于中低端檔次，附加值低；2）出口鋼材需要進口大量生產用高價鐵礦石，并且消耗大量能源，排放大量污染物；3）鋼材出口量大價低引起貿易糾紛，國外針對中國出口鋼材的“雙反”調查呈上升趨勢。

從產業發展趨勢分析，這種以高價進口鐵礦石、高環境污染、高能源消耗為代價的鋼材低價出口模式難以為繼。新時代，應對國際鋼鐵貿易保護日趨加強，鋼鐵企業要通過技術創新和產品創新，優化產品出口結構，增加高附加值產品；加強與下游用戶合作，如與中鐵、中建、中車等中央企業合作，為其海外工程供應優質鋼材，通過“借船出海”間接出口鋼材。只有這樣，企業才能通過鋼材出口促進高質量發展，提升國際市場競爭力，規避國際貿易糾紛。

2.2　鐵礦石資源開發

進入21世紀以來，隨著國內鋼鐵工業快速發展，中國進口鐵礦石呈量價齊升趨勢，數量從2005年2.75億t增加到2016年10.24億t，金額從2005年183.79億美元上漲至2016年576.57億美元；近兩年進口價格雖有所下調，但仍在高位振蕩；對進口礦的依存度從2005年的50.2%上升至2016年的87.3%，產業安全受到嚴重挑戰。為實現可持續發展，實力較強的國內鋼企采取獨資或者合資方式參與海外礦山資源開發。目前，處于運營狀態的項目有山鋼集團全資項目塞拉里昂唐克里里鐵礦、河鋼集團控股南非PMC礦業項目等。客觀評價，國內鋼鐵企業參與開發的國外礦山項目總體品質差、成本高、配套條件缺乏，掌控的權益資源量占比低。

從長遠分析，基于中國鋼鐵工業工藝結構以高爐—轉爐長流程為主，且國產鐵礦石品位低、成本高等現實，中國每年仍需要進口大量鐵礦石。因此，建立進口鐵礦石穩定供應保障體系具有必要性。近年來，國內鋼鐵企業開發海外礦山，既有成功經驗，也有失敗教訓。新時代，全球鐵礦石資源市場存在較大變數，國內企業在開發海外礦山項目時，要吸取已有的經驗教訓，加強項目前期論證，強化風險控制，確保實現項目投資效益。

2.3　核心資產獲得

企業核心資產是指能為企業帶來競爭優勢的有形和無形資產，如高市值的實體企業、先進的工藝裝備、關鍵原材料、高附加值產品等有形資產，工藝技術、管理經驗、發明專利、技術秘訣等無形資產。企業收購海外核心資產，旨在快速獲得核心技術、品牌資源、營銷網絡、優秀人才等高級生產要素，提升核心競爭力。

馬鋼是國內高鐵車輪制造商，車輪技術研發和制造水平已經達到或者接近世界先進水平，但是馬鋼缺乏從車輪、輪軸到輪對的“全產業鏈”高鐵輪軸核心技術，并且自主研發難度大，為此馬鋼確立技術和市場型橫向跨國收購以打造全球一體化輪軸產業體系的國際化路徑，旨在快速擁有高鐵輪軸核心技術［1］。法國瓦頓公司（以下簡稱瓦頓公司）是法國唯一能夠生產高鐵車輪、輪軸及輪對的制造商，擁有高鐵輪軸核心技術、品牌資源和銷售網絡，創造世界最高動車試驗速度時速574.8 km。馬鋼通過綜合評價，確定瓦頓公司為并購對象。

馬鋼采取競標方式，收購瓦頓公司全部有形資產和無形資產。主要包括：一是世界領先水平的高鐵輪軸核心技術；二是瓦頓公司百年品牌及其在國際鐵路聯盟、國際鐵路行業標準等國際組織中的地位；三是位于法國敦刻爾克和瓦倫榭訥兩大生產基地；四是遍布全球40多個國家和地區的銷售網絡；五是掌握核心技術的高素質人才和研發體系；六是高鐵車輪、車軸、輪對研產銷與維修服務一體化產業鏈。

馬鋼收購瓦頓公司的戰略意義在于：1）獲得高鐵輪軸的核心技術、生產基地、品牌資源、全球銷售網絡、高素質人才和研發體系；形成高鐵車輪到車軸到輪對“全產業鏈”的研產銷一體化體系；馬鋼躋身國際高鐵輪軸制造商的第一方陣。2）提升研發、設計和制造能力，擴大軌道交通裝備的產品影響力；借助瓦頓公司的品牌效應，進入中國高鐵市場。3）瓦頓公司作為馬鋼進入歐洲及周邊區域市場的“橋頭堡”，助力馬鋼實現軌道交通裝備產業國際化布局。

2.4　鋼鐵制造合作

國家提出“一帶一路”倡議，支持國際產能和裝備制造合作，鼓勵鋼鐵行業立足產業優勢，以成套設備出口、投資、收購、承包工程等方式，在資源條件好、配套能力強、市場潛力大的重點國家建設鋼鐵聯合生產基地，帶動鋼鐵裝備和產能對外輸出。在此背景下，河鋼于2016年成功收購塞爾維亞斯梅代雷沃鋼廠的資產。

斯梅代雷沃鋼廠是塞爾維亞最大鋼鐵企業，始建于1913年。在河鋼收購之前，該廠設計鋼鐵產能為220萬t/a。主要產品有熱軋、冷軋和鍍錫板；熱軋品種包括結構鋼、低碳鋼、低合金鋼、壓力容器鋼、造船板、耐候鋼、管線鋼，產能260萬t/a；冷軋品種包括冷硬、退火、低碳鋼和搪瓷鋼，產能160萬t/a；鍍錫產品最高年產為20萬t。主體設備中，2 250 mm軋機和年產20萬t的鍍錫板生產線商業價值較高。公司物流設施完善，5 000余名員工技能熟練。地處歐洲腹地，市場輻射意大利、德國、土耳其、奧地利、保加利亞、羅馬尼亞以及北非周邊國家和地區，區位優勢明顯。河鋼并購斯梅代雷沃鋼廠后，通過組織整合、管理整合、文化整合以及工藝技術裝備改造，用5個月時間實現扭虧為盈，2017年完全恢復到歷史最好水平［2］。

河鋼成功收購塞爾維亞斯梅代雷沃鋼廠，戰略意義在于：1）促進中塞兩國經貿合作，是“一帶一路”戰略和國際產能合作在中東歐的樣板示范工程。2）加快形成河鋼海外發展的領先優勢，提高河鋼國際化程度；提高河鋼在國際資本市場和金融市場融資能力，拓展歐洲市場優質客戶，提高在全球市場配置資源能力。

2.5　工程建設承包

國內鋼鐵企業經過多年發展，形成集鋼鐵項目設計、設備制造、工程施工、工程監理等一體化的產業體系，具備承接海外鋼鐵項目工程建設能力。近年來，國內鋼鐵企業國際化發展在海外工程建設承包領域，常見模式有輸出鋼鐵成套設備技術，如承擔新建電爐短流程鋼廠或鋼鐵聯合企業總承包等；輸出鋼鐵設備生產線，如承包燒結機生產線、焦爐生產線等；輸出自主品牌裝備技術，如高爐冷卻壁、高爐無料鐘爐頂設備等；提供工程咨詢和設計服務，如承擔新建鋼鐵基地規劃研究、鋼鐵項目可行性研究等。中鋼設備有限公司（簡稱中鋼）國際化路徑就是以總承包模式承擔海外鋼鐵項目建設，不斷提高國際市場競爭力。

中鋼前身是中國冶金設備總公司，創建于計劃經濟時代，初期負責為冶金企業提供成套設備管理。隨著公司市場化發展和國內鋼鐵工業快速發展，公司從成套設備管理發展為設備成套設計、制造、施工和工程總承包，具備全流程設計、工程實施、承擔交鑰匙工程能力，專業化、國際化和多元化的工程公司，涉及礦山、焦化、燒結、球團、煉鐵、煉鋼、軋鋼等領域。近年來承接的海外鋼鐵工程既有燒結機、高爐等鋼鐵工藝單體設備總承包項目，也有全流程綜合鋼廠總承包項目［3］。

中鋼發揮冶金成套設備制造管理的專業化優勢，以及長期市場化運營形成的競爭優勢，抓住“一帶一路”建設機遇，以總承包模式開發海外工程建設市場，加大海外布局，國際化發展成果顯著，成為國內冶金設備制造企業轉型發展國際化經營的典型企業。

綜上，近年來國際化經營是國內鋼鐵企業增強競爭優勢，拓展發展空間的內在要求；是適應經濟發展新常態，貫徹“一帶一路”國家戰略，開放發展的戰略選擇。在國際化進程中，企業的國際競爭力和影響力獲得較大提升。

3　國內鋼企深入推進國際化經營的思考

新時代，國內鋼鐵企業國際化經營面臨的政治機遇，就是國家提出深化供給側結構性改革，建立全面開放新格局，深入推進“一帶一路”戰略。市場機遇在于“一帶一路”沿線多數國家加快工業化進程，經濟增長強勁，市場容量大。鋼鐵企業要把握機遇，謀大勢、謀全局、謀高端，緊緊抓住瞄準全球產業鏈中高端，深入推進國際化經營。

3.1　堅持創新驅動

創新是引擎，驅動企業發展。企業只有堅持創新驅動，才能保障國際化經營實現預期目標。馬鋼創新海外并購標準，明確不以并購目標的短期財務表現為標準，而以收購目標的長期市場價值為取舍標準。在此標準下，瓦頓公司雖然財務虧損，但是這種虧損是由市場因素引起的，公司本身市場價值高，符合馬鋼確定的并購標準，因而成為馬鋼海外并購對象。河鋼創新國際化實現路徑，打破先易后難、先發展中國家后發達國家的常規順序，瞄準價值鏈高端環節，選擇營銷環節為突破口，收購德高公司進入發達國家，獲得成熟客戶；然后在制造環節發力，收購塞爾維亞鋼廠，進行海外制造布局。中鋼創新發展模式，發揮長期市場化運營形成的技術、人才、工程組織實施等專業化優勢，進入海外冶金工程總承包市場。新時代，全球發展進入創新時代，新技術、新產業、新業態、新模式涌動迸發，客觀上要求國內鋼鐵企業通過創新開展國際化經營。以創新思維制定國際化經營戰略，明確發展目標、發展模式、發展路徑、國別選擇，提出組織構建、人才建設、風險防控等保障措施。

3.2　堅持戰略引領

戰略是旗幟，引領企業發展。企業國際化經營必須堅持戰略引領，才能保障國際化沿著既定方向前進。河鋼在南非等“一帶一路”沿線國家的國際化實踐，成功原因在于堅持國際化戰略引領。新時代，共建“一帶一路”是國家戰略，國內鋼鐵企業要在這一戰略引領下開展國際化經營。在此前提下，企業通過全面分析國際國內鋼鐵行業發展趨勢以及自身條件制定企業國際化戰略，提出發展目標，明確發展定位，制定國際化實施路徑，構筑基于高效率組織管控、高層次人才支撐、全功能信息化管理系統、全覆蓋風險管控等戰略實施保障體系等。

3.3　堅持價值提升

價值最大化是企業追求的發展目標，符合利益相關方訴求。企業國際化經營實際上是價值活動的空間延伸，是企業與其他國家企業價值活動之間的合作。馬鋼收購瓦頓公司，是雙方在高鐵輪軸價值活動之研發、制造、外部物流的合作；河鋼收購瑞士德高公司，是雙方在價值活動之外部物流的合作；中鋼公司基于總承包模式的國際化，是中鋼公司與海外客戶在價值活動之設計、設備制造、工程施工、工程服務等環節的全面合作。通過與國外合作方價值活動的協同，馬鋼形成全球一體化的高鐵輪軸產業體系，河鋼成為擁有全球市場和客戶的全球化公司，中鋼公司成為海外冶金工程總承包知名企業。新時代，應對全球價值鏈重塑趨勢，國內鋼鐵企業要圍繞價值鏈增值，優化資源配置，優先在關鍵原燃料供應、鋼鐵制造、鋼鐵服務、鋼鐵貿易物流等基本價值活動中尋求國際化經營突破口，以點連線，以線成面，最終形成“全產業鏈”的海外網狀布局。

3.4　堅持人才支撐

人才是高級別的生產要素，企業國際化經營需要人才支撐。上述企業國際化經營之所以業績出色，原因在于擁有優秀國際化人才隊伍。馬鋼并購瓦頓公司的工作團隊成員大多數都有跨國并購和資本運作經驗；河鋼收購塞爾維亞斯梅代雷沃鋼廠，一批技術和管理專業人才提供智力支撐；中鋼能夠從事海外工程總承包，是因為有一支經歷長期市場化鍛煉的專業人才隊伍。新時代，應對全球進入知識經濟時代，國內鋼鐵企業要以全球視野和創新思維加快建設國際化人才隊伍，既有通曉國際資本運營的金融人才，也有精通生產經營的技術和管理人才，以及熟悉國際商務慣例和國際法律法規的法律人才。通過制定國際化人才戰略和發展規劃，建立國際化人才隊伍建設常態機制和管理制度體系，確保企業擁有招之能來、來之能戰、戰之能勝的國際化人才隊伍。

3.5　堅持風險防控

風險指事物發展的不確定性，與企業經營如影隨形；風險是企業發展的“雙刃劍”，風險處理得當，就是發展機遇，否則就會阻礙企業發展。企業實施國際化經營，常見風險有政治風險、法律風險、勞工風險、文化融合風險、環保風險等外部風險，以及項目自身風險。由于企業前期盡職調查不全面，導致項目實施過程中產生一系列問題。馬鋼、河鋼海外并購成功經驗表明，企業實施國際化經營，全面開展風險識別、風險評估、風險應對非常重要。新時代，在全球新一輪科技創新和產業改革背景下，國際化經營風險加大，國內鋼鐵企業要高度重視風險防控。借鑒同行企業成功實踐，構建全面風險管理系統，為企業國際化經營保駕護航。鑒于風險管理具有專業性，穩妥做法就是聘請國際知名從事跨國并購管理的律師事務所、會計事務所、證券公司等專業化公司，協助企業開展風險防控。

4　結語

新時代，中國建設現代化經濟體系，要求鋼鐵產業等傳統產業加快國際化發展，推動產業轉型升級。近年來，國內鋼鐵企業國際化發展成效比較明顯，涌現出一批優秀企業和成功實踐，對提升中國鋼鐵產業國際競爭力具有促進作用。新時代，全球科技創新和產業變革進程加速，傳統鋼鐵強國深耕海外市場，新興鋼鐵大國發展方興未艾，國內鋼鐵企業國際化經營面臨嚴峻挑戰。國內鋼鐵企業只要牢記建設鋼鐵強國的歷史任命，以供給側結構性改革為主線，以“一帶一路”國家戰略為指引，堅持創新引領，堅持戰略引領，堅持價值提升，堅持人才保障，堅持風險防控，就能通過國際化經營，培育新的經濟增長點，提升國際競爭力。