淺析近期中小銀行的不良貸款率回升

劉佳(鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社，河南 鄭州 450000）

一、中小銀行不良貸款率飆升的原因。

第一，背景因素。在去杠桿的過(guò)程中，不少公司接連爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。這些大額風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)中無(wú)論是國(guó)有還是上市公司，都是前幾年在信用環(huán)境十分寬松的情況下過(guò)度舉債擴(kuò)張的企業(yè)，有不少更是所謂的明星企業(yè)。在此環(huán)境下，繼前幾年貨幣信用過(guò)渡膨脹、債務(wù)力上升過(guò)多過(guò)快、不加以控制的情況下，不少企業(yè)因債務(wù)過(guò)重，甚至已經(jīng)到了積重難返的地步，這使中國(guó)銀行業(yè)有可能面臨新一輪不良資產(chǎn)大暴露的局面。

彭博社援引惠譽(yù)評(píng)級(jí)的銀行業(yè)分析師Grace Wu表示，中小銀行是去杠桿進(jìn)程中最薄弱的環(huán)節(jié)，因?yàn)樾°y行存款來(lái)源有限，十分依賴(lài)同業(yè)市場(chǎng)融資，去杠桿對(duì)其流動(dòng)性和資金成本影響甚大，而且，由于同其他金融機(jī)構(gòu)間存在多種業(yè)務(wù)往來(lái)，其風(fēng)險(xiǎn)可能傳染給整個(gè)金融體系。

第二，政策因素。監(jiān)管層對(duì)逾期90天以上但未列入不良貸款的監(jiān)管口徑已進(jìn)一步收緊。分析認(rèn)為，該政策使得不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，各類(lèi)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提比例相應(yīng)大幅提高，是導(dǎo)致不良率在2017年飆升的直接原因，也導(dǎo)致股份制銀行和城商行利潤(rùn)增長(zhǎng)將面對(duì)巨大壓力。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，中小銀行可能存在銀行撥備不足的情況，目前的利潤(rùn)數(shù)據(jù)可能是被高估的。這會(huì)導(dǎo)致對(duì)不良偏離度較大的銀行會(huì)有明顯的盈利負(fù)面影響。

第三，標(biāo)的因素。由于農(nóng)商行貸款多投向小微企業(yè)和涉農(nóng)客戶(hù)，兩者均超出農(nóng)商行貸款總額的50%，經(jīng)營(yíng)區(qū)域高度集中、風(fēng)險(xiǎn)較難分散，這部分貸款在經(jīng)濟(jì)下行周期更容易成為壞賬。因此，不良率波動(dòng)更大，不良率見(jiàn)頂?shù)臅r(shí)間也更長(zhǎng)。

二、中小銀行針對(duì)不良貸款的應(yīng)對(duì)措施。

第一，資產(chǎn)摸底，信息收集。對(duì)逾期貸款戶(hù)進(jìn)行資產(chǎn)摸底，建立信息檔案，秉持先易后難、先近后遠(yuǎn)、先小后大的原則。下大力氣加強(qiáng)對(duì)逾期貸款客戶(hù)的了解，做到知己知彼。同時(shí)對(duì)貸款辦理中存在的資料手續(xù)缺失、違規(guī)操作等情況進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)救。盡可能使每一筆每一戶(hù)貸款都具備完善的法定手續(xù)，保障信貸資金安全。

第二，依法起訴，強(qiáng)制收貸。要經(jīng)過(guò)排查摸底，對(duì)有錢(qián)或有物欠貸不還的“賴(lài)債戶(hù)”、“釘子戶(hù)”，通過(guò)簽發(fā)催收通知書(shū)等手段，先保全后起訴。在依法起訴收回不良貸款時(shí)，從整體效益出發(fā)，應(yīng)切實(shí)注意三點(diǎn)：一是對(duì)起訴的每筆貸款要斟酌是否有價(jià)值，防止出現(xiàn)訴訟等費(fèi)用高于收回貸款的現(xiàn)象。二是要對(duì)欠貸戶(hù)做深入細(xì)致的調(diào)查，防止打贏官司收不到錢(qián)或物。三是對(duì)依法收貸判決的抵債物資要科學(xué)評(píng)估其真實(shí)價(jià)值，防止出價(jià)值低甚至不能變現(xiàn)的物資抵頂高額貸款現(xiàn)象，從而解決不良貸款表面降低無(wú)實(shí)際效益問(wèn)題。

對(duì)“老賴(lài)”要采取相應(yīng)特殊手段，1.利用“跟、粘、貼”等手段對(duì)其個(gè)人生活造成相應(yīng)影響；2.對(duì)“老賴(lài)”的親屬、朋友實(shí)施“電話(huà)、短信、面談”等形式對(duì)逾期客戶(hù)的社會(huì)關(guān)系施加壓力；3利用合法手段傳播逾期客戶(hù)的“老賴(lài)”行為，施加輿論與道德壓力。

第三，要向地方政府多匯報(bào)、多請(qǐng)示，爭(zhēng)取理解和支持，憑借法院、經(jīng)偵、監(jiān)察等行政執(zhí)法部門(mén)的力量，幫助打贏清收不良貸款攻堅(jiān)戰(zhàn)。爭(zhēng)取政府成立清收不良貸款領(lǐng)導(dǎo)小組，組織人行、中小銀行等有關(guān)部門(mén)參加，建立專(zhuān)門(mén)的班子專(zhuān)司清收之職，列出清收名單，制訂清收政策，層層部署清收任務(wù)，定期考核與督促。在清收不良貸款活動(dòng)中，采取行政、經(jīng)濟(jì)、法律相結(jié)合的手段，重點(diǎn)抓好有影響的貸款的清收，起到打擊一個(gè)、震動(dòng)一片、教育一方的作用，既達(dá)到清不良貸款，又促進(jìn)規(guī)范和整頓信用秩序的目的。

三、中小銀行的前瞻性預(yù)測(cè)。

2018年下半年，內(nèi)外需求的同步放緩可能為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)一定壓力，尤其是去杠桿、限錯(cuò)配、去通道等強(qiáng)監(jiān)管措施仍有一定的持續(xù)性影響，部分潛在風(fēng)險(xiǎn)仍對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能形成的挑戰(zhàn)需加以關(guān)注。

首先，債券違約增加可能引起的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)需要警惕。2018年以來(lái)，影子銀行等非信貸融資渠道持續(xù)收緊，表內(nèi)承接表外融資需求壓力不斷增加、資金面整體趨緊，企業(yè)層面的資金相對(duì)緊張，推動(dòng)債券違約規(guī)模上升明顯。未來(lái)一段時(shí)間，如果信用債違約數(shù)量繼續(xù)上行，可能對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生負(fù)面影響。

其次，融資渠道持續(xù)全面從緊，部分房企可能會(huì)面臨較大的資金壓力。從償債周期看，今年房企債務(wù)到期的規(guī)模較大。而隨著傳統(tǒng)融資渠道收窄，發(fā)債、非標(biāo)、股權(quán)融資以及境外發(fā)債等融資渠道也面臨較大限制，房地產(chǎn)行業(yè)作為資金密集型行業(yè)受到較大影響。同時(shí)，融資成本上行以及房地產(chǎn)調(diào)控政策的延續(xù)，也進(jìn)一步增加了房地產(chǎn)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力。在房企再融資受到較大約束的情況下，負(fù)債水平較高、對(duì)外部融資依賴(lài)度較大的中小型房企面臨的風(fēng)險(xiǎn)需要警惕。

第三，地方政府平臺(tái)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需加以關(guān)注。2018年，地方政府債務(wù)管理持續(xù)增強(qiáng)，平臺(tái)公司融資環(huán)境趨緊，信政類(lèi)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)有所增加，金融機(jī)構(gòu)對(duì)信政類(lèi)業(yè)務(wù)的管理也更趨審慎。對(duì)于部分政府層級(jí)較低、財(cái)政狀況較弱、債務(wù)負(fù)擔(dān)較重地區(qū)的平臺(tái)公司而言，信用風(fēng)險(xiǎn)仍將逐步顯現(xiàn)。

下半年央行將繼續(xù)在定向支持方面進(jìn)行政策調(diào)整，社會(huì)融資規(guī)模增速回落的趨勢(shì)會(huì)進(jìn)一步放緩，這些舉措有助于緩解企業(yè)面臨的流動(dòng)性壓力，改善企業(yè)層面的資產(chǎn)質(zhì)量狀況；而隨著國(guó)家對(duì)解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題重視程度的不斷提高，無(wú)還本續(xù)貸等針對(duì)性措施將使中小企業(yè)的融資環(huán)境和融資狀況持續(xù)改善，降低中小企業(yè)發(fā)生不良的風(fēng)險(xiǎn)。