我國商業銀行投行業務高速發展及對策建議

黃志宏（安徽大學經濟學院，安徽 合肥 230039）

經濟社會的不斷發展對金融服務業產生了深刻影響，客戶的多元化金融服務催生了豐富的金融市場產品，這就為商業銀行的投行業務發展奠定了良好的市場基礎。近年來，隨著我國金融體系的不斷完善，商業銀行投行業務與過去相比呈現出高速發展的趨勢，但是仍然有一些問題需要改進和提升。

一、我國商業銀行投行業務高速發展背后存在的主要問題

近年來，投行業務成為我國商業銀行中間業務收入大幅增加的主要來源，并且投行業務收入強勁增長，但是與國外相比，我國商業銀行的投行業務發展仍然存在一些問題，主要表現在以下幾個方面。

（一）商業銀行投行業務類型單一、產品創新有待加強

項目投融資、財務顧問、短期融資券等我國商業銀行主要的投行業務類型，與國外的投行業務涉及到證券經紀、資產管理、并購重組等領域相比，我國商業銀行投行業務類型比較單一，投行業務發展處在比較初級的階段。另外，由于我國金融監管政策的限制，分業監管、分業經營的金融業監管工作對投行業務產品創新產生了一定的限制作用，目前商業銀行還無法根據客戶需求、市場發展形勢變化靈活進行投行業務產品創新，投行業務開展處在較為被動的地位。

（二）商業銀行投行業務管理體系建設有待優化

在管理體系上，我國商業銀行的部門體系建設和人才培養機制建設都有待進一步的提升和優化。目前國內僅有少數幾家銀行，如建設銀行、工商銀行等成立了獨立的投資銀行部門，其他的商業銀行仍然將投行業務歸并在業務部門，投行業務管理部門建設不夠完善。在人員隊伍建設方面，我國的各大商業銀行仍然沒有建立專業性強、綜合能力突出的復合型人才隊伍，投行業務開展的專業人才比較缺乏，這也在一定程度上影響了商業銀行投行業務的更好發展。

（三）投行業務風險監管有待提升

投行業務雖然給商業銀行帶來了較大的利潤，但是同時也帶了更大的風險點，投行業務帶來的風險具有綜合性，商業銀行要面臨著市場風險、操作風險、信譽風險、法律風險等等，但是由于我國金融監管機制不夠健全，加上商業銀行內部風險控制不夠健全，導致商業銀行投行業務風險監管力度不夠，不利于金融市場的健康發展。

二、我國商業銀行投行業務高速發展的對策和建議

隨著利率化市場的不斷發展和金融體制改革的大力推進，商業銀行投行業務將獲得進一步的發展，為了更好促進商業銀行投行業務高速發展、保證金融市場的健康，建議做好以下幾個方面的工作。

（一）注重商業銀行投行業務創新

創新是當前經濟社會發展的主題，商業銀行投行業務要想獲得更好發展，必須要積極創新。首先，要進行制度創新，制度是商業銀行投行業務發展的重要保證，要在組織結構、業務流程、風險控制等領域進行創新，為投行業務發展提供可靠的制度保障。其次，要做好業務和產品創新。要在現有業務和產品的基礎上，借鑒國外投行業務發展經驗，積極開創具有較長投資潛力的業務，比如嘗試發展債券承銷業務、境外商業銀行二級資本債業務以及企業并購債券等業務類型。在一定程度上提升國內金融監管的靈活性，適當放寬準入條件，鼓勵中小銀行發展投行業務。

（二）積極發展高端增值型投行業務

隨著全球經濟化趨勢的進一步發展，在企業兼并、資產證券化發展的形勢下，我國商業銀行越來越頻繁的參與到金融活動當中，銀行的角色功能更加豐富、業務范圍更加廣泛，在投行業務發展方面，新興高端增值型業務成為主要的發展趨勢，商業銀行要積極認識到這一點，并且在人力、物力、財力方面積極投入，不斷增加銀行中間業務收入，提高我國商業銀行投行業務發展水平。

（三）強化投行業務發展人才道路建設

人力資源是現代經濟社會發展的首要資源。投行業務是商業銀行發展中相對比較高端的業務類型，專業人才隊伍建設是十分關鍵的。首先，要完善和優化投行業務人才架構，積極引進人才，建設一支專業化程度高、綜合能力強的高端投行業務人才隊伍，為相關業務活動開展奠定良好的人力資源基礎，同時注重加強人才的培訓，比如開展關于業務操作流程、風險管理能咯培訓等，不斷優化投行業務從業人員的素質和能力。其次，要盡快的完善商業銀行投行業務管理部門，并且結合投行業務發展實際，比如業務類型和產品等，細化管理部門職能，建設資產證券化業務管理中心、銀團貸款業務管理中心等等。另外，為了更好的發展投行業務，還要對相關的考核機制進行完善，要將收入與績效進行掛鉤，出臺相應的激勵措施。

（四）提高投行業務風險管理能力

上文分析中提到了，投行業務能夠帶來高利潤，但是同時也具有高風險，因此商業銀行必須要重視風險管理能力的提升。首先，要成立專門的風險管理控制部門，結合商業銀行發展的實際，對投行業務的風險特點進行分析，并且制定相應的風險管理預案。其次，要健全銀行投行業務風險管理體系，加強對投行業務開展的監管力度，保證商業銀行投行業務的健康發展。

結束語：

投行業務是當前我國商業銀行發展的主要業務類型，近年來隨著金融市場的不斷發展，商業銀行的投行業務得到了高速發展，但是仍然存在一些需要優化的問題，需要結合商業銀行發展實際，不斷創新和完善，在保證投行業務發展速度的同時提升投行業務發展的健康持續性。