金融創(chuàng)新：發(fā)展普惠金融的關(guān)鍵

文｜歐陽日輝　劉 健

數(shù)字經(jīng)濟的新時代，改革完善金融服務體系，積極發(fā)展普惠金融業(yè)務，關(guān)鍵還是要充分利用網(wǎng)絡信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等新模式，整合線上線下金融資源，推進互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相融合。

在2018年全國兩會上，國務院總理李克強在政府工作報告中提出：“加快金融體制改革。改革完善金融服務體系，支持金融機構(gòu)擴展普惠金融業(yè)務，規(guī)范發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)，著力解決小微企業(yè)融資難、融資貴問題。”“強化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進一步完善金融監(jiān)管。”

金融服務體系是國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要組成部分，其發(fā)展和完善程度直接關(guān)系到中國經(jīng)濟的發(fā)展速度和質(zhì)量，拓展普惠金融業(yè)務充分反映出黨和政府對于中小企業(yè)和廣大人民切身利益的關(guān)心。數(shù)字經(jīng)濟的新時代，改革完善金融服務體系，積極發(fā)展普惠金融業(yè)務，關(guān)鍵還是要充分利用網(wǎng)絡信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等新模式，整合線上線下金融資源，推進互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相融合。

金融混業(yè)經(jīng)營和金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)符合發(fā)展趨勢

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“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的經(jīng)營體系是中國金融體制的顯著特征，這一金融體制在一定程度上維護了中國金融市場的穩(wěn)定，降低了中國金融體系中的金融風險。但隨著經(jīng)濟規(guī)模的發(fā)展、結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，特別是數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，跨行業(yè)、跨部門、跨地區(qū)成為中國經(jīng)濟發(fā)展新特點，對金融產(chǎn)品的需求也不再僅限于某一領域，對于一體化、一站式金融解決方案的需求不斷增強，而現(xiàn)有的金融體系難以適應這一發(fā)展需要。這種結(jié)構(gòu)性失衡造成了中國金融體系效率的下降，制約了實體經(jīng)濟的發(fā)展，特別是一些中小新興企業(yè)的發(fā)展。

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在中國金融服務體系中，五大國有銀行資金雄厚、規(guī)模龐大，其他證券、信托、保險等金融機構(gòu)大多也依托于強大的企業(yè)集團，可以說中國每一個金融機構(gòu)都是極具實力和背景的。在這種環(huán)境下，面對需求分散、規(guī)模較小的中小企業(yè)融資或個人融資時，實力雄厚的金融機構(gòu)往往因為體制機制原因，對小微企業(yè)的資金需求關(guān)注不夠。可以說，資金短缺不是中國中小企業(yè)融資難、融資貴的關(guān)鍵，市場地位的不對等可能才是中國普惠金融發(fā)展緩慢的根本。

“普惠性”是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)特征。互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟快速發(fā)展背景下，充分利用網(wǎng)絡信息技術(shù)產(chǎn)生的金融新業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)生之初就定位服務長尾用戶，努力解決中小企業(yè)和個人用戶融資難、融資貴問題，旨在為其提供快捷、便利、高效的金融產(chǎn)品和金融服務。近年來，隨著網(wǎng)絡信息技術(shù)不斷創(chuàng)新以及電子商務的快速發(fā)展，中國互聯(lián)網(wǎng)金融連續(xù)數(shù)年保持高速增長，來自艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國網(wǎng)絡信貸規(guī)模超過2萬億元人民幣，網(wǎng)絡資管規(guī)模接近3.5萬億元，移動支付規(guī)模接近100萬億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融在推進普惠金融方面將發(fā)揮積極作用

“互聯(lián)網(wǎng)金融”給當今金融帶來了新的希望，也對監(jiān)管層提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。當今討論金融，無論如何都繞不開互聯(lián)網(wǎng)金融。從2014年的“促進健康發(fā)展”到今年政府工作報告中“健全監(jiān)管”“完善監(jiān)管”的措辭變化，既表示中央高層已經(jīng)認可了互聯(lián)網(wǎng)金融對中國金融發(fā)展和金融體制改革的作用，又反映出監(jiān)管層希望互聯(lián)網(wǎng)金融回歸小額普惠、服務實體經(jīng)濟的本源，健全和完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，運動式的集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融的時期即將結(jié)束。

盡管在野蠻生長的過程中互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了一些亂象，但不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為中國普惠金融的發(fā)展打開了一扇窗。

互聯(lián)網(wǎng)金融推動消費金融普惠。近年來，中國網(wǎng)上零售實現(xiàn)了快速發(fā)展，居民對于消費信貸的需求也不斷增加，傳統(tǒng)金融機構(gòu)由于門檻高、效率低等問題難以為消費者提供普惠的金融服務。以螞蟻金融為代表的企業(yè)充分發(fā)揮靈活、高效、普惠的優(yōu)勢，把握這一市場機遇，大力發(fā)展網(wǎng)絡零售的消費信貸，為用戶提供消費分期、先買后付等金融服務，推動了消費金融的普及，極大地方便了消費者的線上購物。

互聯(lián)網(wǎng)金融推進個人借貸普惠。在傳統(tǒng)金融服務體系，個人信貸往往只服務那些具備良好的信用記錄，抵押擔保能力強的客戶，而對于那些信用記錄缺乏、質(zhì)押擔保能力差的用戶個人信貸較為困難。以P2P為主要模式的網(wǎng)絡借貸的出現(xiàn)，通過以線上電商社交數(shù)據(jù)為信用記錄，采用低門檻、輕抵押的借貸模式，努力推進資金供需結(jié)構(gòu)匹配，為用戶提供便捷、高效的金融產(chǎn)品和服務，有效地緩解了個人融資難、融資貴問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融推進金融理財普惠。進入門檻高、服務費用貴是傳統(tǒng)金融理財市場的典型特征，中國大部分居民缺乏理財服務，在一定程度上加劇了財富分配不均問題。互聯(lián)網(wǎng)理財服務的出現(xiàn)，以其低門檻、高效便捷等特點，快速受到廣大長尾用戶的歡迎，使更多缺乏相關(guān)金融專業(yè)知識的用戶能夠享受便捷普惠的理財服務。

互聯(lián)網(wǎng)金融推進企業(yè)融資普惠。中小企業(yè)融資難、融資貴的根本原因在于傳統(tǒng)金融機構(gòu)難以對其信用情況做出準確評價。供應鏈金融以核心企業(yè)為依托，通過對于資金流、物流、信息流的分析，有效地解決了中小企業(yè)征信不足問題，并將單個企業(yè)的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)楣溦w的可控風險；區(qū)塊鏈金融依托區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)，運用分布式記賬原則，有效地解決了融資過程中的信任問題。此外網(wǎng)絡眾籌等其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展從技術(shù)、模式等方面有效地解決了中小企業(yè)融資難、融資貴問題。

加快金融體制改革任重道遠

金融在市場機制起到主導與樞紐作用，現(xiàn)代市場體系的建設中金融起著舉足輕重的作用。改革開放以來，中國的金融體系建設是適應工業(yè)經(jīng)濟體系的需要，滿足投資增長型的發(fā)展模式。數(shù)字經(jīng)濟時代已至，在數(shù)字經(jīng)濟時代需要與之匹配新的金融體系和生態(tài)。在所有的改革中，金融體制改革是改革的金字塔的塔尖，金融體制改革既需要疾風驟雨，也需要溫水煮青蛙，更需要改革者的超強智慧。

第一、建立完善統(tǒng)一的全場景信用體系。

完善的信用體系是推動金融體制改革、發(fā)展普惠金融的重要保障。中國普惠金融發(fā)展慢、發(fā)展難的一個重要原因就是中國金融信用體系不完善，征信數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)單一、覆蓋范圍低。統(tǒng)一的全場景信用體系就是要整合線上線下數(shù)據(jù)，推進互聯(lián)網(wǎng)征信機構(gòu)與傳統(tǒng)金融征信機構(gòu)間的數(shù)據(jù)共享，建立場景全覆蓋、用戶全覆蓋、需求全覆蓋的現(xiàn)代信用體系。

構(gòu)建科學統(tǒng)一的全場景信用體系，首先要打通線上線下，加強不同征信機構(gòu)之間的數(shù)據(jù)合作和交流，積極推進數(shù)據(jù)共享。例如，人民銀行向相關(guān)企業(yè)提供個人信用信息查詢的接口，阿里巴巴、騰訊等機構(gòu)向政府提供電商、社交數(shù)據(jù)。其次，要充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)、云計算等網(wǎng)絡信息技術(shù)在征信方面的優(yōu)勢，建立大數(shù)據(jù)征信體系，提高征信工作的效率和質(zhì)量。最后，要增強全社會的信用觀念，獎勵守信懲罰失信，建立社會信用“黑名單”和“紅名單”，逐步建成人人守信的信用社會。

第二、傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。

擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，整合線上線下業(yè)務是中國推進金融服務體系改革發(fā)展普惠金融的一個重要方面。互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展普惠金融方面具有先天優(yōu)勢，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面能夠形成后發(fā)優(yōu)勢。一是傳統(tǒng)金融機構(gòu)具有較強的金融實體，相應的風險承受能力也較高；二是相對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)具有完善的線下布局，這為其開展線上業(yè)務，解決互聯(lián)網(wǎng)金融體驗差問題提供了優(yōu)勢；三是傳統(tǒng)金融機構(gòu)從事金融業(yè)務時間長、經(jīng)驗足，在應對金融業(yè)務和風險時能夠有更好的表現(xiàn)。

第三、新技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展是金融體制改革的動力。

大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)的快速創(chuàng)新和發(fā)展是中國金融體制改革的重要驅(qū)動力量。要積極推動這些網(wǎng)絡信息技術(shù)在現(xiàn)有金融領域中的應用，變革傳統(tǒng)金融體系的管理結(jié)構(gòu)、組織方式、商業(yè)模式，提供金融機構(gòu)的快速反應能力和供需撮合能力，更好地滿足現(xiàn)代金融市場個性化、場景化、智能化需要。例如，應用大數(shù)據(jù)技術(shù)提高資金配置的能力、利用云計算技術(shù)提供信用征集的效率、利用人工智能技術(shù)提供金融服務的智能化水平、利用區(qū)塊鏈技術(shù)保障金融服務的安全。

第四、建立多元化金融參與體系。

開放金融壟斷建立多主體參與的金融服務體系是中國金融服務體系改革的重要方向。金融壟斷是中國中小企業(yè)和個人用戶融資難、融資貴的又一重要原因，改革金融體制應當在不影響國家經(jīng)濟安全的前提下，鼓勵多元主體發(fā)展金融服務，營造公平競爭的金融市場秩序。要從稅收、財政和技術(shù)等方面對于中小金融機構(gòu)進行支持，鼓勵中小金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務，增強中國金融市場活力，避免陷入金融寡頭壟斷困局。

第五、大膽創(chuàng)新試點生態(tài)金融。

發(fā)展生態(tài)金融，為用戶提供一站式金融解決方案是中國金融發(fā)展的重要趨勢。隨著國民經(jīng)濟業(yè)界融合的不斷加深，對金融服務的需求結(jié)構(gòu)也相應發(fā)生了變化，“分業(yè)經(jīng)營”的金融體系難以提供一站式金融服務，這降低了中國金融體系的效率。推動金融體制改革，應當在防范和化解金融系統(tǒng)風險的前提下，大膽試點混業(yè)經(jīng)營，推動金融機構(gòu)開展生態(tài)化運營，為用戶提供一站式金融解決方案。