上海國(guó)際金融中心邁向開放新時(shí)代

文_ 姚玉潔

取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險(xiǎn)公司的外資持股比例上限放寬至51%，從今年5月1日起擴(kuò)大內(nèi)地和香港兩地股市互聯(lián)互通每日額度，并爭(zhēng)取在2018年內(nèi)開通滬倫通……

最新宣布的一系列金融業(yè)對(duì)外開放時(shí)間表和路線圖，宣示了中國(guó)深化改革開放的堅(jiān)定意志和決心。作為中國(guó)金融改革開放橋頭堡的上海，正緊抓機(jī)遇，先行先試，以一系列創(chuàng)新和務(wù)實(shí)舉措，邁向金融業(yè)改革開放新時(shí)代。

近悅遠(yuǎn)來

“最新公布的進(jìn)一步擴(kuò)大外資參與內(nèi)地金融市場(chǎng)的措施，體現(xiàn)了決策層深化金融改革、推動(dòng)人民幣國(guó)際化以及加大資本市場(chǎng)開放的決心?！眳R豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝說。

多家外資金融機(jī)構(gòu)表示，他們將迎來參與中國(guó)市場(chǎng)的歷史性機(jī)遇，而上海顯然是中國(guó)擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的“高峰”和“潮頭”。

上海金融業(yè)對(duì)外開放新格局日益清晰：各類外資金融機(jī)構(gòu)占上海金融機(jī)構(gòu)總數(shù)近30%；總部設(shè)在上海的外資法人銀行、合資基金管理公司、外資保險(xiǎn)公司占國(guó)內(nèi)總數(shù)的一半左右；截至今年1月末，在滬20家外資法人銀行資產(chǎn)余額2.18萬億元，占全國(guó)所有外資法人銀行資產(chǎn)余額的82.57%；金磚國(guó)家新開發(fā)銀行、全球中央對(duì)手方協(xié)會(huì)等國(guó)際機(jī)構(gòu)和組織落戶上?！?/p>

將于5月1日迎來大幅擴(kuò)容的滬港通，已平穩(wěn)運(yùn)行3年多。截至3月末，滬港通交易總金額達(dá)7.8萬億元。上海證券交易所透露，正與倫敦證券交易所推動(dòng)滬倫通規(guī)則和操作性安排的落地工作。

“最近，一些國(guó)際知名金融機(jī)構(gòu)和上海進(jìn)行了溝通，他們均希望在國(guó)家進(jìn)一步放寬外資股占比政策明確后，能夠按照新政策在上海落地發(fā)展。”上海市金融辦主任鄭楊說，去年上海在全國(guó)率先發(fā)布金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開放負(fù)面清單指引，目前正在和國(guó)家金融管理部門積極溝通，請(qǐng)求支持上海在放寬或取消金融機(jī)構(gòu)外資股占比限制、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍等方面先行先試。

參與定價(jià)

以人民幣計(jì)價(jià)、我國(guó)首個(gè)境內(nèi)外投資者同臺(tái)交易的金融產(chǎn)品原油期貨3月上市以來，成交活躍，首周各品種累計(jì)成交27.82萬手，總成交金額1159.23億元；多家境外機(jī)構(gòu)參與，“中國(guó)版”原油期貨初步展露國(guó)際范兒。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，原油期貨上市更有利于形成反映中國(guó)和亞太地區(qū)石油市場(chǎng)供需關(guān)系的價(jià)格體系，并加強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際能源市場(chǎng)的話語權(quán)乃至定價(jià)權(quán)。

作為全球金融要素市場(chǎng)最集聚的城市之一，上海正試圖通過進(jìn)一步加大開放創(chuàng)新，爭(zhēng)取與我國(guó)經(jīng)濟(jì)地位相匹配的國(guó)際影響力和話語權(quán)。

2017年4月，迪拜黃金與商品交易所正式上線人民幣計(jì)價(jià)的“上海金”期貨合約產(chǎn)品?！霸凇鹘饢|移’的過程中，中國(guó)黃金市場(chǎng)正向國(guó)際黃金交易樞紐發(fā)展新時(shí)代邁進(jìn)?！鄙虾｜S金交易所黨委書記、理事長(zhǎng)焦瑾璞說，“‘上海金’基準(zhǔn)價(jià)為黃金市場(chǎng)提供了美元計(jì)價(jià)以外的另一種選擇，有利于逐步改變黃金市場(chǎng)‘消費(fèi)在東方、定價(jià)在西方’的不平衡局面?！?/p>

而即將設(shè)立的金融法院也將助推上海成為法治化、規(guī)范化和國(guó)際化水平最高的地區(qū)之一。上海市高級(jí)人民法院負(fù)責(zé)人表示，目前世界主要的國(guó)際金融中心，如英國(guó)倫敦、美國(guó)紐約等，均建立了與其金融體系特點(diǎn)相適應(yīng)的專門金融糾紛解決體制機(jī)制。上海建立金融法院，有利于向國(guó)際宣揚(yáng)和確立我國(guó)金融司法理念和裁判規(guī)則，提升中國(guó)金融司法的國(guó)際影響力。

互聯(lián)互通

青島海爾股份有限公司日前發(fā)布公告稱，擬在德國(guó)法蘭克福的中歐國(guó)際交易所D股市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票并上市。中歐國(guó)際交易所是由上海證券交易所、中國(guó)金融期貨交易所及德意志交易所集團(tuán)共同設(shè)立的合資公司，首只D股發(fā)行意味著我國(guó)資本市場(chǎng)在國(guó)際化及參與“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域再下關(guān)鍵一城。

上海不斷加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的金融紐帶關(guān)系，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)來滬設(shè)立分支機(jī)構(gòu)意愿明顯增強(qiáng)。據(jù)上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)韓沂介紹，截至2018年一季度末，上海共有來自泰國(guó)、馬來西亞、阿聯(lián)酋、科威特等15個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家的5家法人銀行、14家分行以及9家代表處。

上海正致力于打造“一帶一路”投融資中心和全球人民幣金融服務(wù)中心。截至2017年末，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）吸引了“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的508家間接參與者，覆蓋41個(gè)國(guó)家和地區(qū)；通過自由貿(mào)易賬戶累計(jì)與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)發(fā)生跨境收支2886億元；上交所與哈薩克斯坦共同建設(shè)阿斯塔納國(guó)際交易所，并與中金所、深交所組成聯(lián)合體成為巴基斯坦證券交易所的戰(zhàn)略投資者；越來越多的“一帶一路”沿線國(guó)家企業(yè)到上海發(fā)行熊貓債券……

2017年，上海在全球金融中心城市排名中躍升為第六位。上海市副市長(zhǎng)吳清說：“上海已經(jīng)成為中國(guó)金融對(duì)外開放的最前沿。自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革深入推進(jìn)，金融對(duì)外開放領(lǐng)域不斷拓寬，滬港通、債券通、黃金國(guó)際板、跨境ETF等順利推出。乘著中國(guó)新一輪對(duì)外開放的東風(fēng)，上海國(guó)際金融中心還會(huì)努力往前攀升，往上攀升。”