新疆交建（002941） 申購代碼002941 申購日期10.25

發行概覽：公司主營業務為公路、橋梁、隧道、市政工程等基礎設施的施工、勘察設計與試驗檢測，擬使用本次募集資金41917.34萬元，用于購置設備提升施工效率產能技術改造項目、補充路橋工程施工業務運營資金項目。

基本面介紹：公司作為新疆國資委控股的國有大型路橋施工企業，經歷近二十年的發展，已逐步成長壯大為新疆地區路橋施工行業的領先企業。目前公司擁有公路工程施工總承包特級、市政公用工程施工總承包一級等多項資質，是新疆地區路橋工程施工資質等級最高、資質種類最為全面的行業領先企業之一，在新疆路橋建設市場中，擁有較強的市場競爭力、市場知名度和市場地位。此外，公司自設立以來，先后承接了西藏、內蒙古、四川、貴州、湖南等新疆自治區外的施工項目，同時也在南蘇丹、蒙古、塔吉克斯坦等地成立了分子公司，積極開拓國際市場業務。

核心競爭力：作為新疆自治區路橋施工領軍企業，公司承接的項目主要在新疆自治區內，施工項目大部分涉及高溫、高寒、戈壁、沙漠、丘陵、巖鹽土、鹽漬土、高風區等，地質環境復雜，自然氣候惡劣，公司耕耘疆內市場多年，對南北疆地區各種特殊的地質、氣候，以及路橋行業經常遇到的高寒、高溫、風沙大、沙漠土軟基、施工期短、環保要求高等難題，積累了豐富的施工經驗，掌握了相關的施工工藝與技術，并取得了業主的廣泛好評，可以有力提高公司在類似地質條件地區和類似技術應用領域的市場占有率和市場競爭力，具有較為突出的比較優勢。

公司主營業務涵蓋工程施工、勘察設計和試驗檢測，各版塊相互支持、協同效應明顯，具體體現為：勘察、設計與施工相結合，使公司可以承接工程設計施工總承包，形成了競爭優勢；勘察設計業務能夠在路橋工程投資初期把握客戶的需求，通過設計、施工業務的有機結合形成良好的客戶認可度；試驗檢測業務從源頭保證了公司的施工材料質量，同時提升了公司的工程質量控制檢測能力。

募投項目匹配性：工程施工行業是典型的資金密集型行業，資本實力的強弱對公司爭取大型項目的能力有重要影響。如果本次募集資金投資項目能夠順利實施，公司可以購置必需的工程施工設施和機械設備，提高工作效率，并獲得較為充足的營運資金，公司的工程施工承接和承做能力將得到快速提升，業務規模和盈利能力將邁上一個新臺階。

風險因素：宏觀經濟周期波動影響的風險、區域交通基礎設施投資規模下降風險、市場競爭加劇風險。