“大利空超級周”后的思路

羽者

對本周市場，筆者認為是“大利空超級周”。這一周，美國加息會議、美國對中國最終加稅清單公布（預計美國時間15日公布）、朝美會談這三件大事特別值得一提。在理解了這三件事的影響后，也就能演繹出后續的操作思路。

三大事件

第一大事件是美國加息。美國加息的“正解”是美國對之前過于寬松的貨幣政策進行修正，但實際上，這是在“剪全世界的羊毛”。加息造成美元升值，使得全世界的熱錢從新興國家流向美國本土。結合美國能源產出國的龍頭地位，美國對中國、歐洲等能源進口國形成進一步的掠奪。

因為對美國加息早有預判，中國的應對策略是“組合拳”?？梢赃@么說，美國加息對市場的情緒影響大于實際影響。

第二大事件是貿易戰。美國發起的對中貿易戰已經幾個月了，美國時間6月15日將公布涉及500億美元中國商品的加稅清單。這個清單八成會如期公布，但一定帶有實施條件，如有緩沖期、附帶條件等約束性條件。必須指出，這份清單只是一種談判的手段（籌碼），而不是最后的目的。因此，這份清單如美國加息一樣，對市場是情緒影響大于實際影響。而且，未來貿易戰的影響會越來越小，因為貿易戰最后極有可能是打不起來的，加上市場已經審美疲勞了。

第三大事件是朝美會談。朝美會談的成果已經公布，東北亞的局勢朝著緩和的方向走。因此，朝美會談對市場影響面較小，但是美國這廂把半島問題穩住，可能就會騰出手來在南海做文章，因此，對于軍工板塊而言，可能存在著一些機會。

次新、券商和影視等迎拐點

在基本了解了三大事件及其對市場的影響后，我們再接著看一看當前的市場特點。市場已經在底部震蕩了兩個月，最近更是創出新低，市場參與熱情極低，融資額也是年內新低。這些跡象表明，市場底部特征非常明顯。

從活躍個股來看，這幾個月以來，小市值次新股妖股頻出，如萬興科技、宏川智慧等。從以往的經驗來說，雖然次新股開板后或多或少都可能有一波行情，但是今年這個次新行情實在火爆，甚至可以用瘋狂來形容。出現這種極端的現象，筆者覺得，一是由于今年IPO審核更加嚴格，新股相對于以往的次新股來說，總體質量更優一些。相比于此，一無亮麗業績、二無題材、三無成長性的老股則因為歷史套牢盤所帶來的層層壓力導致走勢舉步維艱。因此，小盤次新股成為游資的首選，很容易吸引各路資金的關注。同時，由于市場的整體賺錢效應太差，次新股炒作可以活躍市場、帶動交易，進而讓市場各方對此達成了階段性共識。也因此，筆者覺得今年次新股炒作氛圍不會差。不過，選擇優秀次新股還是應該以題材上有想象空間的，經營上有明確成長預期的，行業屬于政策扶持的行業為主。再就是盤子不能太大，如果把工業富聯、寧德時代這樣的“獨角獸”次新當成游資品種炒作，十有八九被坑。另外，必須指出的是，不管是近端次新妖股還是遠端次新妖股，它們之所以敢這么瘋狂，也是因為當下的市場整體上處于歷史相對低位低風險的區域，就好比在地面上，想怎么蹦達都不會摔傷一樣，畢竟后期基本上沒有長期套牢的隱患，這也是次新股敢玩敢瘋的重要因素之一。

上個月筆者提到過券商股，從走勢看沒有超預期。從長遠看，中國的資本市場規模會越來越大，尤其是隨著獨角獸綠色通道、CDR等擴容動作，直接受益的就是券商。再疊加擴大金融開放的趨勢，有可能有外資對上市券商進行并購重組，市場對此依然充滿期待。當然，做券商股需要有平靜的心態看待漲跌，有強大持股的耐心來換取投資的收益。如果從本周的情況看，券商股明顯有些“春天來了”的感覺。估計本周五或許就會止跌企穩。而之前咱們談到的券商行業的新龍頭東財和傳統老龍頭中信，明顯有走成趨勢攻擊形態的味道了。結合市場后期逐漸趨暖的行情，個人認為整個券商板塊可能慢慢成形了！

受崔永元炮轟娛樂圈偷漏稅事件的影響，影視娛樂板塊簡直就成為了過街老鼠，股價也跌跌不休。往前看，三聚氰胺事件成就了伊利股份連續多年的超級大牛行情。如今，崔永元炮轟娛樂圈會不會也是影視娛樂板塊的契機呢？再疊加消費升級、暑期因素等，院線的業績可能迎來高峰期。對應地，院線躺在地板上的股價是不是應該起來了呢？

還有一個大板塊，就是筆者從年初就提到的新經濟七大領域科技創新企業。

總之一句話：“從下周開始，我就撿撿別人逃跑的時候掉下來的寶貝，拿著它們等秋收”！