財務風險預警分析的軟件實現

揚州大學信息工程學院 魏芯淼

0 引言

隨著近十年計算機科學技術的迅猛發展，時代的節奏越來越快，各行各業都采用計算機來分析處理龐大的專業數據，以便用更短的時間、更高的精度來獲得結果，來提高效率。企業都希望通過計算機對數據進行分析來精確預警財務風險。于是財務風險預警分析的軟件實現開始被廣泛重視起來。

財務軟件與其它軟件相比，對數據的精確性要求更高，要處理的信息量更大，同時要求很高的數據保密性。因此在設計財務軟件時要對數據庫設計以及軟件擴展性進行周密的設計。

1 財務風險

1.1 財務風險的定義

企業財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。

1.2 財務風險的類別

（1）企業的籌資風險

企業的籌資風險主要是指企業因為借入資金的增加喪失了償還能力，借入資金主要有股權籌款和借款兩個來源。企業籌資風險在較長時期內我國企業面臨的較為嚴重的風險。

（2）企業的投資風險

企業的投資風險由兩方面構成。一方面是長期投資中受不確定因素的影響，導致投資報酬率達不到預期目標而實現的風險；另一方面是短期投資中受不合理的流動資產結構、不恰當的信用政策以及市場供求和價格的變動影響而發生的風險。

（3）企業的資金回收風險

企業的資金回收風險即在產品銷售出去和貨幣資金實際收到這兩個過程中，的時間和金額的不確定性。

（4）企業的收益分配風險

收益分配風險是指由于收益分配給企業以后的生產經營活動產生的不利影響。

2 財務風險預警

2.1 財務風險預警的定義

企業財務風險預警是指借助企業財務報表、經營計劃及其他相關會計資料，利用財會、統計、金融、企業管理、市場營銷理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等多種分析方法對企業的經營、財務活動進行分析，以預測企業在運營過程中潛在的財務風險。

2.2 財務風險預警的軟件實現過程

2.2.1 建立和管理客戶檔案

客戶檔案資料是進行信用管理的重要環節。在企業財務風險定量分析的過程中，必須在滿足信用管理的條件下，建立滿足定量分析操作所需要的客戶材料。為客戶信息建立數據表，在客戶識別號的基礎上建立索引，以便快速準確地錄入或修改客戶信息。

2.2.2 處理財務報表

財務風險預警軟件需要對不同版本的財務報表進行格式處理，使用標準化的會計科目以便實現會計憑證的標準化。針對企業錄入的會計憑證進行驗證分析，確認憑證有效后對所有憑證的數據進行分析、處理，制成財務報表，以視圖的形式存儲在數據庫文件中，以供查閱。

2.2.3 定量分析財務模型

（1）企業財務風險測評與預警指標

軟件從錄入的憑證中分析財務報表中的各項財務數據，計算財務分析及風險預警指標。

表1 企業財務風險測評與預警指標體系

（2）企業財務預警分析方法

Fitzpatrick早在1932年單變量模型研究，后Beaver于1966年在此研究上進一步分析，認為“運營資本/負債”這一比率對財務困境的判別能力更高，并且越臨近破產日，誤判率越低。

1968年，Altman提出了多變量財務模型對公司風險進行預警，這一模型以公司的財務數據為基礎，以財務指標體系為中心，通過對財務指標的綜合分析，為企業管理者和其他關系人提供決策的依據。

財務預警軟件采用多變量財務模型中，我國學者周首華基于Z計分模型，充分考慮現金變動等方面的情況提出了F分數模型。其表達公式為：

X1=(流動資產-流動負債)/資產總額；

X2=留存收益/資產總額；

X3=(稅后凈收益+折扣)/平均總負債；

X4=股東權益/債務總額賬面價值；

X5=(稅后凈收益+利息+折扣)/平均總資產。

F分數模型的臨界點為0.0274。若某刻的F值低于0.0274，則企業可能發生財務危機，即F+0.1774低于0.2048時，可能發生財務危機。

3 財務風險預警的軟件實現

3.1 數據類型

由于財務軟件中，系統數據的維護要求準確、可靠，并利于長期保存，所以對于各項財務指標的數值要選擇精確度更高的浮點類型來保存。在JAVA語言中，浮點型變量有單精度和雙精度兩種。單精度變量( float)有32位，取值范圍為：3.4e-038～3.4e038；雙精度變量(double)則有64位，取值范圍為：1.7e-308～1.7e308。雙精度類型有更高的精度和更大的表示范圍，因此選擇雙精度浮點數來存儲財務指標。

3.2 數據結構

在計算財務風險分數值F的過程中，需要用到三組向量。某時刻的指標向量Xi=(X1i，X2i，X3i，X4i，X5i)表示某時刻的各項指標；指標權重向量W=(1.1091，0.1704，1.9271，0.0302，0.4961)表示各項指標的權重；風險集F=(F1，F2，…，Fi)表示各個時刻的風險分數值。

在JAVA中通常采用順序表存放向量在財務軟件中采用定長數組W存放權重指標向量；采用結點類型為定長數組的鏈表X存放各時刻的指標向量；采用結點類型為雙精度浮點數的雙向鏈表F存放各時刻的風險分數值。

3.3 算法

在軟件的主進程中設置定時器，按期計算各項財務指標，并將需要的指標存儲在定長數組Xi中，將Xi與W對應項的乘積的和求出，插入風險集鏈表F的尾部，并將Xi插入鏈表X尾部。此時F存放著各時刻的風險分數。

若在i時刻，若Fi>0.2050，則此時理論上不存在財務風險，系統亮綠燈；若Fi取值在0.2048～0.2050之間，則向前觀察Fi-1，Fi-2，若Fi-1，Fi-2取值都在0.2048～0.2050之間，則系統亮黃燈，要考慮財務風險的可能性；若Fi<0.2048，則該企業已出現財務風險，此時系統亮紅燈預警。

4 總結與進一步研究的建議

在財務預警分析軟件的需求分析和詳細設計過程中，需要考慮到財務軟件的獨有特征，如數據量龐大、數據精度要求高、分析的精確性和實時性、以及系統的容錯性等。

企業進行財務預警工作還需在此軟件的基礎上通過人工經驗進一步分析各項指標。本研究還只是一個初步的成果，還需在利用人工智能技術對財務數據進行進一步的分析處理上進行更深入的研究。

[1]唐明琴,范忠偉,王純紅,成蓉暉,方其斌.財務風險定量分析與預警管理實驗[M].北京：經濟科學出版社,2016.

[2]李秉祥.企業財務風險測評與預警軟件開發[A].北方省市自治區會計學會第二十七次學術研討會論文集[C].2009.