光伏產(chǎn)業(yè)“退坡斷奶”國家新政有何深遠影響

余哲

從長期的角度來看，光伏產(chǎn)業(yè)的新政其實是一個將產(chǎn)業(yè)推向市場化的過程，因為保護是保護不出一個具有市場競爭力的健康產(chǎn)業(yè)的

最近，對于中國光伏產(chǎn)業(yè)來說，可以說遭到一個當(dāng)頭棒喝，一場新政來襲，引發(fā)了整個中國光伏產(chǎn)業(yè)的個股全面下跌，不少個股甚至跌停，光伏產(chǎn)業(yè)新政究竟有著什么樣的威力，讓資本市場如此劇烈的反應(yīng)，光伏產(chǎn)業(yè)的“退坡斷奶”到底對產(chǎn)業(yè)有著什么樣的影響?

光伏產(chǎn)業(yè)的當(dāng)頭一棒

2018年6月1日，對于中國光伏產(chǎn)業(yè)來說可謂是一個不眠之夜，在兒童節(jié)的當(dāng)天，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》，要求合理把握發(fā)展節(jié)奏，優(yōu)化光伏發(fā)電新增建設(shè)規(guī)模。通知中的重點是限規(guī)模、限指標、降補貼。

通知明確，其一，對包括戶用光伏在內(nèi)的分布式光伏進行規(guī)模管理，2018年的上限為10吉瓦；其二，標桿上網(wǎng)電價，分布式全額上網(wǎng)、余電上網(wǎng)補貼統(tǒng)一下降0.05元/度；其三，暫不安排2018年普通光伏電站，視光伏發(fā)電規(guī)模優(yōu)化情況，再行研究啟動領(lǐng)跑者基地建設(shè)。其中，通知關(guān)于“完善光伏發(fā)電電價機制，加快光伏發(fā)電電價退坡”、以及停止分布式光伏補貼的內(nèi)容引發(fā)市場熱議和震動。

由政策層面向資本市場傳導(dǎo)，6月4日，也是自“5.31新政”出臺后的第一個交易日，A股光伏板塊應(yīng)聲下跌，蔓延到港股市場中，不僅僅是光伏發(fā)電企業(yè)股價應(yīng)聲下跌，主業(yè)做光伏玻璃的福萊特玻璃亦被殃及，6月4日股價收跌21.03%，次日再次下滑11.24%。

根據(jù)媒體的報道，今年分布式新增光伏電站實際裝機量早已超過上述政府額度。這意味著新的分布網(wǎng)光伏電站項目無法通過建設(shè)審批，在建未并網(wǎng)項目則拿不到政府補貼，項目收益預(yù)期驟降一半，投資回本周期拉長一倍。

所以，當(dāng)如此嚴厲的光伏產(chǎn)業(yè)新政出現(xiàn)的時候，對于光伏產(chǎn)業(yè)的各大企業(yè)來說不啻當(dāng)頭一棒，而這個在資本市場的表現(xiàn)更是非常明顯，這種下跌一直到6月6日還在持續(xù)，一片綠色足以形容當(dāng)前資本市場對于光伏產(chǎn)業(yè)的整體判斷，那么很多人都在問為啥國家會突然出臺這樣的一個新政，這樣的政策到底會對中國的光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生怎么樣的深遠影響呢?

新政對光伏產(chǎn)業(yè)究竟有何深遠影響

面對著突如其來的新政，很多企業(yè)的反應(yīng)是直接被打蒙了，為什么會有這樣的情況?我們不妨仔細分析一下光伏產(chǎn)業(yè)新政的產(chǎn)生根源，中國光伏產(chǎn)業(yè)可以說是一個相對新興的產(chǎn)業(yè)，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看光伏產(chǎn)業(yè)是伴隨著中國新能源的政策不斷起飛的，曾幾何時，光伏曾被認為是中國產(chǎn)能過剩的一個重點領(lǐng)域，2012年歐美的“雙反”調(diào)查曾經(jīng)將中國光伏產(chǎn)業(yè)推到了一個谷底。但是，從2013年開始中國的光伏產(chǎn)業(yè)似乎觸底反彈，連續(xù)五年新增裝機規(guī)模位列世界第一，累計裝機規(guī)模連續(xù)三年世界第一，在巨大的產(chǎn)量面前，光伏產(chǎn)業(yè)的問題卻是非常明顯的：

問題一：可觀的利潤背后是巨大的補貼難題。如果縱觀整個光伏產(chǎn)業(yè)上市公司的業(yè)績，那么業(yè)績良好、利潤可觀可以說是很多光伏企業(yè)的主要特征，但是這個特征只是一個表象，根據(jù)媒體的公開數(shù)據(jù)顯示，表面上平均利潤率能夠達到14～18%的戶用分布式光伏發(fā)電項目中，補貼幾乎占據(jù)了項目的一半以上，如果再扣除企業(yè)的信貸資金成本10%的話，那么基本上可以說，大部分的企業(yè)利潤都來自于補貼，所以光伏產(chǎn)業(yè)幾乎已經(jīng)陷入了一個大家都在吃補貼，補貼一停那產(chǎn)業(yè)就要斷糧的一個窘境。

問題二：光伏發(fā)電棄光問題久懸不決。什么叫棄光問題呢?顧名思義，所謂棄光就是放棄使用光能，在中國中西部地區(qū)有著豐富的光能覆蓋，但是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)出的電能是需要上網(wǎng)傳送給需要用的地區(qū)才能夠產(chǎn)生效益，但是由于電網(wǎng)建設(shè)跟不上等問題，很多光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的電能并沒有被有效地利用，反而被白白的浪費掉了，根據(jù)《經(jīng)濟參考報》的報道，今年一季度棄光電量16.2億千瓦時，棄光率4.3%，而2017年全年的棄光率甚至高達6%。

面對著上述的難題，國家從推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展角度出發(fā)，出臺新政調(diào)整光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展也就變得不難理解了。根據(jù)根據(jù)著名經(jīng)濟學(xué)家李斯特的理論，為什么國家要通過補貼的形式推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展呢?主要原因在于，當(dāng)一個產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期的時候，由于產(chǎn)業(yè)處于幼稚時期，新生產(chǎn)的產(chǎn)品如果本身的市場競爭力不足的話，幾乎難以生存下來，這個時候就需要政府以保護幼稚工業(yè)的角度對產(chǎn)業(yè)進行補貼，從而讓產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者能夠有足夠的利潤推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

但是當(dāng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到了一定的階段之后，這種補貼不僅不能促進產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，甚至?xí)Ξa(chǎn)業(yè)發(fā)生反作用，這是因為當(dāng)補貼足夠多的時候，會讓產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生一種負激勵效應(yīng)，比如說某些產(chǎn)業(yè)其實并不能夠賺錢，但是由于這是國家補貼的項目，那么企業(yè)就會去不顧一切地發(fā)展，并不是為了從市場賺錢，而是為了從補貼中賺錢。并且高額的補貼，會讓產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生依賴，產(chǎn)業(yè)發(fā)展畸形、自身造血能力滯后，很多企業(yè)甚至成為了依賴于政策的寄生蟲，而沒有獨立應(yīng)對市場的能力。

所以，國家必須出臺新政來應(yīng)對這種產(chǎn)業(yè)補貼過度所產(chǎn)生的畸形現(xiàn)象，此輪新政產(chǎn)生的影響有可能有以下幾個方面：

一是加速光伏產(chǎn)業(yè)的“斷奶”。光伏產(chǎn)業(yè)就像一個嬰孩一樣，如果長期不斷奶的話，那么必然無法讓其健康成長，通過政策措施給光伏產(chǎn)業(yè)強制斷奶，對于光伏產(chǎn)業(yè)來說必然會產(chǎn)生短期的陣痛，但是畢竟市場的法則是優(yōu)勝劣汰，適者生存，這雖然畢竟殘忍但物競天擇才是這個世界的本來面貌。所以，對于光伏產(chǎn)業(yè)來說必須要有一個陣痛期，在這個陣痛期的過程中，有些企業(yè)生存了下來，并且逐漸學(xué)會獨立，有些沒辦法適應(yīng)市場的企業(yè)則會被市場慢慢淘汰。

二是加速光伏產(chǎn)業(yè)尋找新的市場。對于中國市場來說，長期居高不下的棄光率代表了中國市場的兩個問題，一方面是電網(wǎng)發(fā)展落后于光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，另一方面則是中國光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能相對于中國現(xiàn)階段的需求來說是有些過剩的，對于中國的企業(yè)來說，如果僅把眼光盯住國內(nèi)市場的話，必然會讓國內(nèi)市場成為一個紅海，變成惡性價格戰(zhàn)的陣地，最好的辦法是另辟蹊徑，世界各國都有對新能源的需求，在做好中國市場的同時，打開國際市場無疑才是光伏產(chǎn)業(yè)求生的新方向。

三是推動產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級。原先的光伏產(chǎn)業(yè)由于有補貼的存在，讓整個產(chǎn)業(yè)其實限于了一個求量不求質(zhì)的惡性循環(huán)當(dāng)中，產(chǎn)業(yè)對于節(jié)省成本的技術(shù)并沒有特別重視，而將光伏產(chǎn)業(yè)推到市場化環(huán)境中，誰能夠用更低的成本制造出性價比更高的產(chǎn)品，無疑將會更具市場的競爭力。

對于光伏產(chǎn)業(yè)來說，新政雖然會引發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的短期陣痛，但是從長期的角度來看，光伏產(chǎn)業(yè)的新政其實是一個將產(chǎn)業(yè)推向市場化的過程，因為保護是保護不出一個具有市場競爭力的健康產(chǎn)業(yè)的，只有市場的力量才能真正推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與騰飛。