基于電商平臺供應鏈融資對小微企業的影響

何秦榮 伍雅鑫

集美大學誠毅學院

電商平臺小微企業是指在以電商平臺為核心的供應鏈上，提供產品或是勞務的小微企業。憑借著其廣泛性、靈活性和創新性，在推動經濟增長這方面起到了不可替代的作用，而與此同時融資問題也成為了其發展的一大阻礙，如何妥善地處理好融資問題是當今經濟發展的一大問題。

一、電商平臺運營模式對小微企業的影響

根據電商平臺在經營活動中扮演的角色不同，可以將電商平臺分為中介模式與商場模式，不同模式下電商平臺對于小微企業的影響也有著細微的差異。

（一）中介模式——純粹的互聯網交易模式

中介模式為商家和客戶提供互聯網交易平臺，最典型的例子就是阿里公司旗下的淘寶，中介模式情況下的電商平臺比較注重于網站的流量，而小微企業是進駐于電商平臺上的商家，電商平臺將大量的小微企業整合后提供與客戶交易的平臺，自身通過網站流量或是廣告費等方面維持運營。

中介模式的電商企業對于小微企業的影響是顯而易見的，中介模式的發展的同時也帶動了其供應鏈上下游的小微企業的發展，小微企業想要通過中介模式下的電商平臺獲取資金支持，則需要有較好的信譽以及經營狀況。這種情況下小微企業能夠較為靈活地獲取資金支持，不需要很多的擔保物便可獲取資金，并且由于直接向電商平臺申請貸款，一般資金到賬的速度較快。

（二）商場模式——互聯網與實體經濟相結合的模式

商場模式則是以蘇寧易購、京東這類與第三方物流企業掛鉤的電商平臺為代表，這種模式下電商平臺會控制貨源，保證商品的質量，注重市場份額。這種情況下小微企業一般是電商平臺的供應商，將貨物提供給電商平臺后，電商平臺再與第三方物流企業合作將貨物提供給消費者。

商場模式的電商平臺會有實體店面，商場模式下的小微企業不但可以如同中介模式一樣通過自身經營狀況從核心電商平臺獲取資金支持，也能通過核心電商平臺的規模、影響力等條件向金融機構抵、質押申請貸款，影響力越強的商場模式的電商平臺，其對于供應鏈上下游小微企業的幫助越明顯。

二、電商平臺小微企業運用供應鏈融資的必要性

（一）供應鏈融資的含義及特點

供應鏈融資，根據《中華人民共和國國家標準物流術語》中介紹，供應鏈（supply chain）指的是生產以及流通過程中，涉及將產品或服務提供給最終用戶活動的上游與下游企業，所形成的網鏈結構，簡單點來說供應鏈就是由供應商、核心生產企業、經銷商、零售商這四大部分組成的整條生產、銷售鏈。而供應鏈融資則是由供應鏈上的一家核心企業為中心，圍繞其通過抵押、質押等等方式為供應鏈上游與下游企業提供資金方面的幫助的一種融資模式。

（二）供應鏈融資對于電商平臺小微企業的促進

面對小微企業融資的一系列問題，現如今基于電商平臺供應鏈融資便能有效的緩解小微企業的融資問題。

1.供應鏈融資貸款額度高

相對比與大部分地區商業銀行的貸款額度，基于電商平臺的供應鏈融資的貸款額度會更高。如同阿里、蘇寧等大型的電子商務平臺，將其供應鏈上下游經營情況良好的小微企業的資金需求整合，向金融機構申請貸款，之后再將所得到的貸款資金按需求分攤到供應鏈中，帶動整條供應鏈發展。對于小微企業而言，其自身信用評級不足的問題也能通過電商平臺供應鏈融資解決，拿阿里公司來看，阿里利用淘寶、支付寶上的買賣數據和信用數據作出信用評級后提供資金支持，這也從另一方面解決了小微企業自身信用評級低無法從銀行取得貸款的問題。

2.供應鏈融資成本低廉

對于金融機構高額的貸款利率而言，電商平臺供應鏈融資能夠降低小微企業的融資成本。由于小微企業與核心電商平臺有供求關系，電商平臺可以利用自身優勢從金融機構獲取低利率的貸款后提供給上下游有資金需求的小微企業，降低小微企業的融資成本。并且現如今也有一部分的電商平臺自己也提供貸款業務給其上下游小微企業，2016年阿里公司旗下的菜鳥供應鏈金融更是提出了“百萬免息”及“利率折扣”等多項政策幫助小微企業發展。

3.供應鏈融資資金到賬快

電商平臺供應鏈融資資金到賬速度很快，資金獲取靈活，因此資金利用率也會很高。以菜鳥供應鏈金融為例，從申請到放款僅僅需要3秒，并且貸款方式十靈活，沒有貸款時間限制，實現隨借隨還，適應小微企業靈活利用資金的特性。最重要的一點，由于電商平臺供應鏈融資所得到的資金能夠直接作用于整條供應鏈上，加強了供應鏈上下游企業與核心電商平臺的聯系，加強了整條供應鏈的資金周轉。

三、提高電商平臺小微企業供應鏈融資水平的建議

目前，基于電商平臺供應鏈融資為小微企業的融資開拓了一條新的道路，可以解決部分小微企業的資金問題。但是現如今的電商平臺供應鏈融資還是有很多問題，政策不完善、信用風險、抵押質押不規范等等依舊阻礙著這種新型的融資模式的發展，因此有以下建議。

（一）從政府角度出發

早在2014年，李克強總理作出的政府工作報告中就提出“讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業”，政府部門對于小微企業的發展是十分重視的，而電商平臺供應鏈融資可以說是現如今最好的解決小微企業融資問題的方法之一，因此政府部門應當努力推動電商平臺供應鏈融資發展。

首先，政府部門應該完善相關的政策法律，明確供應鏈上各個單位節點的責任和義務，確定各個部門的服務工作范圍，避免出現當問題出現時各個部門相互推卸責任的情況；其次，政府部門可以進一步完善供應鏈的監管體制，現如今的電商平臺供應鏈融資存在著相當多的漏洞，部分電商平臺出現信息披露不完整、貸款資金去向不清晰等情況，政府部門應該制定一系列的政策完善電商平臺供應鏈融資的監管；再者，任何的資金借貸活動都存在著風險，電商平臺供應鏈融資也是如此，此時可以規劃一個完善的風險保障機制，例如提供一定數額的風險保證金，降低電商平臺供應鏈融資可能遇到的風險；最后，政府部門可以給予相對應的補貼與福利政策給核心電商企業，再通過對小微企業進行補貼，從兩個方面合力推動電商平臺供應鏈融資的發展。

（二）從小微企業自身出發

小微企業若要推動電商平臺供應鏈融資則要從現如今的問題入手。首先，很多小微企業自身的制度并不完善，所以普遍金融機構對其的資信評級不高，這也是很多小微企業融資難的主要原因，于是乎供應鏈上下游小微企業首當其沖的就是應該強化自身的信用觀念，完善自身的運營規范，提高自身的信用評級，為自己創造發展的條件。其次，小微企業需要提高自身的核心競爭力，提高自己的盈利能力，從企業自身的角度出發，供應鏈上游的小微企業保證自身產品的質量，供應鏈下游的小微企業需要通過創新挖掘出新型的銷售模式來提高自身的經營業績水平。只有在保證自身具有發展潛力的情況下，小微企業才能與核心電商企業形成穩定的供應鏈關系。最后，小微企業應該提高其信息的傳遞，保證信息在供應鏈上高效地傳遞，保證供應鏈上各個單位之間的溝通與了解，降低可能遇見的風險。

（三）從其他第三方出發

從金融機構的角度來看，首先我們可以在為電商平臺供應鏈放貸過程中簡化業務流程，小微企業大都對資金需要急切，因此金融機構可以快速為供應鏈上下游小微企業提供資金幫助。其次金融機構可以設立專門部門對供應鏈進行控制，加強金融機構與核心電商企業的交流，一方面深入了解整條供應鏈穩定性的同時一方面降低金融機構的風險。

從電商平臺的角度來看，電商平臺在給其供應鏈上下游的小微企業貸款的時候，對經營穩定、信譽良好的小微企業可以相對應降低一些貸款的利率、放寬還款的時間，甚至可以提供免擔保貸款，促進小微企業發展。而對于部分有信譽污點的小微企業可以提供一些措施或是業績標準來提高其信譽等級，幫助其能夠享受到電商平臺供應鏈融資的優惠待遇。