美國降稅發動貿易戰 中國應給企業減稅

石運金

中美之間貿易戰不斷升級，貿易戰雖發生在國家層面，但真正的影響卻是在企業層面。為了打響貿易戰，特朗普政府提前給美國企業降稅，將美國公司所得稅從35%降到20%，大大降低了美國企業的稅收負擔，美國企業輕裝上陣應對中美貿易戰，而中國企業雖有少許降稅但效果不明顯，在中美相互加征關稅時，與美國企業對抗中處于下風，中國政府應該更大力度給企業減稅。

雖有降稅舉措，但實際稅收收入卻快速增長，降稅沒有落到實處。2018年上半年中國稅收收入81607億元，同比增長15.3%，而上半年GDP增速6.8%，稅收收入增速遠高于GDP增速。而2018年上半年，個人所得稅收入8127億元，同比增長20.3%。這說明無論是企業的稅負還是居民的稅負都在增加，減稅的效果沒有體現出來。

僅從稅收占GDP比重來看，2017年稅收收入14.4萬億元，占GDP比重為17.5%，其他新興經濟體如俄羅斯為16.8%、印度為16.1%、巴西為14.3%，大體而言中國稅收占GDP比重處于同一水平略高位置，與福利較高的OECD國家平均34.3%的水平相比則低很多。但中國政府存在巨額的非稅收入，2017年非稅收入達2.8萬億元，同時還有不算到財政收入的政府性基金收入，2017年政府性基金收入規模高達6.1萬億元（其中5.2萬億元為土地出讓金）。所以加上非稅收入、政府性基金收入后，2017年中國政府廣義收入23.3萬億元，占GDP比重28%。

根據世界銀行公布的2017年全球企業綜合稅率排行榜，中國以67.3%的綜合稅率在全球190個有數據經濟體中名列第12位，遠超世界均值40.5%。從結構看，企業稅為 11.1%（占稅費前利潤的比例），在全球比較中并不算高，但是人工費率卻相對高昂，這里面主要就是企業繳納的五險一金。以基本養老保險為例，我國企業繳費比例為19%，在全球排名居前，這一比例是美國的三倍，也高于福利國家瑞典的 11.9%，老齡化國家日本的7.7%。

在企業所得稅之外，我國企業的主要稅負是增值稅。從國家財政收入總體構成上看，增值稅即便在營改增之前，也是最大稅種。而美國是OECD國家中唯一沒有增值稅的國家，為了中美企業競爭能夠處于公平位置，中國政府應該盡快降低增值稅率。美國上市公司在降稅后股價節節攀升，即使在貿易戰不斷升級的時候也是繼續上漲；而A股市場則新低不斷，國家要想提升制造業的全球競爭力，不應該靠政府引導，而應該降低稅負，讓企業將更多的資金投入到研發上來從而提升企業的競爭力。只有這樣才能讓中國企業有更好的長期發展前景，中國的A股市場也才有更堅實的上漲基礎。