利益相關者治理下的企業社會責任形成機理研究

王 琦

(西南政法大學 商學院，重慶 401120)

一、引言

長期以來，受到傳統的“股東至上”觀念的影響，企業社會責任問題并沒有被廣泛關注。但近年來，隨著企業不斷發展所引發的諸如商業道德、產品安全以及環境保護等一系列社會問題日益凸顯，如何促進企業履行社會責任問題越來越受到人們的高度重視。其中，企業社會責任是如何形成的，企業社會責任形成過程存在什么樣的作用機理，這對于促進企業履行社會責任來說是迫切需要解決的重要問題。

企業社會責任形成機理日益成為學者們研究的重點問題。截至目前，已有文獻大多從制度、經濟和道德等視角對這一問題進行了廣泛的探討[1][2][3]，然而，大多數文獻卻忽略了利益相關者治理這一因素。利益相關者理論認為企業生存和發展離不開利益相關者的參與和支持，企業應該考慮利益相關者的利益[4]。因此，企業社會責任作為公司治理的重要內容，會受到利益相關者治理的影響。利益相關者如何影響企業社會責任，其作用機理是怎樣的?面對這些問題，我們就需要在利益相關者治理背景下，深刻認識企業社會責任的形成過程，揭示其中的復雜機理，這對于解決企業社會責任的實現問題，提升企業價值，豐富相關理論等具有重要的意義。

總之，本文基于利益相關者治理視角，從企業社會責任形成的邏輯起點出發，探討企業社會責任形成的本原性質，解析企業社會責任形成機理，以期為實踐提供指導，并對理論研究有所助益。

二、相關概念界定

(一)利益相關者

從利益相關者本質來看，其特征主要有以下幾方面內容。第一，利益相關者會與企業產生相互影響作用。企業需要利益相關者向其提供資源，而利益相關者會對企業產生利益訴求，因此，利益相關者與企業之間為了各自利益會互相影響。

第二，企業與利益相關者之間存在著契約關系。契約是企業與利益相關者相互影響的基礎，其明確了雙方的行為方式、相關權利和義務。這樣，利益相關者會以契約方式向企業投入資本，而企業會以履行契約方式來承擔社會責任。因此，契約是聯結利益相關者和企業的重要紐帶。

第三，利益相關者要向企業提供專用性資本。專用性資本具有異質性、稀缺性以及較高的邊際產出等特征。而這些特征會使得專用性資本不僅是企業創造價值的基礎和源泉，而且還能體現出利益相關者在企業中的重要性。因此，專用性資本投入就成為利益相關者判斷的重要標準，也是利益相關者權力配置的基礎。

第四，利益相關者會承擔一定的企業經營風險。利益相關者所投入資源的價值變化取決于企業的經營發展，因為利益相關者的利益是以企業為載體，其必然會承擔企業的經營風險。因此，利益相關者會具有企業的剩余控制權和剩余索取權，其自然而然就會參與到企業日常經營管理活動，從而形成共同治理模式。

綜上所述，依據以上描述，股東、員工、消費者、債權人、政府和供應商符合利益相關者概念特征，在企業經營發展中發揮著至關重要的作用。因此，股東、員工、消費者、債權人、政府和供應商是利益相關者的重要構成。

(二)企業社會責任

利益相關者理論主要認為，企業生存和發展是利益相關者共同治理的結果，企業要對利益相關者負責。由此可以看出，該理論蘊含著豐富的企業社會責任思想，其不僅明確企業社會責任的承擔對象[5]，而且還揭示出企業社會責任的本質內涵[6][7]。與此同時，契約理論認為，企業與利益相關者之間存在著復雜的契約關系[8]。這些契約規定了企業和利益相關者的權利、義務和責任。這樣，利益相關者就會通過契約方式在企業價值創造基礎上向企業提出利益要求。因此，這些利益相關者所提出的利益要求就成為企業對利益相關者所要履行的責任和義務，也就是企業社會責任的具體內容[9]。綜上所述，企業社會責任實際上就是指企業對利益相關者所具有的契約責任，并通過履行契約方式來滿足利益相關者的利益要求。

通過以上分析，我們可以發現，企業社會責任具有以下顯著特征：第一，企業社會責任具有契約性。Donaldson和Dunfee(1995)研究認為，契約是利益相關者利益要求的根源，其將利益相關者的利益要求與企業社會責任有機地聯系起來[10]。因此，為了獲取利益相關者的支持和認可，企業要以履行各種契約方式來承擔對利益相關者的責任，滿足其利益要求，使得企業社會責任內容具體化，也為分配價值創造提供了重要依據。

第二，企業社會責任具有不完全性。企業履行社會責任是需要耗費資源的，然而，企業的資源是有限的，其必然會調整和平衡各利益相關者的利益要求。同時，根據契約理論，企業必須要按照各種契約約定來履行社會責任。企業與利益相關者所締結的契約主要分為顯性契約和隱性契約[11]。但是，顯性契約的不完全性特征和隱性契約的非強制性特征，會降低對企業行為的規范和約束，從而導致企業不良行為的產生。因此，企業不可能完全滿足所有利益相關者的利益要求。

第三，企業社會責任具有成本性和價值創造性。新古典經濟學理論認為，企業社會責任本質上是對企業價值創造進行分配，這會降低企業價值，增加企業成本。然而，從利益相關者角度來看，利益相關者是企業價值的創造者。因此，企業通過履行社會責任來獲取利益相關者更多的認可和支持，這樣會促使利益相關者提高其投入資源的數量和質量，進而提升企業價值。可見，企業社會責任行為具有顯著的雙重性，既能增加企業成本，還會創造企業價值。

第四，企業社會責任具有層次性。具體而言，在關注哪類利益相關者方面，由于企業只能最大限度地滿足利益相關者的利益要求，這樣，企業需要根據各利益相關者的重要性對其給予不同程度的關注，優先關注那些對于企業生存和發展來說重要的利益相關者。在滿足利益相關者的哪類利益要求方面，企業會優先滿足利益相關者最為重視的那些利益要求。綜上所述，企業要對各利益相關者的利益要求進行層次性滿足。

三、企業社會責任形成的邏輯起點：利益相關者共同治理

長期以來，企業經營與發展完全依賴于物質資本，而物質資本所有權是企業權力的唯一來源。這樣，物質資本提供者股東便會享有企業全部權益，成為唯一的企業治理主體。因此，企業就必須僅為股東利益最大化服務。但隨著科學技術不斷發展，股權結構的日趨分散，知識經濟的興起以及其他資本重要性的提高，企業生存和發展所不可或缺的資源不再僅僅是股東所投入的物質資本，還包括其他利益相關者所投入的資本，例如，員工所投入的人力資本、政府所投入的公共資本等等，這樣會大大降低物質資本的稀缺性和重要性。這時，企業的目標不僅僅是股東利益最大化，而是為利益相關者服務。企業的剩余控制權和剩余索取權不再集中于股東，而是分配給企業各利益相關者。企業的經營發展不僅僅依賴于股東的支持，而是需要利益相關者共同治理。綜上所述，利益相關者為了實現各自利益會向企業提供專用性資源，而專用性資源會賦予利益相關者影響或控制企業行為的權力，這時，利益相關者就會參與到企業日常經營管理活動中，從而形成利益相關者共同治理模式。

然而，利益相關者參與企業治理，形成共同治理模式，是有一定條件的。利益相關者會向企業提供其所擁有或控制的資源，并承擔企業經營風險，其必然要獲取企業所創造價值中的一部分，這就是利益相關者的利益要求。可見，要想讓那些有能力的利益相關者有意愿參與到企業價值創造中，就必須使利益相關者可得的價值回報與其資源投入相匹配，這樣才能充分發揮各利益相關者在價值創造中的作用。因此，企業通過履行社會責任來獲取利益相關者的支持和認可，進而可以看出，企業形成有效的利益相關者共同治理就成為企業履行社會責任的最根本原因。與此同時，為了確保投入回報和規避投入風險，利益相關者必然會依據其在企業中的權力和地位，積極參與到企業社會責任具體工作，保護各自的利益，從而形成利益相關者共同治理模式中。綜上所述，利益相關者共同治理是企業社會責任形成的邏輯起點。

四、企業社會責任形成的本原性質：資源交易過程

企業社會責任形成具有重要的前提條件，即企業必須要有資源投入創造出價值，這就意味著企業社會責任是要在價值創造基礎上才能實現，其形成來源于資源投入。因此，只有將企業社會責任概念特征與其形成前提條件之間建立聯系并對它們進行拓展，才能夠發現企業社會責任形成的本原性質。

具體來看，企業的使命是創造價值，然而，企業價值創造并不是無源之水，而是以各種資源為基礎，可以說，企業價值創造是一個資源轉化為產出的過程。而這些資源正是利益相關者為了實現自身利益向企業投入的，也就是說，企業價值是由利益相關者共同創造的。因此，為了獲取利益相關者更多的認可和參與，創造出更多的價值，企業會以其所創造出的企業價值為基礎向利益相關者進行一定程度的合理分配，這就形成了企業社會責任(見圖1)。由此可見，企業社會責任形成實際上是一個利益相關者與企業之間的資源交易過程，其中，利益相關者為了自身利益會向企業提供資源作為交易投入，而企業為了創造出更多的價值會向利益相關者分配價值創造(資源增值部分)作為交易回報。與此同時，根據契約理論，企業與利益相關者之間的互動行為是以契約方式來約定的。這樣，契約實際上規定了利益相關者和企業雙方在資源交易過程中的權利和義務。可見，契約是維系利益相關者與企業之間資源交易的基礎。因此，在價值創造導向下，企業社會責任形成本質上是以有效履行契約為目標的資源投入與資源分配的過程。其中，資源投入是創造價值的基礎，資源分配是創造價值的現實表現。資源投入和資源分配兩者構成了企業社會責任，整個企業社會責任形成過程的終極結果是有效履行企業與利益相關者所締結的各種契約，滿足利益相關者的利益要求。

圖1：企業社會責任形成過程圖

由圖1進一步來看，利益相關者是企業創造價值所需資源的提供者，是價值創造的起點。而企業社會責任本質上是企業價值分配，是價值創造的最終結果。這樣，在價值創造導向下，利益相關者為了獲取更多的投入資源回報會通過其所擁有或控制的各種資源來參與企業社會責任工作。因此，在企業與利益相關者之間的資源交易過程中，企業社會責任形成也可以說是由利益相關者共同治理的結果。可見，向企業投入的資源賦予了利益相關者重要的權力，使其能夠影響或者控制企業行為。這樣，利益相關者為了各自利益會相互促進和相互合作，共同推動企業社會責任形成。

為了進一步揭示出企業社會責任形成的本源性質，本文將假設企業只存在兩類利益相關者，即S1和S2，其會向企業投入兩種資源，分別為R1和R2，構造出企業創造價值函數，如式(1)所示，其符合柯布—道格拉斯生產函數形式[12]。

(1)

企業實行價值分配制度，即利益相關者在獲取固定報酬基礎上，按照一定比例分享企業所創造的價值。假設這兩類利益相關者的固定報酬分別為r1和r2，企業價值分配比例分別為β和1-β。這樣，對于利益相關者S1來說，其利益最大化為：

(2)

對于利益相關者S2，其利益最大化為：

(3)

對于企業整體而言，其價值為：

(4)

為了求解企業整體價值最大化，對式(2)和式(3)分別進行R1和R2求導，得到：

(5)

(6)

求得納什均衡解為：

(7)

(8)

對式(7)和(8)分別進行β求導，得到：

α(1+α)/2(1-α)(1-α)/2β(1+α)/2(1-β)(1-α)/2

[1(1+α)/2β-(1-α)/2(1-β)]=0

(9)

αα/2(1-α)(2-α)/2β(α/2(1-β)(2-α)/2

[α/2β-(2-α)/2(1-β)]=0

(10)

這樣，將式(9)和式(10)代入(4)中，令r1=r2=0，對β求導，即可求得最大化β*，得：

?U/?β=(1/2+α/4-α2/4)α2α(1-α)2-2α

[(2α+1)β2α(1-β)-(3-2α)β(2α+1)(1-β)2-2α]=0

(11)

由式(11)最大化條件可以求出：

β*=(2α+1)/4

(12)

由式(12)可知，β與α存在著正向的線性關系。由于0≤α≤1，則有1/4≤β≤3/4。這樣，進一步表明，在企業創造價值過程中，資源投入的貢獻程度α與價值創造分配率β成正比。也就是說，隨著利益相關者投入資源的貢獻程度α越高，該利益相關者的價值分配率β也越高，因此，其享有企業社會責任也就越高。

因此，我們得出：利益相關者所投入的資源對企業的貢獻越大，企業滿足其利益要求程度也就越高。這意味著，利益相關者對企業的資源投入與企業對利益相關者的資源分配之間存在著正向關系，這充分證明了在企業社會責任形成過程中企業與利益相關者之間存在著資源交易關系，其進一步表明利益相關者會利用其擁有資源對企業社會責任施加影響，有力地驗證了企業社會責任的形成是利益相關者共同治理的結果，這些揭示出企業社會責任形成的本原性質。

五、企業社會責任形成的復合型協調機理

企業社會責任形成機理是由多種影響因素相互作用形成的一種復合型協調機理。由企業社會責任形成的邏輯起點及本原性質可知，企業社會責任是在利益相關者治理下形成的。而利益相關者之所以能夠產生重要的影響，關鍵在于其會向企業投入各種資源，而這些資源稟賦的差異會導致利益相關者在企業社會責任形成中的作用和功能不同。因此，本文將從資源投入視角探析每一類利益相關者對企業社會責任的作用機理，并進一步分析基于利益相關者治理的企業社會責任形成整體機理。

(一)利益相關者對企業社會責任的作用機理

股東通過向企業提供重要的物質資本，成為企業的所有者，承擔了相應的企業經營風險。可見，股東利益與企業利益高度重合，這樣，股東十分關注企業的經營發展情況。股東作為企業最重要的利益相關者之一，會直接參與企業戰略制定、研發行為、投資決策等日常經營管理活動，成為企業經營發展的真正決策者，其會在企業社會責任行為中發揮決定性作用。因此，企業經營行為會充分體現出股東個人價值取向，如果股東能夠認識到企業社會責任的價值創造性特征，或具有較強社會責任意識，其會積極引導企業社會責任行為。

債權人是債務資金的提供者，由于其投入資本的價值變化和風險與企業經營發展密切相關。因此，債權人非常關注企業社會責任行為。然而，債權人并不具備直接決定和影響企業社會責任行為的權力和能力，其為了能夠維護自身利益，常常會通過市場和法律途徑來間接影響企業社會責任決策，從而發揮重要的監督作用。通常情況下，債權人會通過提高貸款規模、設置貸款期限、提高貸款利率以及改變貸款條件等方式對企業社會責任行為施加間接影響。

員工會利用其所擁有的人力資本對企業生存與發展產生最為直接的影響，其主要通過腦力勞動和體力勞動來參與企業日常經營管理活動。因此，員工是最為重要的核心利益相關者之一。員工會主導和參與企業社會責任活動，其會根據個人偏好和利益需求實施企業社會責任具體決策。可見，員工是企業社會責任行為的具體決策者和實施者。

消費者是企業價值實現的源泉和載體，由上文分析可知，企業社會責任形成的前提條件是企業必須要創造出價值。也就是說，能夠創造出較高價值的企業才能為利益相關者提供利益保障。可見，價值創造是企業履行社會責任的基礎。而企業價值的創造往往是通過消費者行為來實現。消費者會購買、推薦和高度評價那些具有較好形象的企業產品或服務，而會抵制履行較差社會責任的企業產品或者服務。這樣，消費者就自然會通過貨幣選票直接影響企業社會責任行為，從而帶來市場壓力。綜上分析，消費者會對企業社會責任產生重要的經濟作用。

政府是國家政策以及制度環境的制定者，其代表社會公眾利益。這樣，政府常常通過制定相關制度來推動企業社會責任形成，主要表現為兩方面作用：一方面，政府會發揮重要的引導和激勵作用。政府通過制定和完善相關制度和法律法規來規范和指導企業社會責任行為。同時，政府會采取經濟手段和行政手段來積極激勵和引導企業社會責任行為。另一方面，政府會發揮約束和懲戒作用。政府會采取法制懲治和加強執法力度等措施來約束和懲戒不負社會責任的企業[8]，增加其運營成本，降低其競爭力，有效地遏制企業不良行為。

供應商是企業的原材料和相應服務提供者，這直接決定著企業的價值創造。供應商最為關注的是企業所提供的購買價格和及時償還貨款，這往往與企業未來的經營發展情況密切相關。因此，供應商與企業是利益的共同體，其會通過提高原材料的價格、延遲交貨或者取消對企業賒銷等途徑積極參與公司治理，增加其對企業的控制能力、談判能力和權力，進而影響到企業社會責任決策。

(二)利益相關者相互作用的復合型合作協調機理

企業社會責任僅僅依靠某一利益相關者的力量是難以形成的，而是需要利益相關者共同參與和治理，那么其如何推動企業社會責任形成呢?這時，本文將在利益相關者對企業社會責任形成的作用機理分析的基礎上，探討利益相關者相互信任機理、利益相關者優勢互補機理以及利益相關者合理利益分配機理，構建出利益相關者相互作用的復合型合作協調機理，從而揭示企業社會責任形成機理。

利益相關者之間相互信任是利益相關者共同治理的前提。首先，利益相關者必須要有共同價值觀。利益相關者為了實現自身利益會向企業進行專用性投入，而利益相關者所投入資源的價值取決于企業經營發展。因此，利益相關者利益與企業利益緊緊聯系在一起。可以看出，企業的長期發展正是利益相關者的共同利益。這時，在共同利益的驅動下，利益相關者才會相互信任，積極參與到企業治理中，從而有效地形成共同治理模式。可見，利益相關者之間的共同利益是最基本的信任基礎。其次，利益相關者必須要有基本道德標準。利益相關者除了追求個人利益之外，還要以最基本道德標準為行為準則，這樣能取得彼此的相互信任。最后，利益相關者之間需要溝通交流。企業利益相關者的作用和能力具有顯著的異質性，但并不能保證利益相關者在進行企業社會責任決策過程中達到共識。這時，需要一個利益相關者交流機制，使得彼此能夠進行有效地溝通，增進相互信任。

利益相關者優勢互補是形成利益相關者共同治理的重要途徑。各利益相關者會具有異質性的作用和功能，這些作用會具有各自明顯的優勢和劣勢。因此，為了推進企業社會責任的形成，利益相關者就要克服各自的劣勢，發揮各自的優勢，將各自作用功能進行有效組合，這樣，利益相關者共同合作治理模式就自然形成。可見，利益相關者要認清各自的優勢和劣勢，形成有效合作治理模式達到優勢互補的狀態。

利益相關者合理利益分配是利益相關者共同治理的基礎。利益相關者會向企業提供資源，因此，企業必然要對其進行有效利益分配，從而促使其繼續投入資源。只有這樣，利益相關者才會積極采用最為合適的方式參與企業社會責任決策。然而，企業各利益相關者會具有不同的利益要求，這勢必會導致利益相關者之間存在著沖突性和矛盾性。這時，利益相關者需要依據其權力和地位平衡利益關系，使之達到共同治理狀態。因此，企業社會責任形成是需要平衡各利益相關者的利益要求，其結果就是各利益相關者的博弈合作。

由此看來，利益相關者相互信任機理、利益相關者優勢互補機理以及利益相關者合理利益分配機理相互嵌入并共同作用，構建了利益相關者相互作用的復合型合作協調機理，從而揭示出企業社會責任的形成機理。

六、結論

目前來說，企業社會責任是提高企業價值，促進企業可持續發展的重要因素之一，而企業社會責任的形成往往需要利益相關者治理作用來進行。基于此，本文選取企業社會責任形成過程為研究內容，從利益相關者治理視角對企業社會責任形成內在機理進行解構。研究表明：第一，企業社會責任形成的邏輯起點是利益相關者共同治理，這能夠解釋為何要在利益相關者治理下研究企業社會責任形成機理；第二，企業社會責任形成的本原性質是以有效履行契約為目標的資源交易過程，也是在價值創造導向下利益相關者共同治理的結果，這準確地描述出整個企業社會責任形成過程；第三，利益相關者相互信任機理、利益相關者優勢互補機理以及利益相關者合理利益分配機理共同構建了利益相關者相互作用的復合型合作協調機理，從而揭示出企業社會責任形成機理。

以上研究結果不僅豐富了企業社會責任相關理論，而且對于具體實踐也有較強的指導意義。第一，企業應建立其與利益相關者的溝通機制。企業應加強與利益相關者的交流與溝通，建立交流溝通平臺，明確相應的溝通渠道和途徑，制訂溝通策略，以便企業能夠全面準確地了解利益相關者的訴求，從而為相關決策和戰略制定提供依據和幫助。第二，企業應建立利益相關者參與機制。讓利益相關者準確有效地理解企業社會責任的本質和意義，并產生深刻的共鳴，明確利益相關者參與企業社會責任的具體工作，為其找到相應的位置，共同推動企業社會責任的形成。第三，企業應實施基于利益相關者的企業社會責任戰略。企業應將利益相關者理念納入整個企業社會責任發展戰略的價值取向中，注重和迎合眾多利益相關者的利益訴求，通過不斷滿足和平衡利益相關者的利益要求來得到利益相關者信任、支持與關注，從而維持與利益相關者良好的關系，為建立有效的利益相關者治理模式創造條件。