最多虧損32%：37只新能源基金年內業績盡墨

岑小瑜

近年來，隨著新能源技術的不斷發展以及相關政策的陸續出臺，新能源概念也頻繁出現于二級市場的熱點板塊當中，眾多基金公司加大對新能源板塊的布局。現在市場上共有37只新能源基金，其中，20只新能源主題基金，17只主動重倉新能源的基金。

自6月12日起，新能源汽車財補新政正式實施，在補貼退坡和市場震蕩的影響下，新能源板塊持續回落。數據顯示，今年以來，新能源板塊相關指數平均下跌24%，遠大于上證指數同期17%跌幅。新能源主題基金表現也不佳，37只基金年內業績集體折戟，最大跌幅為32.23%。

37只相關主題基金

據上海證券基金評價研究中心披露，新能源主題基金指契約規定需將80%以上非現金資產投向新能源相關產業的基金，目前仍存續的產品共20只，規模合計約100億元，第一只新能源主題基金成立于2010年，其余大部分產品在2015年成立，規模也在2015年達到144億的頂峰。這其中有被動指數型產品6只，主動股混型產品14只。

具體來看，現存的6只被動指數型基金，跟蹤的指數有4個，分別為中證新能源指數、國證新能源指數、中證新能源汽車指數、國證新能源汽車指數。從規模來看，大部分被動型新能源主題基金規模都不大。國泰國證新能源汽車、匯添富中證新能源汽車產業A、交銀國證新能源等3只基金規模在3到6億之間，鵬華中證新能源、工銀瑞信中證新能源兩只基金規模在5000萬以下，只有富國中證新能源汽車規模較大，達到27.26億元。

在14只主動型新能源主題基金中，有5只是新能源汽車主題基金，其中，3只成立時間較長的基金在新能源汽車產業鏈上配置較多；另外9只是新能源主題基金，其中華夏能源革新配置新能源汽車產業鏈較多，而嘉實新能源新材料A、農銀匯理新能源主題和銀華新能源新材料量化A對于光伏、風電、核電等其他新能源行業配置較多。除去新能源板塊之外，大部分基金還重配電子、化工和有色金屬等行業。

另外，通過2017年三季報至2018年二季報基金的十大重倉股分析，將連續四個季度重倉新能源板塊超過基金凈值20%的基金篩選出來，作為主動重倉新能源的基金，共有17只，規模總計200億，涉及十家基金公司。其中，有四家基金公司有不止一只產品布局在新能源板塊，分別是海富通基金、匯添富基金、上投摩根基金和中銀基金，除了海富通的兩只產品由同一位基金經理管理之外，其余三家基金公司均有多位基金經理布局新能源板塊，可見公司層面對新能源板塊的信心。

從2017年底主動配置新能源產業的基金持倉來看，14只基金主要投資于新能源汽車產業鏈，且投資集中于產業鏈的上、中游，其中匯添富社會責任配置新能源汽車產業鏈相關股票占資產凈值比高達55.50%，占比最高。此外，嘉實智能汽車、海富通中小盤和海富通國策導向在配置新能源汽車產業鏈的基礎上，還將25%至30%的股票倉位布局于風電、光伏和核電等其他新能源板塊。除了新能源產業外，絕大部分的基金還重倉電子行業，部分基金同時重倉消費行業。

值得注意的是，在新能源汽車產業鏈和其他新能源板塊更為均衡配置的3只基金中，有兩只為海富通旗下產品，分別為海富通中小盤和海富通國策導向，且基金經理均為施敏佳，而另一只嘉實智能汽車成立時間相對較短。

業績集體折戟

2018年以來，新能源主題基金表現不佳，業績集體折戟。數據顯示，截至8月8日，37只基金年內業績均為負收益。其中，跌幅小于10%的僅有4只基金，分別為創金合信新能源汽車A、前海開源清潔能源A、融通新能源、融通新能源汽車，年內跌幅分別為1.94%、3.99%、4.94%、9.51%。

值得注意的是，融通新能源雖然是新能源主題基金，但是重倉股并沒有重點配置新能源領域。其第一大重倉股宋城演藝（300144），主營業務主要是文化、體育和娛樂業。第二大重倉股跨境通（002640)主營業務主要為跨境電商進出口業務，跨境出口主要產品為服裝類產品、電子類產品等。第三大重倉股比音勒芬(002832)，主營業務是制造業、紡織服裝、服飾業。此外，基金經理在今年新配置了不少航空股，如南方航空(600029)、中國國航(601111)、東方航空(600115）等。

其余33只新能源主題基金跌幅均超過10%。海富通中小盤今年以來已經虧損了32.23%，是虧損最多的一只基金。此外，工銀瑞信中證新能源、海富通國策導向兩只基金今年以來分別虧損32.17%和30.93%。

相對而言，信達澳銀新能源產業的回撤較小，年內收益為-10.43%。該基金的前十大重倉股分別是順絡電子（002138）、烽火通信（600498）、依 頓 電 子（603328）、揚 杰 科 技（300373）、捷捷微電（300623）、蘇州固锝（002079）、麥捷科技（300319）、火 炬 電 子（603678）、石 大 勝 華（603026）、法拉電子（600563）。主要集中于新能源車、信息制造、高端裝備、材料等領域。

表：新能源主題基金今年以來業績表現（前30位）