強監管下重構金融科技新坐標

強監管、防風險，無論是金融科技還是科技金融，都離不開這六個字。合規，是他們過去、現在，以及未來要全心全意去做的事。

伴隨著新年的曙光，金融科技終于迎來穩健發展的黃金期。那么，強監管下的金融科技行業未來將會呈現給大家一種什么樣的輝煌？將會產生哪些變化與革命性的創新？

昆侖信托總裁助理周江天、民生加銀基金副總經理宋永明、中國人民財產保險汽車金融事業部處長鄧志敏、易寶支付CEO助理唐文、弘康人壽首席信息官張昌、大樹金融CEO陳衡圍繞“強監管下重構金融科技新坐標”的話題各抒已見，激情碰撞，現場聽眾深受教益與啟迪。

從2013年余額寶面世之后，螞蟻金服和天弘基金在內都沒有想到余額寶有這么大發展潛力與空間。2013年我在清華五道口讀書的時候，曾經就余額寶的發展做過一個全面的討論和分析。之后去天津工作過一段時間，正好趕上天弘基金改制，當時我才知道天弘基金的大股東曾是天津信托，我從頭到尾經歷了天弘基金股權結構調整的過程。

當時，天弘基金在所有基金行業里規模排名第50名，螞蟻金服推出余額寶之后第一個找的不是天弘基金，而是華夏基金，而華夏基金當時排名第一。天弘基金成立八年，經營方面存在很大的財務壓力。但是，與余額寶合作后則釋放出很大的潛力。去年算貨幣基金的時候天弘基金1.7萬億，遙遙領先。所以，科技金融的核心在于創新。

但是金融怎么來支持科技的發展，金融怎么助推科技的騰飛呢？這其中也有很多工作可以做。我以前在銀監會工作的時候，參與過金融支持小微企業的扶持與發展，這方面銀監會做了很多的創新。證監會包括中小板、創業板在大力扶持和推動。但是我認為這幾年科技金融最大的創新，甚至金融業最大的改革，就是投貸聯動。投貸聯動的意義甚至超過了設立民營銀行對行業發展的影響。因為投貸聯動突破了原有的商業銀行法與人民銀行法規定的分業經營、分業監管的思路。通過銀行設立股權投資子公司，實現投貸聯動，以此助推科技企業的騰飛，支持創新企業的發展。我覺得這樣創新的思路，將產生很深遠的影響。

周江天：宋總講得非常精彩。窮則思變、困則思變、憂則思變。科技金融“本源”正是在于“不斷創新”，成為破解困局的利器，而不是成為躲避監管的技術工具。這指出了金融科技的正確方向（坐標），也使我們看到未來的希望。我本人非常認同。

這里，我想問一下張總，你們在科技金融方面做的怎么樣？根據我的觀察在金融機構撤IT的人。有些像《康熙王朝》里面的容妃，平時做飯、掃地、刷馬桶、修電腦、搞門禁、換燈泡，有重要場合的時候才沐浴薰香鳳冠霞帔，來暢談未來，好象挺重要。你們是不是這樣？

張昌：讓保險公司插上金融科技的翅膀

謝謝周總，目前大部分的IT部門一是要保證金融單位的正常運營，包括客戶需求的響應，系統的升級改造，還要進行金融科技的研究和落地工作。

從技術的角度來看金融科技。其本質一是提高金融企業經營效率的工具；二是提供了解決經營問題、面對市場挑戰的更多的手段。

弘康作為一家有互聯網基因的壽險公司，經歷過非常快速的發展過程，這種交易量的增幅對于傳統公司后臺的挑戰是難以想象的。但是在互聯網技術，包括云計算、大數據技術發展，以及緩存技術的應用使得系統擴展能力大幅提高，讓我們在百倍交易量增幅情況下仍然良好地支撐了業務發展。

在金融各行業回歸本源的政策和市場要求下，保險公司在為整個社會提供風險服務的過程中發現，我們可以用金融科技做得更好，包括人工智能、機器學習。弘康人壽雖然是比較新的中小型公司，但我們一是自己研究，二是用更開放的態度與互聯網技術平臺公司探索合作，包括但不限于身份識別、音頻識別、風控模型建設，通過科技手段提升了用戶體驗，提高了運營效率，滿足了監管的要求。

未來，在金融創新的過程中，不僅僅是技術部門，同樣需要業務部門，行業專家共同參與，互相學習與促進，產生共鳴。

周江天：我個人認為，對于許多傳統機構來說，還沒有發展到去轉換金融科技坐標的程度。我們首先應該把自己科技潛力釋放出來，讓本來為數不多的IT精英能夠真正從事他們該做的事情，真真正正全心全意地助力所在機構回歸本業，不要去修燈泡，換電腦，把這些人浪費在與目標無關的事情上。現在，請問鄧總，同樣是傳統金融機構，人保是怎么想起來做汽車金融的？

鄧志敏：改變了零售金融業態，切忌幻想干掉傳統金融

人保今年1月9號正式成立一個部門叫汽車金融事業部，汽車金融包含在今天的主題金融科技內。

金融科技是外來詞，英文是叫FinTeah，翻譯過來一種叫金融科技，還有一種叫科技金融。站在傳統金融部門的角度，一般翻譯成金融科技，意思是運用云計算、移動互聯網、大數據等新技術、新工具，解決了風險篩查、交易便捷等基本問題，通過智能化提高客服水平，它的本質是科技。業內有一撥從事信息科技行業的人士傾向于翻譯成科技金融，他們在琢磨利用這套新技術，有朝一日可能把傳統金融干掉。

大家誰都沒有想過一個小小的支付帶來這么大的變局，今天成為非常顯赫的金融業務，點對點的支付很大程度上打破信息不對稱，而金融的本質正是作為中介有效地解決信息不對稱問題，點對點支付對金融的中介性是一種消解。點對點支付的出現對投行業務影響比較大。幾年前Facebook上市的時候就用了這套東西，當時華爾街非常恐慌。

人保是中國汽車金融的開創者，從1997年通過銀保合作、保險主導的模式經營汽車金融業務，2000億元的市場，人保經營其中1600億元的風險，2003年后有很長一段時間退出這個市場。對汽車金融人保有百萬以上的數據積累，有豐富的經驗和教訓。人保成立專門的汽車金融事業部不是新手上路，而是重新開張。作為汽車金融從業人員對FinTech有自己的感受，它解決很多做零售金融以前靠人海戰術才能做的技術問題，人保當年一統天下80%的市場份額，靠人海戰術可以這樣來玩，但是現在這樣玩不可能。FinTech帶來的交易便捷、大數據、用戶畫像，網絡資產處置等等方面的變化是革命性的，改變了零售金融的生態環境。

我認為FinTech作為新技術，解決了困擾零售金融的展業、風控和碎片資產處置等傳統難題。人保是比較傳統的企業，FinTech理念對我們來說具有非常現實的意義，有了這些工具，我們就敢于大舉重返這個市場。汽車金融是一個重資產的行業，人保作為亞洲最大的汽車用戶服務商、最大的客戶集散地，從事汽車金融業務有先天優勢，相較于科技公司的"IX聯網+”戰略，人保在汽車金融領域的“+互聯網”戰略具有后發優勢。據權威機構測算，未來五年增量市場是10萬億的規模，這是一個激動人心的數字。我們大家希望借助FinTech來共圖大業，當然，要守住金融的本質。

周江天：我們留一些時間給“新金融版塊”。我個人對“新金融”給了一個簡易的定位，那就是傳統金融的挑戰者。至于這些挑戰者是不是（該不該）被稱為“金融”行業。我與許理事長（鴻儒教育基金）的意見是大致一致的。但我們說了不算，他們（新金融從業者）說了也不算，還是交給實踐去驗證。實踐是檢驗真理的唯一標準，這條路還很遠。

第三方支付是新金融的“急先鋒”。最近某寶出現年度賬單的問題，密總您怎么看？說說你們是怎么做到合規呢？這也是監管的重中之重，

唐文：牢牢守住風險控制底線

我看到一則新聞，一個某寶的開戶記錄被透露出來，老婆很生氣。里面涉及到個人信息怎么保護的問題。我們是B2C的模式，剛才說到新金融，大家提到新四大發明，所有人會認為，以前有很多外國代表團參觀，第一件事給他們講移動支付的發展，在中國很多城市出門不用帶錢包，很多都可以微信支付。

周江天：你們怎么保護信息合規安全？

唐文：首先有一套非常嚴格的標準流程，因為不建2C的賬單體系。是這樣的，比如說全國出機票，有1張就是。看國航APP里面，除了支付寶、微信支付，還有其他的。不直接做2C的，買機票的時候必須用。比如說你玩游戲、買機票、繳考試報名的費用、買保險基金都會用到我們。而且這個過程當中支付的創新對各個行業的創新來說，是一個閉環，是原動力。

周江天：唐總不要講怎么沖擊我們，講講合規前提下怎么跟其他機構合作？

唐文：我們跟金融機構有很多合作，包括傳統保險都有很多合作。第一，我們讓支付很便捷，讓金融消費者支付的時候不感覺很麻煩。第二，安全。支付不涉及杠桿，但是涉及到很多風險，比如說釣魚、盜卡等等。作為科技金融企業中的一份子，我們引進很多技術，比如人工智能，我們用這樣的方式做風控，把風險控制得很低。

周江天：陳總，在銀行干得好好的為什么出去搞供應鏈了？

陳衡：合規比掙錢更重要，始終要對金融持有敬畏之心

我們現在所從事的工作和今天討論的2C端的業務，如：理財、壽險等都有點兒區別，我們“大樹金融”立足于2B端的供應鏈金融市場。“大樹金融”是ICP備案的名字，我們工商登記的名稱是：薔薇信息技術有限公司。

大樹金融是薔薇控股旗下的獨立第三方金融科技平臺。薔薇控股由國內16家知名企業于2017年7月在浙江寧波設立，注冊資本金118億。雖然公司是新成立的，但商業模式是非常熟悉的，另外核心團隊也是非常成熟的。團隊成員主要以商業銀行、大型科技公司、知名互聯網公司、券商、律所、評級機構及實體產業為主。

我自己在大型商業銀行從事了15年國際業務、貿易金融、交易銀行相關經營管理工作。大家知道貿易金融是必須符合國際慣例的，可以說非常規范。目前我們所從事的供應鏈金融業務也符合閉環、自償性的特點，另外通過金融科技手段的賦能，主要是人工智能和區塊鏈技術的應用，前景非常廣闊。同時也符合服務實體經濟和普惠金融的政策導向。

周江天：這個平臺做不做風控？

陳衡：那是肯定的，由集團層面統一做風控。

周江天：在監管部門關于“平臺中介定位”的要求下。際們的客戶粘性怎么做到？

陳衡：是這樣的，集團目前有8家子公司，我除了管科技金融平臺，還管30億資本金的租賃公司和20億資本金的保理公司，我們的獲客是場景化的，是從滿足客戶綜合金融需求為出發點和落腳點的，所以客戶粘性很強。另外，集團統一風控首先體現在保理公司和租賃公司層面，大樹金融僅僅是資產生成平臺和資產流轉平臺，不增信、無自融，更沒有資金池。大樹平臺上形成的優質的供應鏈項下債權資產目前都是通過保理公司轉讓給多元化的資金方，有銀行、ABS市場等。因為還款來源清晰，借款用途明確，是一個閉環，不像消費貸與現金貸。

另外，最后利用一點時間跟大家講一下關于強監管的體會，因為都是在傳統銀行做了這么多年，我們始終對金融持敬畏之心。第一點體會是合規比掙錢更重要。第二，我們自己認為金融科技叫金融科技，但核心范疇仍然是金融，既然是金融，那防范風險必須是第一要務。第三，全國金融會議確定未來五年三大任務，一是服務實體經濟，二是防控金融風險，三是深化金融改革。我們科技金融的發展，不能脫離服務實體經濟的宗旨。

周江天：好。今天下午利用一些時間請五位大伽一起分享了關于強監管情況下金融科技新坐標的一些想法。下雨天打孩子，肯定不是因為天是下雨天，而是因為這個孩子皮膚瘙癢（實在欠挨）。之所以選擇下雨天，是因為這種時候不會影響人類正常的生產活動（笑）。經濟低迷期，是整頓行業，出清風險的最好時機。所以，孩子們應該有這個自覺，皮膚瘙癢的該挨打就要挨打，該用藥就得用藥，這樣才能健康成長。

我提議在場所有人為自己職業生涯里的堅持與堅韌鼓鼓掌。我相信我們一定能渡過目前的困難，好好的活到雨過天晴的時候！