繞不過的金融科技

石東

一場影響方方面面，以大數(shù)據、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術為應用的金融科技正迎面而來。

就目前來看，新興的互聯(lián)網巨頭BATJ憑借其科技的力量在金融領域展開了強勢布局，支付寶、微信支付近乎在小額高頻支付市場上形成雙寡頭格局，傳統(tǒng)的金融公司如中國平安、招商銀行等也宣稱要轉型為金融科技公司，建行已經成立了專門的金融科技子公司，互聯(lián)網巨頭也紛紛與四大行合作成立金融科技實驗室?？梢?，金融科技已經被金融供應商視為核心競爭力，重視程度和投入程度都在持續(xù)增加。

就金融科技的運用領域來看，無論是支付、轉賬、征信、貸款、理財?shù)鹊龋壳岸伎梢栽谔摂M的互聯(lián)網空間完成。借助科技的力量，部分傳統(tǒng)銀行以及金融科技公司不僅在線上再造了金融，同時也重新聚合了線下的金融要素，在時間提速的同時，空間上壁壘的打破也在持續(xù)進行。最終，則是時空的高度融合，是對金融消費行為和供給行為的重新定義和優(yōu)化。

金融科技以金融需求為導向，以前沿和新興的科技創(chuàng)新為支撐，帶來了新的業(yè)務形態(tài)和生態(tài)圈。金融科技在提升金融服務水平、降低融資成本、增加風險管控手段、支持實體經濟發(fā)展發(fā)揮重要作用的同時，不可避免地存在各種問題。

一是網絡信貸非法集資多發(fā)，部分平臺以普惠金融之名行龐氏騙局之實。依賴“大數(shù)據”單一手段使得部分網絡信貸對客戶“逆向選擇”和“違約尋租”甄別能力較差，過度借貸現(xiàn)象嚴重?！艾F(xiàn)金貸”與眾籌平臺虛假宣傳、線上線下非法集資問題時有發(fā)生。一些P2P平臺披上“普惠金融”外衣，模糊金融活動邊界和風險承擔主體，校園貸、消費金融貸等新業(yè)務逐步將風險從投資端轉移到借款端，導致卷款跑路、惡性催收等事件頻發(fā)。部分金融企業(yè)借助網絡平臺非法從事外匯炒作，干擾金融市場正常秩序。

二是一些企業(yè)打著“金融創(chuàng)新”、“大數(shù)據產業(yè)”的幌子享受地方電價、土地、稅收等優(yōu)惠政策，不僅招搖撞騙，而且還對當?shù)貙嶓w企業(yè)產生擠出效應。

三是網絡安全存在隱患，行業(yè)監(jiān)管穿透性、協(xié)同性有待提升。金融科技促使金融系統(tǒng)開放性增強，部分智能終端在應用驗證、報文交互等環(huán)節(jié)存在安全隱患，金融數(shù)據被竊取的風險不斷攀升。金融機構已成為網絡攻擊、網絡詐騙的重點目標。互聯(lián)網金融涉及交易主體更加龐雜，路徑更加隱蔽，增大了風險監(jiān)測和管控難度。金融監(jiān)管存在條塊分割、數(shù)據不連通、業(yè)務不協(xié)同、多端難穿透、規(guī)則不一致等問題，容易助長監(jiān)管套利。

金融科技的本質還是“金融”，無論哪種新興技術應用于金融領域，其發(fā)展和監(jiān)管必須遵循金融規(guī)律，不能搞違背金融規(guī)律、規(guī)避金融監(jiān)管的偽創(chuàng)新。我們必須要高度關注金融科技的風險。“水能載舟，亦能覆舟”，如果先進技術在金融領域運用不當，很容易形成金融風險和技術風險的疊加，可能會對金融活動和金融行業(yè)產生更大的沖擊。金融科技存在技術依賴風險和網絡安全風險，一旦出現(xiàn)問題可能就是真正的系統(tǒng)性風險。由此看來，實施穿透式監(jiān)管、一致性監(jiān)管、協(xié)同式監(jiān)管、持續(xù)性監(jiān)管和創(chuàng)新性監(jiān)管則不可或缺。