普惠金融發展對青海城鄉居民收入差距影響的研究

車文光

【摘 要】2016年中國人民銀行將青海省作為我國第一個省級普惠金融綜合示范區，將來會將青海普惠金融發展的經驗教訓給其他地區推廣和提供借鑒。文章通過構建多維的青海普惠金融發展指數，測算青海2007—2016年普惠金融發展水平，結果表明普惠金融在青海得到了大力發展。通過LS-Least Squares（and AR）模型實證分析普惠金融發展對青海城鄉居民收入差距的影響，結果表明普惠金融的發展能夠有效地縮小青海城鄉居民收入差距。在研究青海普惠金融發展現狀的基礎上，結合面板數據分析的結果提出一些合理的建議，以促進青海普惠金融可持續發展。

【關鍵詞】普惠金融；城鄉居民收入差距；LS-Least Squares（and AR）模型

【中圖分類號】F124.7；F832.35【文獻標識碼】A【文章編號】1674-0688（2018）03-0024-04

0 引言

在我國經濟快速發展的今天，由于普遍存在城鄉二元結構的影響，所以目前的金融體系是割裂的，金融資源配置不平等，這導致了我國城鄉居民收入差距不斷擴大。金融的發展是讓所有的群體都得到普惠，讓所有對金融服務有需要的人群都可以平等地享受金融服務。聯合國（UN）在推廣“2005國際小額信貸年”時提出構建“普惠金融體系”，普惠金融體現了一種公平理念，強調讓社會各階層群體都能夠獲得金融資源和享受金融機會，改變長期以來弱勢經濟主體金融服務“群體排斥”現狀，使社會各階層尤其是弱勢經濟主體都能在金融發展中受益。中央政府在欠發達地區大力發展普惠金融的目的在于解決現實社會中的“城鄉二元結構”，一方面改革開放30多年應該讓農村居民分享經濟發展的成果，給農村居民提供更好的金融服務；另一方面普惠金融向農村居民提供了較為豐富的金融服務，能較好地滿足農村地區居民的金融服務需求，增加了提高農村居民收入的機會，從而有效地縮小城鄉居民之間的收入差距，促進城鄉經濟均衡增長的。本文在收集整理青海省2007—2016年相關金融經濟統計數據的基礎上，分析研究青海普惠金融發展現狀，通過對統計數據測算出近10年青海普惠金融發展指數，得出青海的近10年普惠金融發展水平的變化，分析普惠金融在青海的發展情況和國家將青海作為全國第一個省級試點的政策優勢對普惠金融的發展是否有影響和影響程度的大小。通過實證結果判斷普惠金融的發展對青海城鄉居民收入差距影響是否顯著，分析普惠金融對縮小城鄉收入差距的作用，從而對青海普惠金融的發展提出可行性政策建議。

1 青海普惠金融發展水平的測度

參考Mandira Sarma在2008年建立的普惠金融發展水平評價指數，根據中國人民銀行公布的普惠金融發展影響因素，結合青海普惠金融發展的實際，構建了青海普惠金融發展水平的測度體系（見表1）。

通過對2008—2017年《青海統計年鑒》的數據進行收集，按照各個金融維度權重計算方法計算出青海省2007—2016年普惠金融發展指數（見表2）。

從時間維度上分析青海普惠金融發展測度指數，2008年青海普惠金融發展水平下滑了9.3%，這是因為在2007年和2008年，我國的商業銀行改制在青海實施，商用銀行特別是農商銀行進行機構合并，導致了青海銀行機構數量和金融機構存貸數量減少，從而使青海普惠金融發展水平略微下降。2009—2010年青海普惠金融發展水平每一年都保持0.1的大幅增長，2009年是2008—2016年青海普惠金融發展水平增加幅度最大的一年，達到了143.70%，主要是由于中央政府為了應對美國次貸危機引起的國際金融危機對我國經濟的沖擊，實施了寬松的貨幣政策和4萬億元的投資消費資金計劃，使得青海金融機構的存貸余額大幅提升。隨著政策效應的減弱，青海金融機構存貸余額增加的速度放緩，青海普惠金融發展水平提升了56.72%，在2011年僅為19.62%。從2012年開始，青海進入經濟快速發展的黃金時期，經濟保持快速增長，金融機構存貸余額保持穩定增長，對基礎設施投資增加，大量中型銀行、保險和證券公司進駐青海；在中央政府將普惠金融發展放在國家戰略上，青海特別注重普惠金融的發展，爭取實現“金融服務最后一公里”，增加對農村地區銀行網點的布局，擴大服務范圍，使得青海在2012—2016年普惠金融發展水平保持穩定地提升。

2 普惠金融發展對青海居民城鄉收入差距影響的實證研究

2.1 實證模型設定與調整

通過國內外文獻的研究，普惠金融發展水平對青海城鄉收入差距影響的實證研究中，采用面板LS-Least Squares（and AR）模型進行分析。考慮到經濟發展水平、城市化率、財政支出水平和產業結構也會對青海城鄉居民收入差距產生影響，因此在實證研究模型中加入以下控制變量：

GAPi=β1+β2IFIi+β3RGDPi+β4UPi+β5TAXi+β6INDi+εi

其中，i代表年份，GAP代表城鄉居民收入差距，IFI代表普惠金融發展水平，RGDP代表經濟發展水平，UP代表城市化率，TAX代表財政支出水平，IND代表產業結構，ε為隨機擾動項。

通過對2008—2017年的《青海統計年鑒》《青海金融運行報告》和中國人民銀行西寧支行收集的數據進行整理和分析，對青海城鄉居民收入差距、普惠金融發展水平、青海經濟發展水平、青海城市化率和青海財政支出進行統計分析。

2.2 穩定性檢驗

為了考察是否會出現為回歸的情況，本文對各統計變量進行了單位根檢驗，當檢驗結果≤0.1時，被檢驗變量是平穩的；當檢驗結果>0.1時，被檢驗變量是非平穩的。

通過表3可以看出，本文所有檢驗的統計量都>0.1，所以所有的序列都是非平穩序列，一階差分之后的檢驗統計量都<0.1，屬于平穩序列。因為本文數據只有10年，所以如果使用差分之后的序列會縮短研究的有效時間，使得本文的序列只能表達青海短期的經濟現象，而通過GAP與IFI、RGDP、UR、TAX、IND之間進行協整檢驗，檢驗的結果能表明變量之間存在長期穩定的協整關系。

3 實證結果與分析

通過對實證研究因數的選擇和分析，在變量穩定性的檢驗結果的基礎上，結合各個效應模型的適用范圍，使用了面板LS-Least Squares（and AR）模型作為普惠金融發展對青海城鄉居民收入差距的評估方法。模型評估的結果見表4。

從表4可以發現，青海普惠金融發展水平指數IFI系數為-0.470 763，說明普惠金融發展水平高低與青海城鄉居民收入差距存在顯著的負相關關系，即青海普惠金融發展水平每提升一個單位，青海城鄉居民收入差距就減少-0.470 763個單位，所以實證的結果表明了普惠金融的發展縮小了青海城鄉居民收入之間的差距水平。一方面，由于傳統金融的排斥性，對于低收入者過高的門檻，使農村居民很難享受到金融服務或者要付出過高的代價才能享受到，降低了農村居民獲取資金以賺取利潤的可能性。但是，隨著普惠金融的不斷發展，針對農村地區的金融機構的建立，使得金融服務的獲得性增強，在政府對風險的合理管控下，越來越多的低收入者獲得了貸款和理財等金融服務，將籌集來的資金用于生產經營活動，實現了輸血變造血的發展模式，農村居民的收入得以提升，進而縮小了城鄉居民收入差距。另一方面，在普惠金融不斷發展的過程中，大量的村鎮銀行和農商銀行的建立，使得農村地區居民的存款外流減弱，大量資金留在了農村地區，使農村地區的資本數量不斷增加，促進了農村經濟的快速發展；農村居民以前有些余錢只放在家里，現在可以放在村鎮銀行和農商銀行，而且獲得了不錯的利息收入，同時在村鎮銀行、小微貸款公司和合作社金額中，農戶多可以入股，也增加了農村居民的財產性收入，進而減低了青海城鄉居民之間的收入差距。

經濟發展水平變量RGDP系數為-0.000 000 516，雖然為負數，但是也可以說RGDP系數約等于0，說明2007—2016年10年間青海經濟發展水平的雖然得到了快速發展，對縮小青海城鄉居民收入差距沒有明顯的作用。青海財政支出水平變量TAX在回歸實證結果為-0.192 553，即青海財政支出的增加縮小了青海城鄉居民之間的收入差距，與預期的分析出現了較大的偏差，主要原因青海經濟發展較為緩慢，財政支出大部分都是由中央給予支持的，青海政府將大量的財政用于廣大的農牧區。青海城市化率變量UR系數的實證回歸為-1.680 758，這與預期十分吻合，在青海的城市化水平不斷提高的過程中，戶籍制度不斷放開，大量的農民到城市就業經商，社會福利及相關的安全衛生保障措施等問題都逐漸得到了解決，在青海城市化的進程中，大量農村居民變成城市居民，依然在農村生活的居民減少，土地不斷集中，農村居民經營的規模化和集約化不斷提高，增加了農村居民的農業生產收入，同時也為農村居民提供了農閑時的兼職機會，增加了農村居民的收入。青海產業結構指標IND的回歸系數為-2.661 669，表明了青海產業結構與青海城鄉居民收入差距呈現特別顯著的負相關關系，在產業結構不斷優化的過程中，青海城鄉居民收入差距不斷縮小。

4 促進青海普惠金融發展的可行性建議

在以普惠金融發展對青海城鄉居民收入差距水平的實證研究結果分析的基礎上，結合國外和我國東部地區普惠金融發展的先進經驗，從青海普惠金融發展的現狀出發，針對性地提出建議，以此促進青海普惠金融的可持續發展。

（1）利用政策優勢，加大金融創新。2016年，中國人民銀行將青海作為我國第一個省級普惠金融綜合示范區，黨中央國務院給予青海省在普惠金融方面大量的政策和資金支持。青海省利用普惠金融綜合示范條件，進行了金融創新，2016年在湟源縣開展農村宅基地制度試點改革，在大通縣進行了農村土地承包經營權抵押貸款試點工作，在全省開展信用評級建設，對各市、各縣、各鎮、各村、各隊和各戶建立信用評級。通過加大對青海農村金融的創新，降低農村地區資產的定價流通成本，實現了農村地區資產的有效流動，從而減少青海地區農村居民的融資成本，提高農村地區居民的收入。

（2）通過多種形式加大對青海農村地區經濟投資和政策支持，增加青海農村地區居民的收入。由于地理環境的因素，青海人口經濟主要集中在西寧和海東地區，在其他州市農村地區主要是從事農牧業相關生產活動，由于當地經濟落后、信息不通，使得商品流通水平低，各州縣政府應該鼓勵牧民外出務工和經商，通過建立合作社、商貿公司等將牧民組織起來，將牧區的牛羊肉加工、藏族蒙古族文化產品和藏藥等生產活動形成產業化，利用淘寶、京東等互聯網電商平臺銷售，促進農村地區的經濟活動，增加農牧民的收入。

（3）建立多層次的金融服務體系，完善青海普惠金融體系。由于商業金融機構的逐利性，為了占領市場份額和利益，往往將分支機構和營業網點放在城市地區，而且商業銀行從風險和收益的角度考量，使得大部分農村居民被排斥在這些金融服務之外。現在由于政策的支持，大量金融機構涌入農村地區，由于沒有事先的統籌規劃，這個機構在一些地區重復設置，而在另一些地區又沒有設置，金融機構布局不合理；同時，這些金融提供同樣的服務，沒有形成差異化，只是機構的疊加。因此，商業銀行、農商銀行、村鎮銀行、小微貸款公司和各類擔保機構，應該根據自身的競爭優勢，明確在農村金融體系中所扮演的角色和職責，以此優化青海普惠金融發展結構，完善青海普惠金融服務體系，發揮青海普惠金融對農村經濟發展的作用，滿足農村居民的金融需求。

（4）增強青海普惠金融與縮小城鄉居民收入差距之間的良性互動。由于我國城鄉經濟存在嚴重的二元結構，雖然我國政府提出各種方案和政策，但城鄉二元經濟的局面在青海地區依然形勢嚴峻，限制了青海農村地區經濟的健康發展和農牧民收入水平的提升，削弱了青海普惠金融與縮小城鄉居民收入差距之間的良性互動。因此，青海政府應該增加對農村地區的經濟投資，促進農村地區剩余勞動的有效流動，鼓勵農村居民開展多樣化的生產活動，完善保險、市場等保障工作，促進農村地區經濟平穩健康發展，逐步減弱城鄉二元結構，打破青海城鄉二元經濟格局，促進青海普惠金融的快速發展，實現青海普惠金融與縮小青海城鄉居民收入差距之間有效的良性互動。

參 考 文 獻

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[責任編輯：鄧進利]