財務數據綜合管理質量與評價創新研究
——基于Benford法則理論的視角

蔣鵬飛

一、引言

中小型企業是我國社會經濟生活中最重要的組成部分和最活躍的單元，隨著新一輪企業并購浪潮的到來，中小企業所面臨的市場競爭壓力以及被并購的壓力越來越大。當前企業之間的市場競爭不僅局限于產品之間的競爭，而更是數據信息與服務質量的競爭。在信息產業高度發達的今天，財務數據信息已經成為了企業參與市場競爭的一項重要戰略資源，財務數據資源的質量及對財務數據分析理解的程度將直接影響到企業未來市場的競爭力。財務數據信息質量管理對于中小企業來說尤為重要，因為中小型企業大都是以技術為主要驅動力的科技型公司，財務數據信息的獲取及評價體系的構建與這些中小型企業的利潤和未來發展規劃密切相關。低質量的財務數據不僅會誤導企業管理層的戰略決策，還會給中小型企業的數據集成帶來諸多不利影響，浪費了企業大量稀缺的資源，有時錯誤和不完整的財務數據甚至會給企業帶來難以估量的損失。

由此可見，對中小型企業財務數據的高效管理和準確評估，已經成為保證財務數據真實準確的重要前提和基礎，也是未來企業戰略決策有效實施的保證。對于中小型企業的投資人和管理層來說，想真實地了解企業的經營情況和未來發展趨勢，就需要密切地關注企業財務數據的變化情況，提高財務數據的管理水平和評價質量，并構建完整有效的財務數據質量評價體系。通過對中小型企業的財務狀況、經營效果、盈虧分析，及現金流量變化進行分析，不僅能夠掌握當前企業財務狀況、經營業績，也可以基于當前的財務數據進一步預測中小企業未來的發展趨勢。目前，我國正處于市場經濟轉型及發展的關鍵時期，企業之間的競爭會越來越激烈，只有準確地獲得相關財務數據信息，并構建有效的財務數據管理質量評價體系，才能夠準確把握這些財務數據的變化趨勢，為企業的日常運營和管理服務。本文基于Benford法則構建了一種適用于中小型企業的財務數據綜合管理質量評價體系，研究了中小型企業財務數據管理質量評價的基本維度及特征維度，選定構成財務評價體系的各種指標，并將各類指標量化處理，提高指標體系評價的真實性和可靠性。

二、中小型企業財務數據管理質量評價維度

隨著中小企業管理制度的不斷規范，企業管理層逐漸認識到財務數據管理質量評價活動的重要性，已經逐步形成了相對完善的財務數據質量評價標準。從中小型企業的財務數據評價方法來看，大都是通過構建財務數據評價模型，基于趨勢分析法或比較分析法對比分析企業的財務數據的變化趨勢，并做出準確的預測和評估。為了更加準確、合理地評價中小企業的財務數據管理質量，本文先對財務數據管理質量的兩種評價維度進行分析和解讀，基于財務數據質量管理的評價維度選定適合的評價指標，并構建完整的財務數據指標評價體系。中小型企業對于財務統計數據的質量標準要求越來越嚴格，由于財務數據的使用者對于數據質量判斷主觀性較強，難以在數據質量維度等方面達成共識，因此首先需要將財務數據質量的評價維度統一化和標準化。

（一）財務數據管理質量評價的基本維度

中小型企業財務數據管理質量評價的基本維度，主要包括數據評價的準確性、時效性、相關性、客觀性、完整性、可解釋性和效益性。

財務數據評價的準確性表示獲得數據與理想數據之間的偏差，可以采用管理質量評價體系的系統誤差和隨機誤差來表示，誤差越大則證明評價體系的效率越低。時效性是表示財務數據統計的及時性及能否滿足相關使用者需求的一個維度。財務數據集合中的全部信息都要具備時效性，只有統計及時的信息才更可靠，更具有評測價值。相關性維度的主觀性往往更強，表明了高質量的財務數據信息一定是與數據使用者的真實需求相關。客觀性維度也可以稱為真實性，即中小型企業的財務數據要如實地反映企業各項統計要素，保證數據的客觀、真實。同樣，企業的財務相關數據信息還要具備一定的完整性，不完整的、殘缺的財務數據會誤導數據的使用者。可解釋性是指中小企業披露的信息要易于理解，表達清晰；而財務數據的效益性維度則體現出了數據管理質量評價的價值所在，即對財務數據質量的評價最終是為企業的經濟效益服務的，此外財務評價行為還要最大限度地降低企業財務數據的管理和存儲成本。

（二）財務數據管理與評價的特征維度

質量特征維度對比基本維度，從更深的層次和角度闡釋了對于財務數據質量評價與管理的重要性，基于財務數據的質量特征維度，能夠篩選出構建質量評價體系的各類有效指標。

高質量、有意義的數據必須具備一定的規模，這就客觀上要求中小型企業采集的財務數據信息需要具備一定的規模。數據管理質量評價體系可以從大數據中提煉出企業管理層所需要的信息。財務數據信息的多樣化不僅要求數據在量的方面具備較大規模，而且要求財務數據在內在結構方面具有合理性。這樣有助于企業管理層對于數據的分析和理解。中小型企業財務管理基礎一般相對薄弱，對于中小企業來講，財務數據融合是一項復雜的過程，需要基于多平臺、多系統進行處理和協調，保證企業財務數據間的協調性與時效性。

表1 首位數字出現的概率分布

表2 中小型企業財務數據管理質量具體評價指標

表3 選定質量評價指標出現值與理論值對比

表4 數據質量評價的相關系數及歐氏距離值信息

時效性質量維度保證了數據質量評價系統具有數據預處理和數據篩選的能力，為后續指標篩選和數據質量評價體系奠定基礎。海量的中小企業的財務數據信息具有價值密度低的固有缺點，大量的財務數據會隨著時間的變化而發生規模上或結構上的變化，產生一些新的數據密度特征。因此要基于不同的企業主體需求，選定不同價值密度的特征數據，保證中小型企業的財務數據的價值增值。中小型企業財務數據管理的基本維度和特征維度確定了數據管理質量評價體系指標的選取原則，并決定了質量評價體系的有效性和使用性。基于以上理論分析，本文基于Benford法則原理構建數據質量評價體系，用于中小型企業財務數據質量的評價與研究。

表5 H企業財務數據質量評價的相關系數及歐氏距離

三、基于Benford法則的財務數據管理質量評價體系及應用

Benford法則是一種有效的數據測量與質量評估的綜合方法，通過對財務數據的預處理、集成變換和離散化處理，可以識別并提取出隱藏于數據內部的潛在規律性，進而對數據源的質量做出有效、合理的判斷。運用數據挖掘算法可以實現對財務數據進行分析和處理，是企業數據質量研究的發展趨勢，而Benford法則就是基于數據統計中位置概率分布的單調性而設計的一種數據質量評價方法。

依據自然數字中1-9的分布概率和數字位數擴展原理，可以推導出各個數據位的分布規律。那么，Benford法則中首位數字的概率分布，如表1所示。

如果中小型企業的財務數據質量越高，數據分布就越符合Benford法則中首位數字的概率分布特征；如果財務數據的質量較差，其樣本分布的特點就與法則中的概率分布具有較大的偏差。財務數據的擬合優度是評價財務數據質量的重要指標，通過對中小型企業財務數據的擬合優度的識別和檢測，可以實現對企業財務數據顯著性的判定。擬合優度作為一種數據統計量，可以預測首位數字觀測值的實際概率和理論概率。

表6 H企業月度作業計劃達成率

根據以上原理分析，基于中小型企業的財務數據質量的基本維度、質量特征維度和Benford法則選定了一組用于構建財務數據質量評價體系的評價指標，如表2所示。

按照Benford法則分別對上述6個財務數據質量評價指標體系的第一位數出現概率與理論概率進行對比，對比結果的匯總表如表3所示。

本文的財務數據管理質量評價體系選定了6個評價指標，從表3中評價指標理論值和實際值的差距可以分析出財務數據的準確度和對財務數據的評價質量水平。在去除相關的干擾數據后，對可能存在的財務數據質量問題重新分析，求出評價指標的相關系數值和歐氏距離值，具體如表4所示。

基于Benford法則構建完成了中小型企業財務數據管理質量評價體系，可以利用該體系對企業的財務數據管理質量進行分析和評估。在系統數據評估的過程中，還需要將這些設定的指標量化處理，再分別確定各個指標的影響度權重。財務數據質量管理評價指標的量化處理，能夠為整體體系的有效評估打下基礎，以更為直觀的方式去處理實際問題。各個財務數據指標的權重表示這個指標在整個指標體系中的重要性。根據Benford法則中的權重分配算法，計算出上述6個評價指標的重要性分布情況。財務指標的權重取決于中小型企業的財務制度和管理層的關注度，管理層對財務指標的關注度越高，該指標所占的權重比例就越大。各個財務指標在整個財務管理體系中的重要程度和被客戶的認可程度也不盡相同，在計算中小型企業財務管理數據質量的過程中，要基于客觀事實，避免各類主觀因素的影響，通過指標影響權重的確定，可以得出各個財務指標在整個數據管理指標體系中的影響大小，發揮出財務數據管理與評價在中小型企業運營管理中的積極作用。

基于Benford法則的財務數據質量評價體系在我國的部分企業中已有應用，本文為了驗證該評價體系的應用效果，選定了一家應用該評價體系的H企業，相關分析數據源于H企業的財務部門。H企業是一家從事汽車發電機零部件研發及加工制造的中等規模企業，該企業的財務管理制度較為健全，企業管理層也十分重視對于財務數據的搜集、分析和利用。采集到的相關財務數據顯示，從2013年末開始，該企業基于Benford法則構建了一套財務數據管理質量評價體系，重點對負債總額、利潤總額、凈利潤、應收賬款余額、主營業務收入及權益總額的變動情況進行有效分析和評價，依據分析評價結果，H企業分別制定了2014、2015和2016年的年度計劃和近三年的企業投資計劃。H企業財務數據質量評價近三年的相關系數和歐氏距離值，如表5所示。

近三年H企業的相關財務數據相關系數值和歐氏距離值趨近與理想狀態下財務數據指標值，證明H企業執行的財務數據指標評價體系適用于企業財務數據的分析和評測。應用該指標體系后能夠顯著提高企業業務計劃制定與執行的準確率和對外投資的實際效果，因為財務數據管理質量評價指標體系的運用，為企業的整體運營提供了大數據方面的支持，同時也大大降低了企業對外投資的風險。2014年-2016年H企業的月度計劃達成率數據統計，如表6所示。

圖1 H企業對外投資收益曲線

對中小型企業財務數據管理質量的準確評價，能夠有效指導企業月度和年度計劃的執行，進而大規模地降低企業的零部件存貨和成品存貨，減少資金的占用，加速資金的回籠。H企業在執行基于Benford法則的數據質量評價體系后，在月度計劃和年度計劃的執行方面，提高了業務計劃執行的效率和準確率。

由于財務數據質量評價體系可以對企業內部財務指標變化及外部市場環境的各類指標量化分解，判斷出市場變化的情況，因此可以提高企業對外投資的成功率。統計H企業從2014年至2016年的對外投資情況，投資成功率曲線變化情況，如圖1所示。

利用財務數據管理質量評價體系不僅能夠提高中小型企業內部的計劃執行率，還可以降低對外投資風險，提高投資收益。企業的財務分析數據表明，基于Benford法則的中小型企業財務數據管理質量評價體系，可以更好地發揮出企業財務數據分析指導的作用。

四、結語

中小型企業面臨著更為殘酷的市場競爭和淘汰機制，因此中小企業的投資人和管理層更要充分發揮出財務數據信息的分析和指導作用，基于企業財務數據管理質量評價體系，預測中小型企業所面臨的經營風險和財務風險，發揮出財務數據信息管理與評價的優勢。