中產生活策略

謝九

在過去很長一段時間里，我們都習慣了中國經濟的高速增長。

在高增長的預期之下，很多人認為中國經濟成為全球最大經濟體只是時間問題，中國社會也將很快進入高收入國家之列。很多人對自己的未來也做出了一些樂觀、積極甚至是冒險的安排，比如做一個瀟灑的“月光族”、敢于承擔每個月數萬元的房貸、對于未來的生老病死不做任何安排等等。

萬一，如果中國經濟的未來無法保持持續增長，或較長一段時間內都保持低迷，很多人的生活是否會因此發生翻天覆地的變化？我們是否為這種預期之外的變化提前做好了準備？

從世界經濟發展歷史來看，沒有任何一個國家的增長能夠一帆風順，即使是美國也經歷過無數次衰退，日本自上世紀90年代之后，經濟持續低迷至今。中國經濟在經過了40年的高速發展之后，也有可能遭遇這樣的時刻。中國目前正處于從中等收入國家向高收入邁進的關鍵時刻，從歷史上其他國家的表現來看，最終能夠成功跨越中等收入陷阱的只有十幾個國家，大多數國家在數十年時間里一直徘徊不前。中國能否成功跨越，無疑也是一個巨大的考驗。

最近幾年，當中國經濟告別了兩位數的增長，跌落到不足7%之后，官方的表述是中國經濟進入了L型增長，也就是經濟增速從高位下跌之后，會在一個中速增長區間企穩。但隨著中國經濟今年開始穩中有變，中國經濟的L型也開始遭遇新的挑戰，如果在L型的基礎上繼續掉頭向下，我們過去基于中國經濟高增長而做出的預期和安排，可能都要因此做出調整和改變。

如果未來中國經濟增速繼續放緩，個人收入放緩也將是大概率事件，如果為了穩增長而大幅放水，中國還有可能遭遇通脹壓力，而滯漲通常還會帶來失業率的上升。對于個人而言，如果滯漲時代到來，這意味著收入下降和開支上升以及就業難度加大的三重打擊。

最近一段時間，幾乎是在一夜之間，“消費降級”這個詞迅速取代了“消費升級”，高房價和高房租之下，人人都在吐槽自己的生存壓力之大，而這可能僅僅是一個開始。90年代日本資產泡沫破滅，日本進入“失去的十年”，當年很多破產的日本人不得不棄房、離婚、流浪甚至自殺。

多重壓力之下，消費降級只是一個開始，更重要的是對自己的資產配置做出改變，以適應未來的經濟減速，以及和自身的風險能力更加匹配。過去在股市和樓市上曾經的一夜暴富，未來對此可能不得不大幅降低預期；一些過去被忽略甚至是看不上的理財方式，比如購買國債和貨幣基金等，其實都可以幫我們跑贏通脹，在現金為王的時代都是不錯的選擇。

中國養老金體系的缺口早已經不再是新聞，隨著經濟增速放緩，養老金體系的壓力還將進一步上升，我們依靠現有的養老金水平其實已經很難維持體面的退休生活，如果未來養老金體系再出問題，我們可能就不得不為自己的養老尋找出路。在政府主導的基本養老保險和企業主導的企業年金之外，我們可能還需要考慮為自己購買一份商業養老保險，或者養老保險基金，使得退休之后的生活不至于太過窘迫。

當然，從樂觀的角度來看，或許中國經濟在經過了短暫的困難時期之后，還可以重獲高增長的動力，我們對于未來的種種擔憂，可能最終被證實只是杞人憂天。