2017—2018年中國人工智能行業投資研究年度報告

本報告所研究的是人工智能整體市場及各主要細分領域，包括智能芯片、計算機視覺、無人駕駛、智慧醫療，以及服務機器人等，研究涉及人工智能市場、產業、投融資等綜合內容。

2017年中國人工智能行業投資環境分析

市場環境

隨著《新一代人工智能發展規劃》《促進新一代人工智能產業發展三年行動計劃（2018—2020年）》的相繼出臺實施，以及百度、阿里、騰訊、科大訊飛等巨頭的帶動引領，中國人工智能各個細分應用領域涌現出大量具有實力的創新公司，實現核心技術的不斷突破和應用場景的不斷創新，有力助推中國人工智能市場的快速增長。2017年中國人工智能市場規模達到300.9億元，增長率為26.9%。

語音識別及自然語言處理技術進步，助推人機交互的風口即將到來。隨著深度學習的發展，神經網絡模型也被成功應用在自然語言處理中，推動技術進步。這使得針對若干特定場景和任務的人機對話系統逐漸進入人們的日常生活，如異?；馃岬闹悄芤粝涫袌?，另外電視、冰箱等家電也都成為語音交互入口的載體。圍繞汽車內體驗、酒店入住體驗的各種語音交互應用也都逐步展開，相信未來還有更多的應用場景會不斷涌現。

計算機視覺產業迎來爆發期。計算機視覺技術是人工智能的核心技術之一，得益于深度學習算法的優化、計算能力的突破，以及數據的積累，計算機視覺產業進入蓬勃發展期，行業應用十分廣泛。

人臉識別是目前計算機視覺領域中最熱門的應用，可廣泛應用于安防、金融、司法、公安等行業；視頻結構化、圖片結構化在交通上得到廣泛應用；在車輛自動駕駛領域，計算機視覺幫助對車輛、道路、行人、物體、交通標志等進行檢測；在VR/AR領域，計算機視覺技術為其提供了信息采集分析、智能識別/定位/跟蹤等能力；同樣在無人機、機器人等領域，計算機視覺也成為了必不可少的組成部分。目前我國計算機視覺技術水平已達到全球領先水平，廣泛的商業化渠道和技術基礎使得計算機技術成為最熱門領域，擁有最多的創業公司，領軍企業如商湯科技、曠視科技等融資額屢創新高，這都表明了計算機視覺產業迎來爆發期。

產業環境

國內企業強勢崛起，引領人工智能產業發展。賽迪顧問將人工智能產業分為四層：基礎層、技術層、應用層和保障層。

其中，基礎層聚焦數據資源獲取、計算芯片和平臺構建；技術層側重核心技術的研發和基礎支撐平臺的搭建；應用層更注重產業生態的構建和應用發展；保障層注重法律、法規、倫理、安全和標準的建立。四層形成一個完整的產業鏈，并相互促進。

基礎層方面，以寒武紀科技、深鑒科技、地平線機器人等為代表的國內企業成長速度很快；在基礎技術框架領域，國內已形成BAT三大巨頭。技術層的代表企業有科大訊飛、云知聲、思必馳、出門問問、今日頭條、曠視科技、?？低暋⑸虦萍肌⒁缊D科技、云從科技等。技術層的許多領軍企業已成為“獨角獸”企業，深受投資者追捧，融資額節節攀升，發展潛力巨大。

在應用領域，中國憑借巨大的市場潛力，在無人駕駛、醫療、交通、金融、教育，以及服務機器人等領域呈現出爆發的趨勢。其中無人駕駛領域的領軍企業有百度、馭勢科技、蔚來汽車、小鵬汽車等互聯網車企，另外比亞迪、長安、奇瑞等傳統車企也在加速布局智能網聯汽車市場；醫療領域的領軍企業有衛寧健康、華大基因、翼展科技、醫渡云等；交通領域的領軍企業有滴滴出行、四維圖新、高德地圖等；金融領域的領軍企業有螞蟻金服、益盟股份、鵬元征信等；教育領域的領軍企業有英語流利說、一起作業等；服務機器人領域的領軍企業有優必選、康力優藍、科沃斯、新松機器人等?？偟膩碚f，雖然在基礎領域，中國與以美國為代表的世界先進水平還存在一定差距，但是在商業化應用方面，中國已經多點開花，大有趕超之勢。

產業高度集聚北上廣深，區域布局各有特色。國內人工智能企業主要聚集在經濟發達的北上廣深，企業數量合計占比超80%，其中北京是全國人工智能發展最核心的城市。

另外內陸省份正在把握發展熱潮， 安徽、四川、重慶、貴州等地近年來也積極布局。從產業環節來看，不同產業鏈環節有各自的區域分布特點。人工智能技術研發、芯片設計與制造主要集中在北京和上海；軟件和平臺，主要集中在北京、上海、深圳和合肥；應用產業中的工業機器人，主要集中在制造業發達的青島、 廣州、沈陽、昆山等地；服務機器人最近幾年發展迅猛，主要集中在東南沿海一帶，蘇州、深圳是服務機器人的主要聚集地。

政策環境

中國的人工智能熱潮除了市場和產業的驅動之外，更離不開政府的鼎力支持。近年來，國家出臺了一系列產業政策，為我國人工智能領域的快速發展提供了充分的政策保障。

自2017年以來，中國的人工智能政策密集出臺，在全球競爭的背景下，人工智能已經上升為國家戰略。來自國家的政策支持將有力推動我國人工智能領域的技術進步和產業升級。

2017年中國人工智能行業投資規模與特點

2017全年投資額達520億元

在人工智能領域，2017全年我國共有188個項目獲得投資，獲投總金額為520億元 。投資事件數同比增長97.9%，投資總金額同比增長284.1%。

重大投資頻現

無人駕駛領域蔚來汽車以兩輪共計16億美元的融資額破世界紀錄，表明投資者對公司未來發展的看好。商湯科技以兩輪共約41億元融資額緊隨其后。TOP10投融資集中在無人駕駛、計算機視覺、自然語言處理、智慧醫療等領域，表明領軍企業正在形成。

投資特點

第二季度投資頻次最為密集，第四季度投資額最高。從投資頻次走勢看，第二季度達到高峰，投融資活動最為活躍達58次，之后逐步下降；從投資額走勢看，每季度均穩步提升，在第四季度達到峰值198.5億元，表明第四季度的重大投資事件較多，第四季度的代表性投融資事件有：蔚來汽車C輪融資、搜狗IPO、商湯科技C輪融資、曠視科技C輪融資、地平線機器人A+輪融資等。

半數企業、資金集中在北京，遙遙領先于其他城市，表明對人工智能企業來說北京最具吸引力；上海、深圳、杭州、廣州為第二梯隊，其中流向上海的投資最多，上海領銜第二梯隊；90%以上的資金集中在北上廣深杭地區。

A輪及A輪以前的投資共有124起，占比70%，表明大多數獲投企業處于發展初期；投資機構更愿意將大筆資金投入未來預期更加明確的項目，因此B輪、C輪雖然獲投企業數量不多，但投資額很大，獲投資金占比超50%。2017年的投資結構偏向中后期。

無人駕駛、計算機視覺領域不僅獲投企業多，而且投資金額大，為最熱門領域，自然語言處理緊隨其后；機器人、智慧醫療領域獲投企業多但投資金額不大，項目多處于早期，隨著企業的不斷成長及市場需求的不斷開拓，機器人、智慧醫療領域發展潛力巨大。

賽迪建議

（一） 加大對智能芯片核心技術的研發投資

作為所有電子產品的“大腦”，芯片對于科技發展的重要性怎么強調都不為過，作為核心技術一定要自主研發。圍繞消費電子、安防監控、自動駕駛汽車及云計算四大應用場景，建議國內巨頭如BAT、華為、中興、 科大訊飛、海康威視等，可通過成立專門實驗室整合研究資源及招攬全球頂尖人才，或與頂尖科研機構及企業通力合作，或加大對芯片領域潛力企業的投資并購力度，也可以綜合采用以上多種措施進行多維度布局，盡快補齊短板。相比而言種類繁多而且數量巨大的終端AI芯片市場還有待拓展，尤其是身處中國這個全球第一大的消費市場，商業潛力十分巨大，是眾多AI芯片初創企業的機會所在。初創企業應抓住中國消費升級、產業升級的機會，通過與巨頭合作，不斷擴展終端AI芯片應用場景。

（二）關注“AI+醫學影像”、“AI+輔助治療”等應用場景

“AI+醫學影像”，是將人工智能技術應用在醫學影像的輔助診斷上，實際上是模仿人類醫生的閱片模式?！癆I+醫學影像”在閱片速度、準確度等方面優勢明顯。傳統的醫學影像中，影像科醫生受讀片速度的限制，讀片量有限，閱片壓力大，同時容易出現誤判情況。人工智能強大的圖像識別能力有助于解決傳統醫學影像中存在的工作效率低、準確度低、工作量大的問題，彌補影像科醫生數量不足，提升讀片準確度，提高醫生工作效率，緩解放射科醫生壓力。同時技術手段助力疾病早篩，及早為患者發現病灶，提高患者存活率。雖然影像識別在單病種的市場空間不大，但是在政策推動的背景下，影像科、檢驗科等科室市場化運營，成立病理中心，高端診斷服務將成為影像識別技術發展的巨大機會?！癆I+輔助診療”就是將人工智能技術應用于輔助診療中，讓機器學習專家醫生的醫療知識，通過模擬醫生的思維和診斷推理來解釋病癥原因，最后給出可靠的診斷和治療方案。在診斷過程中，人工智能需要獲取患者病癥，解釋病癥，通過推理判斷疾病原因及發展走向，形成有效的治療方案?！?AI+輔助診療”服務基于電子處方、醫學文獻、醫學影像等數據，尋找疾病與解決方案之間的對應關系，構建醫學知識圖譜，在診斷決策層面能有效提高醫生診斷效率。未來“AI+輔助診療”市場空間巨大，尤其在常見病診療方面能夠發揮較大效能，有效提高基層醫療效率，降低醫療成本。

（三）布局語音交互領域

深度學習助推語音識別和自然語言處理技術大躍進，語音識別可以有非常多的應用領域，比如可以用來做聽寫、做會議記錄、做輸入法等，所有這些應用中最關鍵的則是語音交互，尤其是遠場語音交互，因為按一般規律，交互方式的變革通常會導致生態重塑。目前幾乎所有巨頭都在關注這個領域，如國外的亞馬遜、Google、蘋果等；國內的阿里巴巴、百度、京東、小米等，使得該領域的競爭勢態瞬間過熱。巨頭們會傾向打造屬于自己的技術鏈條，把語音識別與自然語言處理作為平臺的一部分，把新技能的開發以及前端喚醒等處理開放出來。初創公司應避免直接與巨頭展開競爭，將注意力放在硬科技而不是平臺打造上，形成與各個巨頭高度互補的關系，助力企業發展。