數(shù)字貨幣有什么好處

司金

隨著互聯(lián)網(wǎng)等新技術的迅速發(fā)展，貨幣領域也迎來變革，數(shù)字貨幣被人們看作是未來取代紙幣的發(fā)展必然。對于央行數(shù)字貨幣，人們不禁要問，它與比特幣等虛擬貨幣有何不同？未來將如何改變現(xiàn)有的支付模式？何時才會真正落地？

說起央行數(shù)字貨幣，不得不提到比特幣等虛擬貨幣，二者都是應用區(qū)塊鏈底層技術，并具有分散式賬簿特點，因而很多人將其混為一談，但實際上并不完全是一回事。

央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，由國家做信用背書，有價值錨定，具備信用創(chuàng)造功能，會對經(jīng)濟產生實質作用。法定數(shù)字貨幣與紙幣一樣，本質上都屬于純信用貨幣，但數(shù)字貨幣可以進一步降低運行成本，并能在更廣泛的領域內以更高效率加以應用。

數(shù)字貨幣的產生與出現(xiàn)，遵循了貨幣演進的必然規(guī)律，也是科技發(fā)展的必然結果。從歷史進程來看，貨幣的載體由貝類、貴重金屬演變?yōu)榧垘牛俚浆F(xiàn)代社會流行的第三方支付電子貨幣形式出現(xiàn)，本質上都是在追求交易的便捷性和低成本，而這種趨勢繼續(xù)發(fā)展，在未來社會的表現(xiàn)形式就是數(shù)字貨幣。

當前，世界主要央行都在關注數(shù)字貨幣。有的國家明確提出了發(fā)行法定數(shù)字貨幣的計劃，如加拿大、荷蘭、澳大利亞、俄羅斯等國的央行早已宣布啟動數(shù)字貨幣研究。

在我國，自2014年起，中國人民銀行就成立了專門的研究團隊，并于2015年初進一步充實力量，對數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務運行框架、數(shù)字貨幣的關鍵技術、數(shù)字貨幣發(fā)行流通環(huán)境等展開了深入研究。

作為一項新事物，央行數(shù)字貨幣必然有自己的存在形態(tài)，可以是一個來源于實體賬戶的數(shù)字，也可以是記于名下的一串由特定密碼學與共識算法驗證的數(shù)字。這些數(shù)字貨幣存儲于數(shù)字錢包并運行在特定數(shù)字貨幣網(wǎng)絡中，以更難篡改、更易線上和線下操作、可視性更強、渠道更為廣泛的方式運行。

數(shù)字貨幣仍應基于現(xiàn)行現(xiàn)鈔發(fā)行和回籠的“中央銀行—商業(yè)銀行機構”二元體系來完成，但貨幣的運送和保管發(fā)生了變化：運送方式從物理運送變成了電子傳送；保存方式從央行的發(fā)行庫和銀行機構的業(yè)務庫變成了儲存數(shù)字貨幣的云計算空間。最終，數(shù)字貨幣發(fā)行和回籠的安全程度、效率會得到極大提升。

央行數(shù)字貨幣還應堅持中心化投放模式。與傳統(tǒng)電子支付工具的中心化投放不同，電子支付工具的資金轉移必須通過賬戶完成，采用的是賬戶緊耦合方式，央行數(shù)字貨幣則應基于賬戶松耦合形式，使交易環(huán)節(jié)對賬戶的依賴程度大為降低。這樣，既可和現(xiàn)金一樣易于流通，又能實現(xiàn)可控匿名。央行數(shù)字貨幣持有人可直接將其應用于各種場景，有利于人民幣流通和國際化。

數(shù)字貨幣誕生于現(xiàn)有金融體系中，必然會受到現(xiàn)有支付體系、信息技術的影響。同時，也需要與現(xiàn)有支付體系適當區(qū)分，以專注于自身服務領域，發(fā)揮其替代傳統(tǒng)貨幣的功能。理論上說，支付體系主要處理的是廣義貨幣中的活期存款部分，而數(shù)字貨幣則主要屬于現(xiàn)金范疇。

未來，法定數(shù)字貨幣一旦真正運行，應用場景將會滲入社會生活的方方面面。由于其交易過程省去了中間環(huán)節(jié)，不需要第三方支付機構的參與，對金融體系的影響將尤為深遠。

數(shù)字貨幣的使用將有助于全球大幅度降低使用現(xiàn)金的成本，提升經(jīng)濟交易活動的便利性和透明度，加快金融資產相互轉換的速度；有助于建設全新的金融基礎設施，進一步完善支付體系，提高支付清算效率，推動經(jīng)濟提質增效升級等。

對于消費者來說，數(shù)字貨幣的到來意味著一個新的支付手段的改變。如今大家習慣使用現(xiàn)金，或者用微信、支付寶“掃一掃”完成支付。法定數(shù)字貨幣運行后，會出現(xiàn)一整套新的支付模式，承載終端和支付形式都將發(fā)生新的變化，支付的便利性也將得到很大提高。

當然，法定數(shù)字貨幣想要和現(xiàn)鈔一樣真正走進我們的生活，還有很長的路要走。首先要解決的是技術障礙，盡管如今的區(qū)塊鏈被看作是上個世紀90年代的互聯(lián)網(wǎng)一樣，前途不可限量，但目前還不夠成熟，無法支撐龐大的支付系統(tǒng)。

同時，法定數(shù)字貨幣的發(fā)行將會使點對點交易大幅增加，在一定程度上繞開了原有的監(jiān)管體系，容易為非法交易提供便利。由于數(shù)字貨幣使存款向現(xiàn)金的轉化變得十分便捷，金融恐慌和金融風險一旦產生也會加速傳染，增加了監(jiān)管難度。此外，法定數(shù)字貨幣在使用過程中會獲得大量用戶資料和交易信息，如何存儲、管理這些資料，防止用戶信息泄露和非法使用，也是面臨的重要挑戰(zhàn)。

因此，無論是從技術還是安全等角度來看，央行數(shù)字貨幣從探索到發(fā)行，再到被人們接受，仍然任重道遠，短期內還難以對貨幣政策、支付模式產生大的影響。