國內商業航天發展趨勢特點和存在問題分析

● 文|中國電子信息產業發展研究院 李宏偉 崔克萍

商業航天是指采用市場化機制以獲取商業利潤為首要目標而開展的航天任務。包括航天器制造、發射服務、測控服務、衛星運營、衛星應用等。本文通過公開信息，對國內40家商業航天機構進行梳理分析，以期反映商業航天發展現狀和趨勢，發現現階段已出現或即將出現的問題，并對后續發展提出建議。

一、國內商業航天發展趨勢特點

1.業務類型：星箭研制業務成為商業航天熱點和焦點

40家商業航天機構中，從事運載火箭產品研制和發射服務的商業航天機構有6家，從事衛星研制和運營服務的商業航天機構有30余家。40家商業航天機構業務分布如表1所示。

表1 40家商業航天機構業務分布

續表1

（1）運載火箭產品研制和發射服務：仍以兩大航天集團為主體，民企陸續取得階段性突破

長期以來，中國航天科技集團有限公司為中國運載火箭的唯一生產商。隨著商業航天的興起，中國航天科工集團有限公司依靠自身導彈工業基礎迅速切入了小型運載火箭研制序列，北京零壹空間科技有限公司（以下簡稱“零壹空間”）、北京藍箭空間科技有限公司（以下簡稱“藍箭空間”）、北京星際榮耀空間科技有限公司（以下簡稱“星際榮耀”）等民營航天企業也爭相入局。目前，中國運載火箭技術研究院、上海航天技術研究院研制的長征系列火箭和航天科工火箭技術有限公司研制的快舟系列火箭均已有多次成功的商業發射案例。星際榮耀和零壹空間雖然分別于2018年4月、5月完成了雙曲線一號S和重慶兩江之星首秀，但均屬于亞軌道火箭，并未搭載衛星進入太空軌道，尚不能獨立提供商業運載發射服務。整體來看，我國民營商業火箭公司基本處于初期積累階段。作為火箭分系統研制商的藍箭空間，其“鳳凰”10噸級液氧甲烷發動機于2018年3月完成推力室試車，取得階段性突破。

（2）商業衛星研制與運營：衛星互聯網星座計劃和商業遙感星座計劃頻頻發布

目前，商業衛星研制與運營服務機構較多，主要集中在通信衛星、遙感衛星、科學實驗衛星、科普衛星等領域，可見衛星研制的門檻較低。衛星互聯網領域，航天科工空間工程發展有限公司、中國航天科技集團有限公司、深圳航星光網空間技術有限公司（以下簡稱“航星光網”）、上海歐科微航天科技有限公司紛紛推出了相應的組網計劃，其中兩大航天集團均公布了明確的時間表。商業遙感衛星領域，長光衛星技術有限公司（以下簡稱“長光衛星”）、北京零重空間技術有限公司、珠海歐比特宇航科技股份有限公司等多家企業通過聯合地方政府等方式，紛紛推出了遙感衛星星座計劃，特別是以地區命名的XX一號衛星星座計劃近年來密集發布。科學試驗衛星領域，天巡一號衛星、珞珈一號衛星紛紛實現搭載發射，用于技術驗證等空間科學試驗。其他衛星領域，相繼發射了希望一號、八一·少年行、少年星一號等科普教育衛星，并結合航天+科學、技術、工程、藝術、數學等素質教育體系（STEAM）開始培育國內航天科普文化市場。

2.機構性質：逐步呈現央企民企高校院所共存局面

從機構性質來看，40家商業航天機構遍布國有、民營、高校和院所等幾乎所有從業單位。其中，有9家高校，21家民營企業，6家國有單位，4家混合所有制企業。值得一提的是，重慶零壹空間航天科技有限公司、長光衛星等混合所有制企業在商業航天發展方面表現不俗。重慶零壹空間航天科技有限公司是重慶兩江航空產業投資集團有限公司與零壹空間共同出資成立；長光衛星是吉林省政府、中國科學院長春光學精密機械與物理研究所、民營資本等共同組建。

商業航天不同環節的主要參與主體有所差異。目前，運載火箭領域，國內真正具備商業運載發射服務能力的機構以兩大航天集團為主，民營企業正式對外提供商業發射服務仍有較長路要走。衛星互聯網領域，呈現央企民企共存局面。商業遙感領域，民營企業、高校、科研院所和地方政府表現最為積極。科學試驗衛星和科普衛星領域，高校和科研院所是主導力量。整體來看，現階段民營企業的快速入局對航天領域傳統國企帶來了壓力，未來有望在星箭研制領域打破國企壟斷局面，形成市場競爭局面。

3.時間分布：2015年之后商業航天企業密集涌現

從注冊時間來看，31家商業航天機構（不含高校）中，在2015年之后注冊的有18家，在2010－2014年注冊的有8家，2010年之前注冊的有5家。運載火箭領域，商業火箭公司除了深圳市翎客航天技術有限公司是2014年注冊，其余5家都是在2015年之后成立。2015年之后商業衛星研制商也大量出現。該特點印證了業界關于“2015年是中國商業航天元年”的說法。

2014年11月，《國務院關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》（國務院60號文件）明確提出“鼓勵民間資本參與國家民用空間基礎設施建設。鼓勵民間資本研制、發射和運營商業遙感衛星。引導民間資本參與衛星導航地面應用系統建設。”商業航天在國家政策層面得到確認，在緊隨其后的幾年，中國的商業航天政策繼續完善，商業航天企業破冰起航，迅速涌現出一批初創型的商業火箭公司和衛星制造公司，并陸續從資本市場獲得融資。從創業者背景來看，2015年之后的民營商業航天創業者有的來自系統內機構，有的來自體制外，但大部分具有航天從業背景或航天專業知識。

4.地域分布：北京是商業航天機構主要聚集地

從所屬地區來看，31家商業航天機構（不含高校）中，北京有16家，數量最多，占一半以上；廣東有4家，湖北和上海分別占2家，湖南、陜西、浙江、海南、重慶、江蘇、吉林分別有1家。

從商業航天環節來看，6家商業運載火箭公司中有4家注冊地在北京，另外兩家分別在廣東和湖北；商業衛星公司則分布較廣。可見，商業運載火箭公司較商業衛星公司對政策、資本和人才的敏感度和依存度更大。

5.融資特點：大多處于早期融資階段，融資規模小

整體來看，作為高技術領域的商業航天在資本市場表現一般，特別是與人工智能、網絡安全、集成電路、新能源汽車等領域相比，不論是融資速度和規模都有較大差距。從融資階段來看，絕大部分商業航天機構處于種子天使輪、A輪的早期融資階段，融資速度最快的藍箭空間也才完成B輪融資。從融資規模來看，大部分機構單次融資額度在千萬量級，億元量級的僅有幾家。除了航天科工火箭技術有限公司以及上市公司外，單個商業航天企業累計融資金額尚未突破10億元，發展較快的星際榮耀截至2018年6月累計獲得各類投資突破6億元。值得一提的是，航天科工火箭技術有限公司于2017年12月18日在上海聯合產權交易所舉行A輪增資簽約儀式，與8家社會投資機構（含部分民營社會資本）簽訂協議，現場募集資金12億元，成為央企混改和軍民融合的典型。從融資速度來看，星箭研制領域的商業航天機構自2016年開始融資加速。社會資本尤其是風險投資的觀望態度，一定程度上反映出商業航天的盈利模式和產業結構還沒有清晰化，社會資本無法看到盈利前景。

6.運營模式：尚未形成清晰的商業模式和盈利模式

透過公開資料，尚未看到有清晰表述自身商業模式和盈利模式的商業航天企業，大部分仍處于摸索階段。資本市場的反應也印證了這一點。已退役的北京一號，作為地方政府主導遙感衛星的先例和范本，在市場銷售上并不盡如人意。商業航天重在商業化運作，但從目前來看大多數商業航天機構并沒有面向用戶與市場的可行的商業模式，難以看到可持續發展的商業閉環。

二、存在問題

1.針對國內商業航天發展的頂層設計缺位

組織管理方面，當前商業航天相關的商業發射、商業遙感等領域均無明確的管理機構。政策法規方面，我國尚無國家位階的空間立法，多領域存在立法空白，未形成統一規范的法律體系。商業航天領域更是如此，沒有一部是專門規范航天商業活動的政策法規，對于商業運載火箭研制、商業衛星發射、小衛星管理等諸多重要事項缺少明確的規范。比如：在商業火箭產品研制和發射服務方面，商業運載火箭在配套政策、安全管理以及標準規范等方面易出現規范盲區，急需出臺相關政策予以指導；在空間碎片管理方面，《空間碎片減緩與防護管理暫行辦法》不適應小衛星這樣一個新生事物的減緩管理要求，亟需完善補充。

2.商業星箭研制中上游仍以體制內單位為主

當前，從事商業火箭研制和衛星研制的民營企業普遍處在航天基礎技術的積累階段，缺乏技術自主創新能力、人才沉淀、經驗積累和資金支撐，不具備星箭核心系統獨立研制的能力。運載火箭研制領域，當前上游總裝集成主要是中國運載火箭技術研究院、上海航天技術研究院和航天科工火箭技術有限公司三大體制內單位；中游分系統研制主要包括中國運載火箭技術研究院和上海航天技術研究院的總裝廠，航天動力技術研究院、中國航天推進技術研究院、中國航天基礎電子技術研究院等；下游運載火箭殼體、發動機、電子設備所需基礎材料、元器件才由民營企業和其他軍工央企參與配套。雖然，零壹空間、藍箭空間、星際榮耀等民企積極進入商業火箭領域，但是尚不具備全部分系統研制能力，部分分系統仍需要從軍工央企采購。總體來看，中上游目前仍以體制內單位為主，民企主要集中在產業鏈最下游。商業衛星研制領域，衛星平臺的核心分系統（如導航控制、電源、推進和測控等）研制商仍集中在體制內單位，幾乎沒有出現民營商業化的配套制造商。目前，除了清華大學等傳統高水平科研單位，多數地方小衛星研制更注重于衛星總體裝配，卻很少有民營企業在星載關鍵器件、組件、分系統等方面下功夫。究其原因，是衛星制造產業的產量較少，產值較低，而質量要求又十分苛刻，導致沒有民營公司愿意承擔如此高的技術和政策風險。

3.衛星星座計劃出現重復建設的苗頭

國內提出星座計劃的有兩類：一是企業提出的衛星互聯網星座計劃；二是地方政府支持的、由企業或科研機構負責研制運營的衛星遙感星座計劃。二者都不同程度地顯現出重復建設和資源浪費的趨勢。

衛星互聯網星座方面，“國家隊”競相發布衛星互聯網計劃，如中國航天科工集團有限公司的“虹云工程”、中國航天科技集團有限公司的鴻雁星座系統；“民間隊”也展開積極布局，如上海歐科微航天科技有限公司的“翔云星座計劃”、航星光網的“互聯網星座計劃”，規模都達數百顆衛星。與美國相比，規模雖然不大，但是在頻率戰略資源缺乏、衛星互聯網發展基礎相對薄弱、市場需求和商業模式不清晰的我國，全面順利實現上述組網計劃面臨較大困難。

衛星遙感星座方面，國內已經發射升空的資源、高分系列和北京二號、吉林一號等衛星都面臨著需求引導不足，市場能力不足的問題。特別是，近年來爭相推出的XX一號遙感星座計劃反映出，地方政府、企業、科研機構等參與主體對衛星產業鏈條和商業運作認知不清晰甚至存在誤區，是重復建設、盲目發展遙感衛星的重要因素。地方政府已推出或正籌劃的星座計劃若不能有清晰的定位和客觀的認識，不僅會造成有限資源的極大浪費，同時對地方經濟發展也會造成極大傷害。

4.缺乏清晰可持續的商業盈利模式

大部分商業航天機構的商業模式和盈利模式尚處于探索之中，未出現成功案例供參考借鑒。現有的商業遙感、衛星互聯網和科學試驗等細分商業航天應用市場均缺乏大規模客戶，難以真正從航天產品實現盈利。民營航天企業大多依靠風險投資、地方資金和自有資金投入，利用企業估值增值或原有股東上市股票溢價來實現價值提升。長期來看，這種商業模式不可持續。尤其民營火箭公司、商業衛星研制運營商等創業型商業航天企業面臨著較大的資金鏈壓力，具有較高的市場風險[1]。

5.航天基礎設施軍民共建共用推進緩慢

在我國軍民融合深度發展的當下，雖然多項政策文件都提到要推進空間基礎設施軍民共建共用，但是成效并不顯著。現有發射場及發射塔架仍均由軍方掌握，而政府和軍方項目近年來又有逐年增多的趨勢，現有發射場的航天發射任務基本飽滿，軍民共用的空間較小。航天測控系統權限也暫未放開，加上軍隊不得進行有償服務，使商業衛星的測控管理沒有得到落實。商業火箭發射資源短缺，將極大地限制商業航天的發展。而且，目前我國運載火箭發射場地與測控站主要靠國家撥資金解決其日常維護與管理的成本支出。該種管理模式不僅給國家財政帶來較大壓力，也影響了我國運載火箭在國際商業發射服務市場的競爭力。

6.商業航天多個環節存在潛在安全風險

商業火箭研制和發射方面，我國運載火箭和戰略導彈的飛控，是依靠國有軍工企業長期形成的、嚴格的、一整套安全保密管理制度和資質做保障。同時，還受軍方的參與和監管，包括火箭起飛后的安控（引爆），都全權交由軍方發射基地負責。對于民營火箭公司，尚沒有一套被主管部門、安全部門、軍方和地方政府都認可的安全機制來約束。星際榮耀和零壹空間這些民營火箭公司的亞軌道火箭發射，不僅暴露出我國商業發射管理上的缺位，而且也暗藏了很多風險點。一是研制生產過程的安全風險，運載火箭使用的火工品和推進劑多為易燃易爆品，其生產及運輸過程需要采取相對苛刻的安保措施，并由第三方提供研制生產全過程的客觀分析報告，由國家部門進行監管。否則，不僅容易發生重大安全生產事故，也容易對周邊環境帶來嚴重污染。二是發射過程的安全風險，在執行發射任務期間，商業火箭子級殘骸落點是否可控、可跟蹤，火箭是否具備自毀處理能力；在完成發射任務后，火箭能否實施末級鈍化和離軌工作，并有針對性地采取相應技術措施，避免產生太空垃圾等都未知。火箭起飛后，一旦被控制、蓄意引至人口稠密區或者要害目標，將造成極為嚴重的社會危害，甚至是政治事件。

三、有關建議

1.強化商業航天發展的頂層設計

一是明確商業航天相關主管部門，解決現階段商業發射、商業遙感等環節管理上的缺位和混亂，保證商業航天發展風險可控、快速順暢發展。二是軍地有關部門牽頭組織協調與制定發展商業航天相關的法律法規，從政策層面統一規范商業發射、商業遙感、衛星發射保險等活動，優化商業航天發展環境，引導產業健康、有序和可持續發展。三是確定商業航天發展宗旨和發展路線圖。商業航天頂層設計宗旨至少包括三方面：有助于國內商業航天健康發展、有助于商業航天國際競爭水平快速提高、有助于培育形成太空領域的后備補充力量。同時，要積極跟蹤國際太空和商業航天發展態勢，前瞻制定符合我國國情的商業航天發展路線圖。

2.加快航天基礎設施軍民統籌建設

軍地有關部門要加強溝通，穩妥落實國家關于空間基礎設施軍民統籌建設的相關要求。一方面，盤活現有存量資產。在遵守國家相關規定并確保國家安全和保密的前提下，商業發射服務商根據發射需求使用現有的發射場或發射工位，并根據具體業務承擔發射場改造、運行和管理的相關成本。同時，鼓勵商業航天機構有償使用現有風洞、試車臺、振動塔等國家資金投入建設的基礎試驗設施和現有運載火箭研制保障條件，使國有企業與商業航天公司真正做到軍民融合，實現雙贏。另一方面，做好增量資產的共建共用。可以嘗試鼓勵并支持商業航天公司開展商業火箭發射基地及測控能力建設，鼓勵火箭飛行過程測量技術和模式創新。商業發射及測控能力也可為國家航天項目提供服務，以節省國家航天項目的資金投入，有效避免惡意競爭和低水平重復建設。

3.引導商業航天參與主體協同推進

商業航天管理部門可通過政策保障、借助第三方力量等方式，推動形成政府引導、各司其職、軍民協同、合力推進的商業航天發展格局，不斷推動商業航天發展得更好更快。一是引導和鼓勵國有航天企業與民營航天機構建立商業航天聯盟，促進聯盟內單位信息共享、設備共用、人才互通、經驗交流等，推動軍民融合在商業航天領域率先落地。二是通過政策引導國有航天企業專注于啃硬骨頭，開發周期長、投資高、規模大的基礎技術、關鍵產品設備和基礎設施；引導民營航天企業專注于開發配置靈活、部署周期短的應用衛星，研發和銷售直接面向消費者的應用產品和應用服務；社會資本根據自身的關注點，理性選擇介入哪一個環節的創業、開發或者運營，倒逼企業探索可持續的商業航天盈利模式。

4.適時培育自主創新能力強的初創企業

目前國內的商業航天機構普遍很弱小、質量不高，建議管理部門在合適時機引導航天資源整合，保護扶持那些具有自主創新能力的誠信企業，驅逐借機炒作、純玩資本以及跑馬圈地變相行房地產之舉等等的害群之馬。可以嘗試在國家重大科技專項、預研類基金、自然科學基金等科研計劃中，為民營航天企業預留一定比例，或者鼓勵國企和民企共同申報研究，引導初創企業加強自主創新和協同創新，快速培育壯大一批商業航天幼稚企業。

5.加強星箭研制和發射環節的安全管控

為避免商業航天潛在安全風險發生，商業航天主管部門可以嘗試通過建立許可證制度、構建信用體系和供應鏈安全管理體系等加強事前事后監管。首先，獲得商用火箭研制資質的企業開展運載火箭產品的研制、試驗和生產過程應遵守國家許可制度和其他相關法律法規，不得使用國家及行業禁限用工藝。涉及火工品、推進劑等易燃易爆品的倉儲與運輸應符合國家安全生產監督管理總局相關的政策要求，同時應在有關部門審批備案。其次，在商業發射過程，要求商業火箭子級殘骸落點應可控、可跟蹤、可自毀處理能力，發射完成后火箭應具備實施末級鈍化和離軌工作的能力。為降低商業發射風險，可借鑒學習美國經驗，要求商業發射任務必須強制投保相關商業保險。