對中國金融監管體制改革的幾點思考

何翼

【摘要】在社會時代飛速發展的趨勢下，經濟建設也在不斷地突破向前發展。當今全球發展不斷融合的大趨勢下，我們國家的經濟建設也在進行著相應的變革，可以看到現在我國的經濟水平已經有了顯著地提升。但是從全球局勢來看，還存在著一些不穩定的局勢。尤其是國際金融危機以后，西方幾個大國已經對金融監管體系進行了修改，本文通過總結其他國家的一些金融監管措施，分析了我們國家金融體系還目前存在的問題，并總結了金融監管的重要作用。最后提出了幾條改進措施，希望能對未來國家的金融監管體制改革做出一些貢獻。

【關鍵詞】金融監管 體制改革 監管協調

一、引言

自從零八年金融危機以后，很多國家都開始重視金融監管體系的建設，并且許多經濟學家開始研究金融危機對金融危機帶來的后果，從理論和實踐上都有了一些成熟的結果。也有很多學者研究了相關的文獻，為我們介紹了一些國家的金融監管體制改革措施。相較于其他西方國家，金融危機對我國的影響雖然沒有特別嚴重，但是隨著全球化趨勢越來越明顯，我們國家的經濟發展也受到了一些影響。另一方面來說，我們國家的金融監管體系建設現在也有很多人在討論。本文從各國在金融危機以后在金融監管方面所做的努力入手，討論了我們國家現在面臨的問題，并嘗試著提出一些改革建議。

二、國外的實踐經驗

零八年的經融危機讓很多國家認識到了金融監管的重要性，各國專家也紛紛對此進行深入研究。特納曾經提出了七個因素，認為這七個因素是危機產生的主要原因，這些因素中主要包括：龐大的金融增長、復雜的證券信用、商業銀行的不斷增長等等。他也提出要針對此進行改革，制定新的銀行和基金管理規定，此外特納還深入的分析了流動性、資本準則、風險控制等等方面的問題。伯南克認為現在的政府忽略了市場、機構和經濟發展這三者之間的相互影響，認為我們在對一個因素進行改變的時候還要考慮到另外兩個因素的發展。還有學者認為導致金融危機的兩個主要因素是不合理的監管和不科學的貨幣政策。其中最重要的就是金融監管力度不夠，導致了金融危機爆發得如此突然，蔓延范圍如此廣闊。總結這幾年來各國針對此進行的改革，主要有以下三個特點。

（一）加強了中央銀行的監管職能，重視宏觀管理

美國為了加強自身對于金融危機的防范，確定了美聯儲是金融機構最重要的監管主體，并且提高了自身的審慎監管標準。首先是拓寬了最高監管機構的監管范圍，只要是資產超過五百億的金融機構，以及各種非銀行機構和市場的一些基礎設施建設，都歸美聯儲進行管理。其次提高了標準，尤其是對一些重要的金融機構，一定要制定一系列的監管標準，進行了更加嚴格的規范。最后是要強化金融機構的監管，美聯儲可以對金融公司以及旗下的子公司進行直接的檢查，并且有權從這些機構中獲取重要的信息。美聯儲還可以要求一些機構成立中間持股機構，這樣就能夠有效的管理運營，避免風險。英國的改革思想和美國比較相似，也是需要一個有控制權利的中央銀行，這樣能夠維護金融發展的穩定，給中央銀行更高的權利，主要來說是在以前的監管機制基礎上又添加了新的監管手段和工具。而且英國還把以前在外的監管職能收歸到中央銀行，實現宏觀與微觀的監控雙軌并行。

（二）加強各個部門之間的協作能力，實現信息共享

美國設立了一個穩定監督委員會，這個委員會負責提前識別并且防范各種可能出現的風險。這個委員會主要的工作就是先從自己所監管的銀行或者金融機構中獲得需要檢查的數據和信息，然后根據這些信息對這些機構的金融體系中可能會存在的問題進行識別，最后提出相應的解決辦法。還有就是各委員會可以對一些重要的金融機構進行審核，被認定為重要機構的銀行或者其他機構，就需要直接交由美聯儲進行監管。此外委員會還負責協調各個部門之間的信息交流，實現了信息共享和協調監管。英國也建立了多層級的協調合作機制，加強了不同部門之間的合作與交流。

（三）在原來制度的基礎上進行了合理的調整

金融監管的改革并不是要將以前的東西全盤推翻，而是要將原本不合理的制度進行適當的修改和調整，因此對于改革以后的監管體系還是應該保留原本的框架。美國在改革之前，金融機構主要由美聯儲、聯邦保險公司聯合進行監管，證券公司是由證券交易委會進行監管的。而在改革之后聯邦保險公司主要負責對保險公司進行監管。英國在改革之前就是行業的混合管理，一般是由FSA負責各個機構的金融活動，維持市場穩定。改革之后，又建立了FCA，取代了以前的FSA，但是其中的監管部門還是英格蘭銀行附屬機構，仍然保持了以前的監管局勢。

三、我國金融監管現階段存在的問題

國外已有的一些改革措施，這對于我們國家進行監管體系改革有一定的促進作用，但是我們國家的經濟局勢和西方的還是存在很大的差異，因此我們在金融危機以后所面臨的問題也和他們不一樣，我們所要達成的目標也不一樣，因此我們的改革一定要考慮到我們國家實際的特色與需要。具體來說我們國家的金融創新還在一個初級階段，因此很多金融產品在我們國家還沒有發展起來。此外我們國家自己有一套獨立的風險規避管理措施，因此不能盲目的向西方學習。在近二十幾年之中，我們國家的金融結構已經悄無聲息的發生了變化，銀行、證券等其他的一些機構之間的相互影響已經越來越大，因此很難做到風險隔離管理。目前我們國家還面臨著以下幾點問題：

（一）金融監管權力分散

我們國家現在的金融監管模式比較分散，不同的部門有不同的管轄領域和范圍，例如我們國家的銀監會就是專門監管銀行機構的，證監會是專門監管證券機構的，保監會是專門監管保險機構的，因此這三個部門應該是互不干擾的。這樣雖然能夠提高效率，保證不同領域的全面監管，但是也會導致它們之間的交流不通暢。就像吳曉靈學者所說的，我們國家監管部門的領地意識不強，同時又因為監管機制不完善導致了監管方式比較僵硬，不夠靈活。而且有時候各個部門為了維護自身的利益，會排斥其他部門的插手，自己也不愿意去管別人的事務，這就會造成資金流通不順暢，降低了資金循環配置的效率。

（二）剛性兌付，運行效率低

我們國家普遍存在剛性兌付問題，而且再加上一些中小型的金融機構過分依賴政府和政策的資助和扶持，造成了一些機構不求進取，管理松散的現象。這也就進一步導致了我們國家現在融資困難的問題。此外，剛性兌付會讓我們的市場失去風險定價能力，這樣可能會造成隱患，引發風險，降低資金運行效率。

（三）影子銀行造成監管空白

影子銀行的典型代表就是P2P信貸，但是現在已經有很多P2P平臺破產倒閉，為我們的金融發展帶來了不小的影響。這種現象出現主要是因為，首先因為我們國家的監管比較僵硬，因此正規的金融機構注冊很困難，許多投資機構只能通過地下的民間運營來進行。而這又造成了這些民間機構沒有專門的部門進行監管，進一步導致了市場的混亂。

四、我國金融監管體制改革建議

（一）確定央行的主要監管地位

我們國家還是要確定央行主導的監管體系，如果金融機構遇到了風險，央行可以有效地進行補救性措施，這就需要每個重要機構都要接受央行的監管，此外央行還需要負責宏觀審慎，這與我們之前提到的美國和英國的委員會職責比較類似。但是央行還是需要根據自身的特點，開展各種風險防范工作。

（二）成立金融監管委員會

針對我們國家現在金融監管部門劃分比較僵硬的問題，應該盡快成立金融監管委員會，這樣能夠有效的推進監管全覆蓋，減少監管空白，也能夠避免責任推諉，可以在委員會之下再設置不同職能的部門，這樣能夠更好的協調這些部門之間的關系，做到信息的順暢溝通，實施有效監管，降低發生風險的可能性。

（三）加強法律法規的建設

現在我們國家對于一些地方金融辦的存在還缺少法律法規的支持，這樣地方金融辦在履行職能的時候就會出現權利不實，職能模糊的問題。因此應該首先立法來承認地方金融辦的合法地位，這樣能夠明確金融辦的具體責任，還能夠促進地方金融辦進行經濟創新。同時還應當給地方金融辦充分的監管權力，這樣才能夠發揮地方金融辦的功用。

五、小結

我們國家的經濟發展目前還是保持著比較穩定快的發展速度，但是在金融監管方面存在的問題也不容我們忽視。尤其是在金融危機之后，西方一些國家紛紛進行了金融監管改革，并且取得了一些成效，這對我們國家的改革有著借鑒作用。但是我們還應該認識到，我們國家因為自身體質的特殊性，不能夠完全照搬其他國家的改革措施，應當根據我們國家自身的特色有針對性的進行改革，更應該清楚改革應該提的是建設性的意見，而不是完全否定我們以前的監管模式。我們只有在現在的基礎上更加科學合理的進行調整，才能夠促進我們的經濟快速發展。

參考文獻：

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