互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)中小企業(yè)融資的影響

劉佳

【摘要】近年來(lái)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展十分迅速，從最初的對(duì)個(gè)人的金融業(yè)務(wù)，逐漸發(fā)展到涉及公司融資等相關(guān)業(yè)務(wù)。我國(guó)中小企業(yè)在當(dāng)前的發(fā)展環(huán)境中，需要獲得相應(yīng)的資金支持來(lái)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展對(duì)中小企業(yè)的融資將會(huì)產(chǎn)生重要影響。本文在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)上，對(duì)其關(guān)于中小企業(yè)融資的影響進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融

近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)得到了快速的提升，中國(guó)金融行業(yè)創(chuàng)新能力也不斷增強(qiáng)，從而推動(dòng)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從2009年開始，發(fā)展進(jìn)入井噴時(shí)代，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融公司成立，并且在金融行業(yè)中扮演著越來(lái)越重要的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最初是涉及到個(gè)人金融業(yè)務(wù)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的逐漸發(fā)展，公司業(yè)務(wù)正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心業(yè)務(wù)之一。而中小企業(yè)作為我國(guó)最重要的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，其對(duì)于資金的需求有著廣大的市場(chǎng)，這就與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展相一致，從而推動(dòng)了二者的互相進(jìn)步。

一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融借貸模式

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新的融資方式之一，在當(dāng)前的發(fā)展過(guò)程中，已經(jīng)成為了中國(guó)的各個(gè)企業(yè)獲取資金的重要來(lái)源。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)眾籌、債券轉(zhuǎn)讓和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等產(chǎn)品模式，來(lái)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的融資需求。目前，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在開展信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中，主要通過(guò)以下幾種方式，來(lái)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（一）作為信息中介平臺(tái)撮合交易

中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)目前可以作為信息中介平臺(tái)，尋找適合的個(gè)人、公司投資者，以及對(duì)資金的需求者，將借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等方式聯(lián)系在一起，并且向借貸雙方提供信息咨詢、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、安全維護(hù)等服務(wù)，以提供服務(wù)來(lái)賺取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)用。在這種模式中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并不扮演資金出借者的角色，而是作為中介機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的信息咨詢服務(wù)、結(jié)算服務(wù)等，不占用互聯(lián)網(wǎng)金融公司的自有資金。近年來(lái)快速發(fā)展的P2P平臺(tái)就是典型的作為信息中介平臺(tái)，撮合信貸的中介機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)可以通過(guò)這些平臺(tái)來(lái)發(fā)布自己的項(xiàng)目，從而來(lái)更多的獲得相關(guān)的融資，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)參與對(duì)企業(yè)投資

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展的過(guò)程中，也可以根據(jù)自身的實(shí)際情況，來(lái)參與對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)。很多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)自身?yè)碛休^強(qiáng)的資金實(shí)力，能夠評(píng)估企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，并且直接參與對(duì)相關(guān)企業(yè)的投資過(guò)程中。對(duì)中國(guó)的中小企業(yè)而言，也可以通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的直接聯(lián)系，來(lái)獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展所需要的資金。

二、中國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中國(guó)的中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量，對(duì)于中國(guó)中小企業(yè)而言，在發(fā)展過(guò)程中急需資金的支持，但是目前中國(guó)的中小企業(yè)，在融資方面還存在一定的問(wèn)題，面臨一定的困境，加上中國(guó)金融體系的不夠完善，使得中國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，仍然面臨著資金緊缺的難題。目前，中國(guó)的中小企業(yè)存在著以下一些融資現(xiàn)狀。

（一）從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資較難

商業(yè)銀行是中國(guó)企業(yè)獲取發(fā)展資金所最重要的來(lái)源之一。但是由于商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，以及其對(duì)合規(guī)性的要求，使得中國(guó)的商業(yè)銀行在向不同企業(yè)進(jìn)行貸款的過(guò)程中，有著一定的選擇和偏好。一些規(guī)模較大、利潤(rùn)較高的大型企業(yè)受到商業(yè)銀行的青睞，而規(guī)模較小的中小企業(yè)，較難從商業(yè)銀行獲得足夠的資金支持。在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，由于中國(guó)金融市場(chǎng)的不完善，使得很多的中小企業(yè)難以從銀行等金融貸款機(jī)構(gòu)獲得貸款，極大的阻礙了中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，不利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）中小企業(yè)獲取資金成本較高

中國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，在獲取資金的成本方面，也面臨著一定的困難。由于很多中小企業(yè)需要的資金規(guī)模相對(duì)較小，因此對(duì)于這些企業(yè)而言，要想在銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得相應(yīng)的款項(xiàng)，存在著一定的準(zhǔn)入限制。中小企業(yè)由于不能通過(guò)傳統(tǒng)的銀行貸款等途徑來(lái)獲得相應(yīng)的資金，在發(fā)展過(guò)程中實(shí)際很多通過(guò)民間借貸來(lái)進(jìn)行融資。民間借貸有著一定的優(yōu)越性，能夠在短時(shí)間內(nèi)籌集中小企業(yè)發(fā)展需要的資金，但是從另一方面來(lái)看，由于民間借貸的資金大多來(lái)源于個(gè)人，中小企業(yè)在借款的過(guò)程中需要支付大量的利息，獲取資金的成本相對(duì)較高。較高的資金成本在一定程度上阻礙了企業(yè)的正常發(fā)展，為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了沉重的負(fù)擔(dān)，阻礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（三）融資手續(xù)較為繁雜

中國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，申請(qǐng)融資時(shí)，需要提供大量的資料，辦理各種各樣的手續(xù)，來(lái)證明自身的資金實(shí)力，才能夠獲得相應(yīng)的貸款。繁雜的融資手續(xù)成為了阻礙中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要因素之一。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資影響

鑒于目前中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)的融資途徑無(wú)法滿足中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，迅速填補(bǔ)了中小企業(yè)融資的空白地帶，其以較高的靈活性、市場(chǎng)化的利息以及完善的服務(wù)，逐漸受到中小企業(yè)主的重視，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)針對(duì)中小企業(yè)貸款的不斷發(fā)展。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信貸業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊，改變了中小企業(yè)融資的模式和途徑。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)中小企業(yè)融資的影響，主要包括以下一些方面。

（一）擴(kuò)展了中小企業(yè)的融資途徑

在傳統(tǒng)情況下，中小企業(yè)在融資的過(guò)程中，更多的是寄希望于銀行或者相關(guān)的貸款機(jī)構(gòu)，向其發(fā)放貸款，但是由于銀行等金融機(jī)構(gòu)的限制，并不能夠滿足所有中小企業(yè)的要求。很多無(wú)法獲得銀行貸款的中小企業(yè)，只能夠?qū)で笃渌慕鉀Q途徑，來(lái)獲取相應(yīng)的資金。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的出現(xiàn)擴(kuò)展了金融行業(yè)信貸業(yè)務(wù)的范疇，給了中小企業(yè)更多的機(jī)會(huì)來(lái)獲取相應(yīng)的資金。中小企業(yè)可以通過(guò)各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，發(fā)布自己的融資需求，或者將自己的股份、債券、產(chǎn)品等設(shè)計(jì)為某種產(chǎn)品，由有投資需求的投資人來(lái)進(jìn)行投資，從而籌集到足夠的資金來(lái)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。總之，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展大大擴(kuò)展了中小企業(yè)的融資途徑。

（二）提升了中小企業(yè)的信貸成功率

中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行信貸的過(guò)程中，經(jīng)常由于資產(chǎn)規(guī)模不夠或者經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)較少，無(wú)法成功的獲得相應(yīng)的銀行信貸。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的出現(xiàn)大大提升了中小企業(yè)獲得信貸資金的成功率。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠撮合各種各樣的投資者，可以是保守型的，也可以是偏好高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資者，這就增加了中小企業(yè)融資的成功率。中小企業(yè)能夠更有效率的獲取企業(yè)發(fā)展的資金，并且勇于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，這將對(duì)推動(dòng)中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，起到重要的促進(jìn)作用。

（三）增加中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一把雙刃劍，一方面，它能夠快速的幫助中小企業(yè)獲取資金和貸款，推動(dòng)中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)的發(fā)展；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著一定的局限性。目前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展存在著較多的問(wèn)題，由于中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展速度較快，金融監(jiān)管政策沒有能夠跟上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展速度，使得很多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中，自身的運(yùn)營(yíng)并不規(guī)范，存在一定的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果中小企業(yè)和這些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，一旦這些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)停止運(yùn)營(yíng)、倒閉甚至是跑路，都會(huì)對(duì)中小企業(yè)的未來(lái)融資、還款產(chǎn)生重大影響，甚至波及到中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)重威脅到中小企業(yè)自身的資金安全和企業(yè)運(yùn)營(yíng)安全。近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)因?yàn)檫\(yùn)營(yíng)不善等原因，出現(xiàn)了倒閉甚至是跑路的情況。在2017-2018年出現(xiàn)的企業(yè)跑路潮，也成為了影響中小企業(yè)發(fā)展的重要不利因素。對(duì)于中小企業(yè)而言，如何合理的利用互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)進(jìn)行發(fā)展，是一個(gè)十分重要的探討課題。

總之，目前我國(guó)的中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，面臨著企業(yè)融資渠道狹窄、融資成本較高以及融資成功率較低等方面的問(wèn)題。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，在一定程度上推動(dòng)了中國(guó)中小企業(yè)融資的發(fā)展，為中國(guó)中小企業(yè)融資提供了更多的可能性，提升了中國(guó)中小企業(yè)融資的成功率。但是另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也是一把雙刃劍，在幫助中小企業(yè)成長(zhǎng)的同時(shí)，也會(huì)對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展起到一定的負(fù)面阻礙作用。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)有可能會(huì)傳播給中小企業(yè)，從而增加中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)中國(guó)中小企業(yè)而言，如何更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融，來(lái)幫助自己更好的融資，是未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中需要面臨的重要挑戰(zhàn)。

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