試論移動互聯背景下消費金融服務創新

一、移動互聯背景下消費金融發展現狀

互聯網消費金融，是以“互聯網+金融平臺”的模式，借助互聯網進行在線申請、審核、放款及還款全流程的消費金融業務。互聯網消費金融基于有一定實力的金融機構、公司，以互聯網為強大金融平臺，通過其廣泛的網絡連接力與滲透力，從而一定程度消除了信息不透明問題，更好地為個人和企業的消費提供金融服務，因此移動互聯背景下消費金融市場發展前景十分廣闊。

在“互聯網+”經濟快速拉動消費升級背景下，移動互聯下消費金融呈現了全新發展趨勢：消費金融產業主體多元化；風險控制資源中的數據資產愈發重要；消費場景垂直化發展；消費金融與支付業務結合愈緊密，線下業務發展；消費信貸資產證券化等等。我國互聯網消費金融發展經歷了啟動期、增長期、行業整頓期三個階段，目前互聯網消費金融已邁入了第三個階段。2013年始我國互聯網消費金融進入啟動階段，其標志性事件是期間大批互聯網消費金融機構、平臺投入運行，如京東白條等。此后政府曾出臺大量政策支持相關平臺業務的發展，2015年大量互聯網消費金融機構、平臺以及相關消費金融產品上線，如2015年4月螞蟻金服花唄上線，同年第二季度就已經有15家持牌消費金融公司。隨著2016年3月，人民銀行、銀監會出臺“加快推進消費信貸管理模式和產品創新”政策，互聯網消費金融進入高速增長階段。但迅速發展中卻出現了違法違規操作，如盲目擴展互聯網消費金融業務，過度授信。2017年我國各相關部門出臺嚴格監管政策，審核互聯網消費金融機構準入門檻、資質要求，行業進入整頓期。

現階段居民的消費觀念也發生了較大轉變，互聯網金融消費方式更容易為普通居民所接受，并且互聯網金融產品在場景深化和個性化服務、使用的便捷，使得客戶體驗感較好。2017年下半年市場資金成本有所提高，相關部門監管嚴格，互聯網消費金融的野蠻生長趨勢不再，它的發展驅動更依靠自身的消費金融產品創新和平臺的業務能力。互聯網消費金融在未來的發展，逐漸向深化場景服務的趨勢轉移，在兩類場景服務中，在線場景的互聯網消費金融業務覆蓋規模更加廣泛，占到移動支付消費類交易規模的58.5%。作為支付機構仍有無可比擬的優勢，它能夠覆蓋眾多在線場景。但由于2017年以及之前互聯網消費金融機構、平臺盲目擴展消費金融業務，使得未來的互聯網消費金融發展受限，面對客戶可能存在的高供債和盲目貸款行為，互聯網金融消費金融業務擴張存在一定風險。

二、我國消費金融服務發展面臨的制約因素

(一)相關法律法規不健全，監管缺乏

良好健全完備的法律法規是促進消費金融發展的重要保障，近些年來，隨著消費金融行業的蓬勃發展，目前只有一些不合時宜的專項法規，比如《個人住房貸款管理辦法》。而目前一些消費金融行業的大事件頻發，虛假宣傳，非法集資，低利高費文字游戲等事件極大的影響了消費者對該行業的認可，加之相關監管人才相對匱乏，建立一個統一的監管機構的必要性日漸凸顯。

(二)傳統消費觀念和收入分配格局的影響

首先，在中國傳統家庭消費觀念中，崇尚勤儉節約、量入為出的宗旨，在這樣的條件下，“既無內債，又無外債”的觀念深入人心，人們在一般情況下不愿主動負債消費，加之保障體制的不完善和收入的不確定性，使普通負債承受著巨大風險，所以普通居民更愿意選擇儲蓄而不是選擇消費。其次，居民是消費金融的主體之一，改革開放以來居民收入水平在不斷提高，但在社會總收入中的比重相對較小，加之居民內部收入失衡，貧富兩極分化愈加嚴重，使得整體消費金融需求較弱。廣大的農村地區，移動互聯網的發展雖然增強了消費金融普惠程度，但鄉村地區互聯網設施還未全面覆蓋，需求挖掘也需技術普及。

(三)消費金融產品經營機構單一且具有同質性

目前我國的傳統消費金融模式仍是主流，長期以來工、農、中、建四大行的消費金融業務份額保持在60%以上，近些年消費金融公司特別是互聯網消費公司飛速發展，但由于其本身的組織架構，業務流程，風險控制，客戶群體不穩定等的限制導致其市場占有率無法與銀行媲美，在消費金融方面，個人住房貸款約占80%左右，而助學貸款，旅游消費貸款等的占比則相對較少，這與我國居民消費心理特征是一致的。另一方面，消費金融產品經營機構之間出現了產品同質化，意味著金融創新力度不夠，風險控制能力較弱，各消費金融機構易出現惡性競爭。

(四)我國征信體系制度不完善

我國信用體系不完善問題十分突出。首先我國消費者登記的信息與實際信息不大符合，信息核實不精準。其次目前中國人民銀行信用信息中心的信用信息數據庫是信用信息數據庫的核心，另有八家個人信用機構進行補充(比如騰訊信用、芝麻信用)。但此數據庫并未完全覆蓋整個信用體系，一些消費金融機構的信用體系也未有與該數據庫互聯，不能全面反映消費者信用程度，且未很好地與政府部門或者是國企數據庫連接。再者征信標準不明確，也導致信息不明不全，目前信用體系缺失對我國消費金融拓展形成明顯障礙。

三、移動互聯背景下消費金融服務創新發展策略探討

(一)創新優選消費金融運作模式

互聯網金融公司或平臺應立足于自身模式，優選最適合的移動互聯消費金融服務模式，研發金融科技創建獨特的征信體系和風控能力，提供個性化服務。

1.信貸消費金融模式

信貸互聯網消費金融的客戶通過APP軟件注冊，填寫個人資料，若需要消費，則可提請貸款申請，通過信用認證后，得到現金后可用于日常生活消費，但是在APP+場景的模式中，所獲得的資金的具體用途受場景限制，這是一個不足的方面。在這種模式下信貸平臺是個中間平臺，消費者的分期款項將由投資者提供相應資金，消費者必須按照約定的分期期限連本帶息的償還借款。在該模式中，由互聯網理財公司承擔消費借貸所帶來的風險。互聯網理財公司主要通過使用大數據與云計算等互聯網金融技術，加強數據管理并建立強大的風控系統，以最大限度地控制壞賬風險。該模式使得資金用途十分廣泛，使得平臺有充分深化場景服務機會，客戶群體垂直化。以“分期樂”為例，將客戶消費群體定位于年輕人、白領，它是一個閉環商業模式，為消費者提供分期付款服務主要是以電商銷售的方式，債權打包后，經過互聯網金融理財平臺以及發行標準ABS等方式交托給客戶，如個人金融理財用戶和機構投資者。分期樂的獨特風控系統的建立是基于自身多年的運營經驗，而其電子商務場景是分期樂重要數據補充的提供者。

2.P2P平臺消費金融模式

P2P平臺的具體經營業務模式雖然在具體經營業務上有所不同，但其模式風險特征基本相同。消費者信用風險只是該模式的基礎性風險，其核心風險是P2P平臺的經營風險，P2P平臺和投資者都是風險的主要承擔者，但是P2P平臺的風險控制需要依靠線下征信，而征信是目前我國信用體系的薄弱環節。值得注意的是，P2P互聯網消費金融平臺無法完全掌控項目借款人的真實個人情況，如借款的目的等，所以在審核、監管方面的成本和難度較大，因而造成較大的風險。隨著近年網貸安全事件的頻發，對P2P平臺的消費金融審核和征信上提出了更高的要求。以“我來貸”為例，通過自己研發的移動借貸APP-與多家金融機構進行合作，包括中國主流信貸機構，其服務提供對象主要是年輕人。在風控上，對借貸用戶授權的各類信息進行結構化交叉分析，建構360°用戶畫像，并將貸款、還款跟這些數據結合起來，精確地評估用戶的信用等級，從而實現大批量數據自動化、標準化處理。在反欺詐技術上，采用活體人臉識別等先進技術，并提供客戶相應的網絡環境、使用習慣等，再加上我來貸獨立開發的基于人群社會關系的社交圖譜網絡，可以有效地偵查出身份盜用、團伙欺詐等欺騙事件。

3.電商平臺消費金融模式

電商互聯網消費金融運營模式的典型就是螞蟻金服的花唄，它既可以提供分期消費業務，也可提供理財產品業務。該業務模式依托于實力強大的電商平臺，其平臺擁有雄厚資金和大數據技術。客戶在電商平臺上購買商品時，電商平臺通過對客戶消費的大數據的分析，確定對客戶購買商品的分期，根據對客戶的消費能力和信用等級分析，依次進行客戶授信，形成了其獨有的風控特色。當消費者消費商品后，其應付款項應由互聯網消費金融理財平臺向賣家提供；最后由消費者按照約定的貸款期數在合約期內償還借款。以京東白條模式為例，京東金融充分運用自身的數據和金融技術，借助京東的客戶數據資料和商城業務，可以提高業務經營效率，降低它的資金成本。基于其獨特的戰略，京東金融開展了七大業務：消費金融、消費支付、金融供應鏈、財富管理、京東眾籌、京東保險和京東證券服務。另一方面，京東金融依托于京東電商平臺，可以獲得比網絡環境更有價值的有效數據，京東金融利用這些數據建立了自有大數據系統，在該系統中充分運用領先金融科技手段，從而形成自己獨特的戰略布局。

(二)以客戶為中心建立服務創新體系

首先，大力創新互聯網消費金融產品。現階段消費者的消費需求更加多樣化，對消費奢侈品、文娛、醫療、教育等需求有巨大潛力。互聯網消費金融機構、平臺應充分認識不同需求特點，并根據這些特點開發對應的消費金融產品，提高產品競爭力。另外，國家大力扶持農業發展，然而廣闊的農村市場亟待開發，針對農村互聯網消費金融市場推出的產品十分缺乏，對該市場的產品開發需從其利率、期限、擔保抵押、還款方式等方面大力研發，形成具有農村消費金融市場特色的產品。其次是互聯網消費金融機構、平臺應以提高其運行、經營效率為目的，對自身的系統進行優化研發，組織形式進行整合，提高資源利用效率，推動運行、經營模式的改革。機構、平臺也要重視品牌效應和推廣，以“口碑”營銷提高客戶對產品或是機構、平臺的信賴度，以此擴大自身的消費金融市場。

(三)整合信息資源，加強授信的精準性

互聯網消費金融機構或平臺對客戶進行評級，要授信減少風險，就必須要加強授信的精確性，建立客戶評級的模型。互聯網消費金融機構、平臺在利用其自有的大數據系統，對客戶的信用數據進行挖掘的基礎上，可以通過與政府部門的合作，獲得更為廣泛的客戶或潛在客戶的信用數據，大大加強授信的精確度。互聯網消費金融機構、平臺也可以大力開展第三方征信，第三方征信有著完善的基礎數據系統，并且能夠有效的整合這些個人基礎信息，從而更加精確的、全面的了解客戶的個人信用狀況，建立完整、全面的數據信息庫，更為準確的反映客戶的個人信用行為，評估信用等級。對于一些特殊群體的個人信用征信，更要謹慎甄別，成為客戶的群體消費能力與個人信用、還款能力要相匹配，防范互聯網消費金融產品及其服務帶來的風險。

(四)擴展融資渠道發揮市場作用

互聯網消費金融的融資渠道如何擴展是十分重要的問題。首先，從下調總資產規模限制、建立多元化組合等方面，下調消費金融公司的融資準入要求，使得民間資本得以進入融資，促進互聯網消費金融的發展。其次，可以通過發行金融類債券、資產進行證券化、發行票據、存貸款等方式，創造新的金融衍生產品，加強銀行在消費金融融資方面的作用，使得投資更加便利，以進一步拓展互聯網消費金融機構的融資渠道。一方面政府也應出臺稅收等扶持政策，鼓勵、支持消費金融企業的發展，尤其是對于小微互聯網消費金融機構的政策支持和鼓勵。另一方面互聯網消費金融機構之間加強信息交流，通過市場作用增強互補性。

(五)完善消費金融法律體系以加強行業監管

營造良好的消費金融環境氛圍，促進行業良性發展，首先要建立完善的監管法律體系，規范消費金融行業行為，也使監管部門做到有法可循，有法必依。新的消費金融管理法律條例，應根據現實情況，增加管理的細節，避免簡單粗糙，使其實施具有較強的實用性，同時規定消費金融機構、平臺必須做到令行禁止，監管、執法機構做到監管、執法必嚴；另一方面，各個互聯網消費金融機構、平臺在具體的運行、經營中各有其特性，必須充分利用其風險管理和內部控制，滿足自我發展要求及其發展模式的創新。最后，監管部門、執法部門要加強分期消費產品的嚴格管理，執法必嚴，打擊互聯網消費金融機構平臺的盲目擴張，鼓勵其發展模式創新和消費金融產品研發，促進互聯網消費金融行業有序良性發展。