中國互聯網金融：模式、影響、本質與風險研究

互聯網金融是一種創新型的金融模式，雖然在我國的發展時間相對較短，但是互聯網金融的發展速度較猛，改變了我國傳統的金融模式與消費習慣，當前互聯網金融還存在著制度風險、管理風險與經營風險，本文對互聯網金融的模式、影響、本質、風險進行分析，明確互聯網金融發展態勢。

1.中國互聯網金融的模式

1.1 第三方支付

第三方支付是我國互聯網金融的主要模式，這種由第三方機構為互聯網消費者提供金融服務與保障的模式搭建了電商與消費者之間的溝通平臺，可以將資金放入第三方支付機構進行保管，目前主要的第三方網絡支付平臺有支付寶、微信支付等。例如買賣雙方可以通過支付寶進行金額支付，賣方按照交易金額安排發貨，買方在購買并確認收貨時，第三方將資金轉向賣方，由此完成交易，第三方平臺起到降低交易風險作用。第三方支付平臺通常與國內外的大型商業銀行簽約，并有一定的信譽保障和風險承攬實力，能夠提供一步支付與分步支付等多種形式服務，而且還可以承攬鈔票結算、票據結算、信用證結算等多種服務，實現了同步交換和異步交換功能，能夠避免不等價交換風險。第三方金融已經成為互聯網經濟發展的低層保障，彌補了銀行服務空白。

1.2 線上眾籌

線上眾籌是互聯網創業的重要形式，通過互聯網平臺進行眾籌交易，可以讓更多的人在互聯網環境下尋找到創業機會，同時可以更便捷的享受到互聯網創業帶來的收益。線上眾籌是當前我國倡導的互聯網+金融的主要模式。它更大程度上對傳統金融提出挑戰，而且極大的改變了傳統的金融形態，可以有效的降低傳統金融服務成本，為我國中小型融資提供了新渠道。特別是在互聯網大數據技術支撐下，可以更好的發揮閑置資金的價值，同時體現了目標金融特征，有助于提高投資的精準性，減少金融資本的風險，同時有效的擴展了投資者的主體，使人人成為投資者，并且減少了融資中介環節干預，是我國布局新產業鏈重要一環。線上眾籌創建了新的金融模式，實現了金融服務的新開拓。

1.3 P2P貸款

P2P貸款模式主要通過互聯網平臺對有貸款需求用戶的信息進行審核，然后根據用戶的需求進行放款，P2P貸款成為新型的貸款與融資模式，可以滿足中小型貸款的需求，提供了應急周轉服務，P2P貸款已經成為臨時性作用的重要互聯網資金形式，特別是在滿足了年輕人在電子消費時的資金缺口。P2P貸款從本質上是個人與個人之間的小額貸款交易，當前較為常見的“人人貸”是其主要表現形式。該形式主要通過中介機構牽線搭橋，以信用貸款方式滿足貸款人需求，交易手續、交易程序都通過P2P互聯網機構完成，可以提高線下交易模式，一旦出現違約風險由網站出資人墊付。也有不承諾保障本金的服務模式。規范P2P貸款理財產品還需要完整的技術，進一步形成嚴格的審查流程，從而對P2P貸款模式進行有效指導，進一步發揮其金融工具本質屬性。

1.4 互聯網理財

互聯網理財是當前新興的理財方式，可以有效彌補銀行理財產品品種少、門檻高、選擇少的問題。互聯網理財可以針對不同的用戶提供多種理財產品，有助于線上進行理財管理，可以通過不同的資金存儲方式來獲得收益，而且收益比普遍高出銀行理財產品，也更容易吸引線上儲蓄用戶。用戶對線上理財的掌握更靈活，可以自行了解理財產品的內容與時間，在選擇上有更大的優勢，因此一經推出就得到用戶的廣泛青睞。

2.中國互聯網金融的影響

2.1 降低了融資成本

中國互聯網金融是現代信息技術發展與普及的產物，通過中國互聯網金融的發展可以有效的滿足電子商務、移動支付需求，可以衍生和創造大量的互聯網金融產品，這對于降低傳統金融市場的高門檻問題有重要的價值。一方面通過互聯網金融可以有效的降低金融市場的進入限制條件，可以使更多的中小型企業，個人投資者獲得良性的金融投資與借貸平臺，另一方面使我國實體經濟有了新的融資渠道，提高了中國的金融服務效率。通過中國互聯網金融平臺，可以解決融資難度大，融資成本高與融資效率低的問題。隨著新型互聯網金融服務模式的不斷涌現，以及互聯網金融市場管理的完善，可以有效的消除雙方交易中的成本，可以進一步深入形成完善的金融服務體系，從而推動我國經濟的快速發展。

2.2 增加經濟新活力

通過互聯網金融進一步增加了我國經濟的活力，有助于服務我國萬眾創業、大眾創新的經濟發展理念。通過互聯網金融進一步給中小型企業提供了金融服務模式，滿足了資金雙方的拆借需求，創新了金融服務發展的革新，增加了我國經濟的活力。首先，互聯網金融極大的推動了實體經濟的發展，尤其推動了科技創新企業發展，發揮了更加明確的經濟導向作用。其次，互聯網金融作為以技術驅動的金融創新形式，更進一步實現了金融服務的宗旨，實現了金融與科技的充分結合，有助于改變傳統的金融監督管理方式，從而為我國經濟發展釋放新的活力。第三，通過互聯網金融進一步促進了我國稅費運行機制的改革，有助于降低我國社會經濟發展的成本，提高了我國經濟發展的效率，進一步構建了安全穩定的金融服務體系，帶動了傳統金融行業的改革。

2.3 增加了消費需求

通過互聯網金融進一步助推了我國互聯網經濟的發展，極大的豐富了新型的交易平臺，提高了線上交易的便捷程度，而且創新性的滿足了消費者的購買需求。首先，互聯網金融進一步打造了消費金融生態圈，在促進消費升級的基礎上，進一步促進了新興消費模式的快速崛起。其次，互聯網金融有效的解決了消費同質化問題，可以在傳統消費產品的基礎上進一步創新出新型的消費產品，可以在更適合用戶的金融服務模式下，更好的滿足海量客戶群體的個性化需求，進一步滿足了用戶對品質生活的追求。第三，互聯網金融正在推動各相關領域的深刻變革，對各行業實質上起到了推動升級的作用，實現產品轉型、生產轉型從而滿足網絡消費群體需求，這已經成為各行業發展的共識。

2.4 助推傳統金融業發展

互聯網金融對我國傳統金融業造成了巨大的沖擊，不僅影響著傳統銀行部門的資金流動情況，而且正改變著傳統金融業格局。通過第三方支付平臺的快速發展，使得傳統金融業面臨著來自互聯網金融的巨大競爭，新型融資方式正在向傳統融資方式滲透，并且日益吸引著大量資金涌入互聯網金融市場。在互聯網金融格局的影響下，傳統金融業的結構、模式、市場產品都在發生著巨大的變化，金融市場與新信息技術整合的速度日益加快，并且推動著我國金融結構的完善，促進我國經濟發展。

3.中國互聯網金融的本質

3.1 互聯網金融的特點

互聯網金融從本質上來看屬于創新型的金融服務方式，它具備更強的金融服務能力，可以更好的實現金融服務與金融結算，可以在互聯網平臺的依托下創新性的開展金融活動，實現了金融信息的有效傳遞與資源高效共享。首先，互聯網金融提供了開放性的社會資源，可以讓用戶更好的獲得資源信息。其次，通過互聯網金融可以實現集成化的交易，有效的降低了交易成本。第三，互聯網金融有降低交易成本的作用，實現集成化的資源高效配置。通過金融市場化的建設與銷售平臺的搭建，有助于提高市場的開放性，進一步達到促進金融市場化的目標。在互聯網金融的支持下用戶行為可以涌現出新的金融服務價值，金融服務平臺可以根據用戶需求，不斷滿足用戶不同偏好的市場需求。通過互聯網金融服務可以更好的降低營銷成本，可以提高企業的開放度，從而降低市場門檻，搭建網絡化營銷模式。通過金融服務模式的多元化，不斷的豐富了金融市場體系，同時也為加強金融監管提供了新措施。

3.2 互聯網金融的本質

互聯網金融從本質上沒能脫離金融服務的范疇，雖然在發展過程中對傳統的金融服務模式形成了巨大的影響，實現了金融服務渠道與服務方式上的創新，對金融產品進行了完善?；ヂ摼W金融從根本上能夠提供更加多元化的服務，可以顛覆外界對互聯網金融判斷，從而轉變互聯網金融發展模式，有效的彌補了傳統互聯網金融規章制度。互聯網金融進一步彌補了傳統金融服務的不足，而且在互聯網平臺上實現了雙方信息的對稱供給，雖然此種金融模式沒能脫離傳統金融服務的本質，但是在發展中已經避免了傳統金融服務的弊端，更適應了當前中國經濟轉型發展的需求。互聯網金融在創新中實現了對傳統金融體系的整合，是對傳統服務模式的改善，同時又有效的創新了金融服務的方法。

4.中國互聯網金融的風險

4.1 法規風險

法規風險是在互聯網金融初具規模以后存在的風險，特別是在當前我國金融法規體系不完善的情況下，互聯網金融發展運行過程中還存在著一些紕漏，相關的法律法規不完善給互聯網金融的運行帶來了極大的風險漏洞。首先，互聯網金融屬于創新型的金融模式，傳統的金融法規對互聯網金融的運行模式約束力不足，這給金融行業帶來了較高的服務風險。其次，互聯網金融是在信息技術、大數據與云計算領域的運用，互聯網金融的法規程序更加復雜，加大了互聯網金融的立法與監管難度，互聯網金融法規的運行還存在風險，還需要發揮監管力量的作用。

4.2 資金安全風險

互聯網金融還有較強大的資金安全風險，互聯網金融的風險來源于資金管理方面，特別是在隨著時間的推移，互聯網金融的規模不斷擴大，這使得到互聯網金融第三方支付平臺的資金規模加大，資金監管的難度與壓力加大。由第三方支付平臺保管的資金規模增加，而又缺乏相應的約束力，因此極有可能帶來資金的流動性風險，因此出現違約困境。由于互聯網金融的監管依賴于大數據，在客戶信息的保存與管理上存在著技術難題，一旦第三方平臺出現技術漏洞，很有可能導致互聯網金融信息的泄露，從而帶來連動金融風險，影響整個互聯網金融產業鏈。

4.3 信息安全風險

互聯網金融還有較大的信息安全風險，互聯網金融在發展過程中還不能有效的進行信息確認，也無法提供有效的信息保障，在互聯網進行信息傳遞時存在著信息被篡改的風險。由于大多數簡單交易平臺沒能建立起完善的保障機制，因此無法將金融信息傳遞到云平臺，造成了互聯網云端客戶信息被盜取的風險，這使得互聯網金融信息存在著安全隱患。

5.結論

互聯網金融在很大程度上推動了社會發展，促進了我國金融行業的快速發展，為我國互聯網經濟提供了重要動力，但是在互聯網金融發展的過程中還缺乏必要的法律規范，還不能提高市場監管的力度，導致互聯網金融存在著風險防控難題，不利于我國互聯網金融的穩定發展。