2018年下半年中國裝備工業走勢分析與判斷

／賽迪智庫裝備工業研究所／

今年以來，在市場需求升級和重點工程建設的帶動下，裝備工業延續了2017年的回升趨勢，雖然增加值增速呈現小幅回落，但增長速度超出預期。預計2018年裝備工業將延續2017年趨穩向好的態勢，總體保持平穩增長，但下半年增速將逐步放緩。全年工業增加值同比增長7%～8%左右。

一、上半年情況綜述

（一）總體穩中向好，保持回升態勢

今年以來，在市場需求升級和重點工程建設的帶動下，裝備工業延續了2017年的回升趨勢，雖然增加值增速呈現小幅回落，但增長速度超出預期。1～5月，全國規模以上裝備制造企業工業增加值同比增長8.4%，分別高于全國工業和制造業增加值增速1.6和1.4個百分點。其中，專用設備制造業、汽車制造業、電氣機械和器材制造業增加值增速同比均超過8.5%。

2018年1～5月全國工業、制造業和裝備工業增加值同比增長情況

（二）汽車產銷表現平穩，新能源汽車高速增長

今年1～5月，我國汽車產銷分別完成1176.8萬輛和1179.2萬輛，同比分別增長3.8%和5.7%，總體表現平穩，仍是裝備工業增長的重要拉動力量。其中乘用車累計銷量990.1萬輛，同比增長5.1%；1.6升及以下乘用車銷量665.8萬輛，同比增長2.7%，占乘用車銷量的67.3%。

2018年，我國新能源汽車將從市場培育期進入快速成長期，受“雙積分”政策落地推行等因素影響，我國新能源汽車產銷量呈現高速增長態勢。1～5月，新能源汽車產銷均完成32.8萬輛，同比分別增長122.9%和141.6%。其中，純電動汽車產銷均完成25萬輛，同比分別增長105.1%和124.7%。

（三）全國三大造船指標兩升一降

2018年1～5月，全國造船完工1643萬載重噸，同比下降28.3%。承接新船訂單1968萬載重噸，同比增長99.6%。5月底，手持船舶訂單8903萬載重噸，同比增長7.5%，比2017年底增長2.1%。

（四）民用航空產品研制進展順利

6月底，C919大型客機在上海和西安同步再次試飛成功；鯤龍AG600飛機水上試飛工作穩步推進；運8F200WA型飛機成功首飛并將首次出口獨聯體國家，運12F飛機自動飛行控制系統通過民航適航試飛驗證；AC311系列直升機加裝農林噴灑設備補充型號合格證取證工作順利通過民航首次審查；無人機產業保持快速增長，大型臨近空間超長航時太陽能無人機完成20千米高度空間試飛驗證。

（五）發電設備產量現回升態勢

2018年1～5月，全國發電機組（發電設備）產量累計4114.8萬千瓦，同比下降10.2%。其中，2018年1～2月產量1286.8萬千瓦，同比下降6.3%；3月產量1029.9萬千瓦，當月同比下降5.6%；4月產量555.2萬千瓦，當月同比降幅達到48.7%；5月產量1286.7萬千瓦，當月同比增長22%。

2018年1～5月全國汽車產銷量（萬輛）

（六）工程機械行業擴張明顯

受益于基建投資力度加大、工程機械進入置換期等因素影響，2018年以來，我國工程機械行業主要產品產量整體保持增長態勢，行業擴張明顯。據國家統計局及中國工程機械工業協會數據顯示，1～5月，挖掘機累計生產11.2萬臺，同比增長37.5%。1～4月，裝載機、壓實機械和混凝土機械累計生產5.5萬臺、2.1萬臺、10.6萬臺，同比增長31%、32.5%、9%；但水泥專用設備下降幅度擴大，1～5月，水泥專用設備累計生產23萬臺，同比下降4.2%，降幅比一季度增加4.1個百分點。

2018年1～5月全國新能源汽車產銷量（萬輛）

（七）機床行業出現分化

國家統計局數據顯示，2018年5月，我國金屬切削機床產量為5.2萬臺，同比增長6.1%，其中數控金屬切削機產量為1.9萬臺，同比增長5.6%；金屬成形機床產量為2.5萬臺，同比持平；金屬切削工具、鑄造機械產量分別為44580.2萬件、20.4萬臺，同比分別下降24.7%和8.9%。1～5月，金屬切削機床累計生產23.2萬臺，同比增長5.5%，其中數控金屬切削機累計生產8.3萬臺，同比增長5.1%；金屬成形機床累計生產11萬臺，同比增長0.9%；金屬切削工具累計生產198815.1萬件，同比下降10.9%；鑄造機械累計生產90.9萬臺，同比下降13.1%。

2018年1～5月全國造船完工量、新承接船舶訂單量和手持船舶訂單量（萬載重噸）

（八）農機主要產品出現下降

2018年1～5月，我國拖拉機、收獲機械均出現下降態勢。其中大型拖拉機、中型拖拉機、小型拖拉機和收獲機械累計生產2.03萬臺、12.99萬臺、20.20萬臺和21.89萬臺，同比分別下降19.5%、8.3%、34.2%和9.9%。

2018年1～5月全國造船完工量、新承接船舶訂單量和手持船舶訂單量同比增長情況

（九）內燃機行業銷量增速略有下滑

2018年1～5月，銷量2283.20萬臺，同比下降2.86%；完成111661.11萬千瓦，同比增長3.86%。分燃料類型來看，1～5月，柴油機累計銷量245.80萬臺，同比下降1.02%；汽油機銷量2037.28萬臺，同比下降3.07%。分配套細分市場來看，工程機械用內燃機情況較好，商用車及摩托車用內燃機降幅較大。

飛機累計訂單數量（架）

（十）新產業新產品快速成長

2018年1～5月，我國工業機器人產量同比增長33.7%；醫療儀器設備及儀器儀表制造業增加值同比分別增長15.1%和10.1%，增速分別比規模以上工業快8.2和3.2個百分點；民用無人機、3D打印設備、冰雪裝備等產品快速增長。

飛機累計交付數量（架）

（十 一）產業發展新老問題并存

1）中美貿易摩擦對出口形勢帶來不利影響。2）行業運行效率有待提高。3）企業經營成本持續較高、盈利難度大。4）核心技術不足的問題已越來越突出。

2018年1～5月份發電機組（發電設備）產量同比增長情況

二、下半年走勢判斷

（一）總體保持平穩增長，但增長速度將逐步放緩

（1）宏觀經濟環境仍有下行壓力

國內經濟走勢雖總體平穩，但下行壓力依然存在。

（2）內需市場疲軟的態勢短期內難以明顯改善

鋼鐵、煤炭、電力、石油、化工等裝備工業的主要下游行業，普遍處于產業結構的深度調整期，其裝備需求短期內難以大幅增長。但央行定向降準，釋放7000億元資金的舉措，將進一步刺激裝備制造業及用戶行業投資，為裝備制造業帶來利好。

2018年1～5月工程機械主要產品產量同比增長情況

（3）裝備工業固定資產投資回升的動力明顯不足

雖然部分裝備工業行業固定資產投資增幅較上年同期有所回升，但是多數用戶行業固定資產投資持續低迷，市場需求增長有限。

預計2018年裝備工業將延續2017年趨穩向好的態勢，總體保持平穩增長，但下半年增速將逐步放緩。全年工業增加值同比增長7%～8%左右。同時，由中美貿易摩擦所影響的裝備制造業出口交貨值增速將進一步降低，雖然人民幣的不斷貶值有利于出口，但提振有限，預計下半年裝備制造業出口形勢不容樂觀，全年增速約為3%。

（二）智能制造裝備供給和服務能力將穩步提升

隨著我國制造業智能轉型的全面推進以及智能制造綜合標準化與新模式應用、智能制造試點示范專項行動的持續實施，高檔數控機床、工業機器人、智能傳感器等智能制造核心技術裝備供給能力將穩步提高。

隨著新一代信息通信技術與制造裝備的深度融合，智能制造裝備供應企業的商業模式將發生重大變革，服務化的發展趨勢日益顯著。

越來越多的裝備制造企業通過構建智能裝備/產品遠程運維服務平臺，為用戶提供在線監測、故障預警、故障診斷、預測性維護、運行優化、遠程升級等服務。

（三）各子行業將延續分化走勢

（1）汽車行業整體增速今年將穩定在3%以內

受購置稅優惠取消等政策影響，汽車行業整體增速今年將穩定在3%以內。新能源汽車方面，隨著“雙積分”政策落地推行、補貼政策趨于穩定、推薦目錄重新發布以及地方補貼政策陸續出臺，預計下半年新能源汽車產銷量將繼續保持高速增長態勢，全年產銷量預計在110萬輛左右。

2018年1～5月機床產品產量同比增速

2018年1～5月全國主要農機產品產量增速

2018年1～5月全國內燃機銷量增速

（2）電工電器行業增速回升趨穩

受國家基礎設施建設進一步推進，以及央行降準刺激投資等影響，預計全年增速繼續回升趨穩。

（3）工程機械、船舶等行業增速將放緩

受整體國際國內環境形勢的影響，預計船舶制造、工程機械等高速增長行業的增速將趨緩，但由于有上半年較好的基礎，預計2018年的整體增速仍將高于2017年。

（4）其他行業增速將略低于2017年

機床工具、農業機械、內燃機等行業增速將企穩回升，預計這些行業2018年增速將略低于2017年。