小微企業(yè)融資難的原因與對策分析

王恩睿

【摘 要】隨著供給側結構性改革和市場改革的深入推進，小微企業(yè)市場活力得到了大幅激發(fā)，但當前小微企業(yè)生產經營仍然面臨著融資難、擔保難等融資痛點。論文從金融借貸、動產質押、股權融資、互聯網金融、財稅改革等方面分析其中的原因，并提出緩解融資難的多元舉措，以期促使小微企業(yè)融資擔保暢通無阻。

【Abstract】With the deepening of the supply-side structural reform and market reform， the market vitality of small and micro-sized enterprises has been greatly stimulated. However， at present， the production and operation of small and micro-sized enterprises still face financing difficulties， guarantee difficulties and other pain points of financing. The paper analyzes the reasons from the aspects of financial lending， pledge of movable property， equity financing， internet finance， fiscal and tax reform， and then puts forward diversified measures to ease the financing difficulties， so as to promote the unimpeded financing guarantee for small and micro-sized enterprises.

【關鍵詞】小微企業(yè);融資難;原因;對策

【Keywords】 small and micro-sized enterprises; financing difficulties; causes; countermeasures

【中圖分類號】F276.3;F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2018）10-0005-02

1 引言

隨著供給側結構性改革和市場改革的深入推進，小微企業(yè)茁壯成長，市場活力得到了大幅激發(fā)，但當前小微企業(yè)生產經營面臨著融資難、擔保難等融資“痛點”和“堵點”。

2 小微企業(yè)的發(fā)展和融資特點

從改革紅利中茁壯成長的大批小微企業(yè)，已經成為市場主體和經濟發(fā)展的重要力量。據國家工商總局統(tǒng)計，截至2013年底，小微企業(yè)有1169.9萬戶，若將個體工商戶納入統(tǒng)計，則小微企業(yè)在工商登記注冊的市場主體中所占比重達到94.2%。小微企業(yè)創(chuàng)造了超過60%的GDP，提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，繳納的稅收占企業(yè)稅收總額的50%。

相對大中型企業(yè)而言，小微企業(yè)有著諸多弊端。小微企業(yè)經營規(guī)模小，風險承受能力和持續(xù)經營盈利的能力較低，治理較為薄弱，股權結構復雜，信息不購透明，財務不購規(guī)范;中小企業(yè)普遍存在抵押物缺乏、擔保難落實的情況，對資金的需求具有“急、頻、少”的特點;我國缺乏針對小微企業(yè)的征信系統(tǒng)和專業(yè)的小微企業(yè)服務體系。

由于上述原因，小微企業(yè)在高速發(fā)展的同時一直受融資難的瓶頸的制約。小微企業(yè)從金融機構獲得融資的難度大，非正式金融機構往往成為補充企業(yè)資金的主要渠道，而民間借貸的高利率又使其融資成本和風險增加，最終小微企業(yè)融資難、融資形成了一種惡性循環(huán)。

行業(yè)融資不均衡的問題十分突出。隨著網絡經濟、新經濟、現代服務業(yè)發(fā)展迅猛，大量融資主要集中在第三產業(yè)，而由于經濟持續(xù)下行和經濟周期，第一產業(yè)、第二產業(yè)的小微企業(yè)融資難度加大，股權出質后勁不足，頻頻出現資金鏈斷裂以致倒閉的情況。

3 小微企業(yè)融資難原因分析

3.1 信貸資源分布不均衡

銀行出于對信貸資金安全的考量，銀行信貸“抓大放小”，將信貸重點放在資產規(guī)模大、盈利能力強的大型國有中大型企業(yè)及其他大型民營企業(yè)，對小微企業(yè)不夠重視，信貸條件過高。于是民間借貸、高利貸、非法集資等往往成為補充企業(yè)資金的主要渠道，優(yōu)質多樣的信貸資源難以普惠到小微企業(yè)。

3.2 銀行審批不夠高效

現在各大銀行貸款辦理時間較長，尤其是針對規(guī)模小、抗風險能力低的小微企業(yè)信貸業(yè)務手續(xù)相當煩瑣，僅僅資產評估都要做四、五次，通常貸款需要一至三個月才能辦結，不便于小微企業(yè)捕捉商機。

3.3 動產抵押融資偏低

資產抵押上看，動產具有諸多的風險和不確定性，信貸風險控制難度較大。銀行更愿接受土地、房屋等不動產抵押，對設備、原材料、半成品、產成品等動產抵押相當謹慎。這使得小微企業(yè)動產資源利用率不高，有大量有價值的動產閑置，未能用于信貸融資擔保。

3.4 股權融資熱情不高

股權出質為融資增加了保險措施，從一定程度上降低了金融風險，已成為緩解企業(yè)，特別是中小型私營企業(yè)融資困難的途徑之一。但我國目前由于企業(yè)自身生產經營存在風險，且股權價值難以評估，各金融、擔保機構對中小型企業(yè)股權出質融資接受程度仍然不高。

3.5 扶持整合有待加強

從2010年以來，國家多次出臺調整小微企業(yè)發(fā)展扶持政策，由各個部門都有相關扶持政策，對鼓勵行業(yè)給予補助，增加后續(xù)扶持資金。各中小微企業(yè)政策固然較多，但是較為零散，沒有形成統(tǒng)一的政策扶持合力。

4 小微企業(yè)融資難對策分析

緩解小微企業(yè)融資難的問題，需要圍繞著融資形式、股權投資、風險控制等方面，銀行、擔保平臺等金融機構要創(chuàng)新金融服務，財政工商部門協(xié)同服務形成合力，共同為小微企業(yè)的資金需求保駕護航。

4.1 建立多渠道的融資方式

滿足眾多微型企業(yè)貸款服務要求，各級各種金融機構都應被納入融資池中。首先，要強化協(xié)調，聯合金融辦、各大國有銀行、社會擔保平臺等各方資金資源，降低小微企業(yè)資金成本。其次，針對小微企業(yè)融資特點，增大小貸公司、社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行中小等機構對小微企業(yè)的融資服務和信用擔保服務力度。再次，加強引導基金、融資擔保、商圈融資平臺建設，為小微企業(yè)融資創(chuàng)造更多元的選擇和支持。

4.2 優(yōu)化動產抵押流程

動產抵押具有活躍金融、促進經濟發(fā)展以及實現物盡所用、貨暢其流的作用，可以最大限度的利用物的價值。針對小微企業(yè)開展動產抵押融資的困難，職能部門應優(yōu)化辦理流程，提高辦理效果;銀行應熟悉動產抵押法律，規(guī)避動產抵押風險，創(chuàng)新開發(fā)面向中小微企業(yè)的動產抵押融資創(chuàng)新產品。

4.3 增加股權融資比例

通過股權出質拓寬融資渠道，解決小微企業(yè)融資難這一問題，增強社會資本的創(chuàng)造能力。圍繞著股權融資，在股權出質登記過程中，應該嚴格遵守謹慎審查、一審一核的要求，將股權質押登記的申請材料結合登記資料綜合對照，確保申請人提供的相關信息與登記信息一致，切實依法保障當事人的財產權利。

4.4 發(fā)展關聯保險產品，管控風險

針對小微企業(yè)動產抵押貸款，金融機構加快風險防范勢在必行。除了加強對抵押人經營狀況的掌握，銀行賬戶的監(jiān)管，實行動產抵押與權利質押“雙保險”，還要探索發(fā)展關聯服務行業(yè)和產品，降低銀行風險。大力發(fā)展抵押動產的保險產品。比如針對農業(yè)生產經營特點的農業(yè)保險產品，以對保險金的優(yōu)先受償權或提存權來保障抵押權人利益;促進倉儲、物流等服務業(yè)的發(fā)展，引入抵押人和抵押權人之間的第三方監(jiān)管，實行監(jiān)管方異常情形報告制度，最大限度地把銀行風險降到最低。

4.5 借助互聯網融資

互聯網金融是一種新興金融形式，是近年來金融創(chuàng)新的熱點，為小微企業(yè)融資提供了新的出口。依靠迅速發(fā)展的云計算、大數據和網絡平臺，互聯網金融具有效率高、成本低、渠道多、信用信息廣的優(yōu)勢，聚集了大量短期閑置資金。如果將互聯網金融導流到小微企業(yè)融資上，就可以將小微金融服務效率和規(guī)模最大化，同時將金融服務的相關成本大幅減少，將極大限度地緩解小微企業(yè)所面臨的融資難問題。

4.6 動員社會融資力量

一是建立小微企業(yè)成長扶持基金。根據各地財政實際，各級政府安排合適的財政預算，重點扶持一批成長型小微企業(yè)。在一些地方實踐中，按照政府扶持、企業(yè)自籌、金融幫扶“334”比例，重點扶持，幫助其擴大規(guī)模、技術創(chuàng)新、拓展市場。二是金融機構開展小微企業(yè)授信活動，提高“守合同重信用”工作在融資過程中的權重，各大銀行應適度的為“守合同重信用”企業(yè)增加信譽融資。三是地方職能部門推出小微企業(yè)融資洽談會以及展銷會，打造小微企業(yè)融資統(tǒng)一平臺，縮短為銀行與企業(yè)之間的距離，實現合作共贏。

小微企業(yè)融資痛點由來已久，只有全社會共同加以突破，才能進一步促進小微企業(yè)不斷長成。通過金融改革、技術創(chuàng)新、風險控制等方面的努力，小微企業(yè)的融資難問題會得到緩解，使其在未來的經濟發(fā)展中釋放更大的活力。

【參考文獻】

【1】朱亮.互聯網金融背景下小微企業(yè)融資對策研究[J].企業(yè)科技與發(fā)展，2016（04）：8-10.

【2】姚長存.銀行信貸視角破解小微企業(yè)融資難題研究[J].農村金融研究，2012（04）：20-24.