瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中受讓人的權(quán)利救濟(jì)及風(fēng)險(xiǎn)防范

馬慧慧

河南科技學(xué)院，河南 新鄉(xiāng) 453000

根據(jù)《公司法解釋(三)》第十七條的表述，可將瑕疵出資分為虛假出資、出資不實(shí)和抽逃出資三種類型。出讓瑕疵股權(quán)的股東承擔(dān)責(zé)任毋庸置疑，但取得瑕疵股權(quán)的受讓方是否承擔(dān)責(zé)任？法律規(guī)定，應(yīng)根據(jù)受讓人主觀態(tài)度加以區(qū)別。無論受讓人主觀是惡意還是善意，在此過程中受讓人的權(quán)利都會(huì)遭受風(fēng)險(xiǎn)，亦會(huì)帶來損失，有損失就應(yīng)當(dāng)?shù)玫骄葷?jì)。

一、主觀惡意

(一)行使追償權(quán)

主觀惡意的受讓人可以行使追償權(quán)，即惡意受讓人向公司承擔(dān)了差額補(bǔ)繳責(zé)任或向公司債權(quán)人承擔(dān)了補(bǔ)充清償責(zé)任之后，可以請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓股東賠償其損失。但瑕疵股權(quán)受讓人的追償權(quán)并非什么情況下都可以行使追償權(quán)，需要滿足特定的程序和條件。

1.程序

追償權(quán)屬于債權(quán)請(qǐng)求權(quán)，應(yīng)受到訴訟時(shí)效的限制。但是公司法并沒有明確規(guī)定瑕疵股權(quán)受讓人追償權(quán)的訴訟時(shí)效，參照《民法通則》，債權(quán)請(qǐng)求權(quán)的訴訟時(shí)效是2年，那么瑕疵股權(quán)受讓人追償權(quán)的訴訟時(shí)效也應(yīng)是2年。即當(dāng)公司或公司債權(quán)人請(qǐng)求受讓股東承擔(dān)責(zé)任時(shí)，受讓股東都應(yīng)通知轉(zhuǎn)讓股東。若糾紛正在訴訟中，公司或公司債權(quán)人可以將轉(zhuǎn)讓股東列為共同被告。

2.條件

第一，受讓人通過有償方式購買了出讓人的瑕疵股權(quán)，受讓人支付合理對(duì)價(jià)并以完成支付，支付的金額不低于股權(quán)本身的實(shí)際價(jià)值。

第二，受讓人已向公司及公司債權(quán)人進(jìn)行了賠付，即受讓人已承擔(dān)了瑕疵出資責(zé)任，并造成了一定損失。

第三，受讓人承擔(dān)責(zé)任和股權(quán)瑕疵之間存在因果關(guān)系，即受讓人受讓了瑕疵的股權(quán)。瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓出讓人的責(zé)任不會(huì)因股權(quán)的轉(zhuǎn)讓而免除，出讓人為最終承擔(dān)者，受讓人只是替代者身份，暫時(shí)向公司或公司債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任。

(二)發(fā)起人的連帶賠責(zé)任

有限責(zé)任公司的本質(zhì)之一是人合性，股東的合作是基于人與人之間的關(guān)系，而不僅僅是資產(chǎn)的合作。正是基于有限責(zé)任公司的這種人和性，《公司法》才規(guī)定了惡意受讓人承擔(dān)責(zé)任后可以向公司發(fā)起人主張連帶責(zé)任。該條規(guī)定雖然加重了發(fā)起人的責(zé)任，但是基于有限責(zé)任公司的人和性，該規(guī)定也并無不妥。因此，惡意的瑕疵股權(quán)受讓人代替出資股東承擔(dān)責(zé)任后，可以主張瑕疵股權(quán)出讓人追償承擔(dān)責(zé)任，也可以向公司發(fā)起人主張賠償。

(三)未盡到勤勉忠實(shí)義務(wù)的董事、高管的賠償責(zé)任

雖然公司是獨(dú)立法人，但畢竟不是真正意義上的自然人，而是被法律擬制成人。因此，公司的運(yùn)行必須有董事、高管和各種專業(yè)人才的參與，特別是董事、高管的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)。為此，《公司法》規(guī)定了董事、高管的勤勉義務(wù)和忠實(shí)義務(wù)，勤勉和忠實(shí)義務(wù)也是董事和高管最基礎(chǔ)、最重要的義務(wù)。所謂勤勉義務(wù)是指公司管理層在執(zhí)行該職務(wù)時(shí)應(yīng)盡最大努力為公司的整體利益服務(wù)；所謂忠實(shí)義務(wù)，是指公司的管理層不得損害公司或者整體股東的利益，更不得在自身利益與公司利益相沖突時(shí)偏向自身利益。但在實(shí)際公司運(yùn)行中，基于人都是經(jīng)濟(jì)人的人性特點(diǎn)，董事和高管在處理自身利益和公司利益時(shí)會(huì)有偏頗，即可能以損害公司利益為代價(jià)而滿足自身利益。正是基于此種現(xiàn)象的存在，《公司法》規(guī)定，董事和高管違反謹(jǐn)慎忠實(shí)義務(wù)給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，董事和高管若在轉(zhuǎn)讓瑕疵股權(quán)行為中扮演幫助者的角色，惡意受讓人則可以行使自己權(quán)利，向董事、高管追償損失。

(四)先訴抗辯權(quán)

該權(quán)利的法律基礎(chǔ)在于公司的獨(dú)立性，有限責(zé)任公司有其獨(dú)立性，即公司必須用其全部財(cái)產(chǎn)償還公司的債務(wù)，也就是要自負(fù)盈虧，公司股東僅以出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。請(qǐng)求權(quán)與抗辯權(quán)對(duì)應(yīng)存在，拒絕權(quán)利人行使其權(quán)利稱之為抗辯權(quán)。在實(shí)務(wù)操作中，公司債權(quán)人因?yàn)槠渌颍瑳]有找公司承擔(dān)債權(quán)而是直接讓瑕疵股權(quán)受讓人承擔(dān)債權(quán)，此時(shí)，受讓人享有的權(quán)利便是先訴抗辯權(quán)。瑕疵股權(quán)受讓人在得知公司未向其債權(quán)人清償其債務(wù)時(shí)，即有權(quán)以公司債權(quán)人未向公司主張賠償而拒絕履行義務(wù)。

二、主觀善意

(一)締約過失責(zé)任

《合同法》第42條確立了締約過失責(zé)任制度，即本著誠實(shí)信用原則，雙方當(dāng)事人簽訂合同時(shí)互負(fù)協(xié)助、通知、告知、保護(hù)、照管、保密、忠實(shí)等義務(wù)。瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同訂立過程中，出讓方依誠實(shí)信用原則負(fù)有關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的所有如實(shí)告知義務(wù)，若受讓人盡到了合理注意義務(wù)仍對(duì)瑕疵股權(quán)不知情，則出讓方的行為構(gòu)成欺詐，善意的受讓人可以行使撤銷權(quán)，并主張瑕疵股權(quán)出讓方的締約過失責(zé)任。

(二)違約責(zé)任

作為合同責(zé)任的重要形式，違約責(zé)任也必然成為守約方維護(hù)權(quán)益的重要保障方式。違約責(zé)任是指當(dāng)事人沒有按照合同的約定履行義務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的民事責(zé)任。《中華人民共和國民法總則》第一百八十六條以及《中華人民共和國合同法》相關(guān)條文對(duì)違約責(zé)任均做了概括性規(guī)定。在瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，出讓人故意隱瞞股權(quán)的真實(shí)狀態(tài)，善意的瑕疵股權(quán)受讓人有權(quán)以履行合同不按約定為由要求對(duì)方承擔(dān)違約責(zé)任。違約責(zé)任的承擔(dān)方式法律規(guī)定了三種：一是賠償對(duì)方損失；二是采取補(bǔ)救措施；三是繼續(xù)履行。合同是雙方合意的具體體現(xiàn)，若雙方約定了違約責(zé)任條款或定金條款，則可以協(xié)商選擇適用違約條款或定金條款；若無約定就按照法律的相關(guān)規(guī)定：具體分為兩種情形：(1)瑕疵股權(quán)善意受讓人已向公司或公司債權(quán)人履行了給付義務(wù)，其自身的財(cái)產(chǎn)損失可以向瑕疵股權(quán)出讓方主張賠償；(2)瑕疵股權(quán)善意受讓人未向公司或公司債權(quán)人履行給付義務(wù)，因其沒有遭受實(shí)際損失，則不能向出讓人主張損害賠償，但可以請(qǐng)求對(duì)方對(duì)采取補(bǔ)救措施。

(三)追償權(quán)

依照公司法規(guī)定，善意受讓人向公司或公司債權(quán)人清償債務(wù)后，有權(quán)行使追償權(quán)。追償權(quán)在前文救濟(jì)權(quán)利中已闡述，不再贅述。

(四)瑕疵擔(dān)保責(zé)任

又稱"擔(dān)保責(zé)任"，指依法律規(guī)定，在交易中當(dāng)事人一方移轉(zhuǎn)財(cái)產(chǎn)(或權(quán)利)時(shí)，應(yīng)擔(dān)保該財(cái)產(chǎn)(或權(quán)利)無瑕疵，若不能保證財(cái)產(chǎn)(或權(quán)利)無瑕疵或財(cái)產(chǎn)(或權(quán)利)本身就有瑕疵，就應(yīng)當(dāng)向?qū)Ψ疆?dāng)事人承擔(dān)責(zé)任。該責(zé)任是法定責(zé)任。一旦財(cái)產(chǎn)(或權(quán)利)存在瑕疵，出賣人必須負(fù)責(zé)到底，屬于無過錯(cuò)責(zé)任。制度設(shè)計(jì)的目的在于平衡出賣人與買受人的利益和風(fēng)險(xiǎn)。因此，在瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，股權(quán)作為特殊的財(cái)產(chǎn)，出讓人應(yīng)保證此財(cái)產(chǎn)無瑕疵，否則承擔(dān)瑕疵擔(dān)保責(zé)任。該擔(dān)保責(zé)任的構(gòu)成有三個(gè)要素：其一受讓人是善意的；其二轉(zhuǎn)讓時(shí)股權(quán)是瑕疵的股權(quán)；其三轉(zhuǎn)讓的股權(quán)存在瑕疵。滿足此三要素，善意的受讓人可要求出讓人承擔(dān)繼續(xù)履行合同、賠償損失或降低轉(zhuǎn)讓價(jià)款的瑕疵擔(dān)保責(zé)任。

三、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

如何從根源上杜絕瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓，才是研究股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中的重要環(huán)節(jié)。我們認(rèn)為，可以從四個(gè)方面加以防范：其一，受讓人作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中的直接利害人，在簽訂合同之前，提高警覺性，掌握被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的詳細(xì)信息，全面調(diào)查各個(gè)股東出資情況，盡可能多的溝通交流是避免此類風(fēng)險(xiǎn)最直接的方法；其二，公司章程是公司發(fā)起人、股東、董事、高管等相關(guān)利益人的行為準(zhǔn)則，不僅可以規(guī)定公司的管理方式，亦可以規(guī)定不履行出資義務(wù)、不完全履行出資義務(wù)或不適當(dāng)履行出資義務(wù)的救濟(jì)方式，懲罰條款和受讓人的救濟(jì)途徑，以期快速解決糾紛；其三，工商行政部門加強(qiáng)審查核實(shí)義務(wù)；其四，立法部門逐步完善公司法的相關(guān)問題的規(guī)定。